골드만 삭스의 글로벌 투자 리서치 (Global Investment Research)는 S & P500 지수 (Standard & Poor 's 500 Index)보다 높은 수수료를 지불 한 액티브 펀드 매니저 중 36 %만이 지난 10 년 동안 그렇게 할 수 있었다고 밝혔다. 개인 및 기관 투자자들은 2007 년과 2014 년 사이에 국내 주식 뮤추얼 펀드와 ETF (Exchange-Traded Fund)를 지수 화하기 위해 1 조 달러를 추가하는 한편, 65 억 9 천만 달러의 국내 주식 뮤추얼 펀드를 적극적으로 관리했다. 실적 격차의 가장 큰 요인 중 하나는 투자 비용입니다. 적극적으로 관리되는 많은 펀드의 경우 종종 벤치 마크 지수를 매치하거나 매기는 것의 차이 일뿐입니다.

특히 하나의 주식 ETF는 업계에서 가장 낮은 비용 비율 중 하나 인 S & P 500 지수와 거의 완벽한 상관 관계를 보이는 놀라운 기록을 세웠습니다. 지난 10 년 동안 뱅가드 대용량 ETF (NYSEARCA : VV VVVngrd Large-Cap118.78 + 0.09 % Highstock 4. 2. 6 로 창안)는 평균 S & P 500 지수는 반점, 플러스는 6 년, 마이너스는 4 년이다. 펀드의 실제 벤치 마크 지수는 시가 총액의 85 %를 차지하는 미국 최대의 기업으로 구성된보다 광범위한 CRSP 미국 대형 CAP 지수입니다. 2016 년 4 월 1 일 기금에는 6 달러가있었습니다. 63 억 자산 규모 (AUM)로 ETF 7 위의 대규모 혼합 주식. 기금은 지난 10 년 동안 7.7 %, 지난 5 년 동안 11.34 %를 반환했으며, 사업 비율은 단지 0.09 %입니다.

최고 주주

2015 년 12 월 31 일 현재, 뱅가드 대형 캡 ETF는 691.8 억주로 241 개 기관이 51.0 %를 보유하고있다. 투자 고문으로 분류 된 금융 기관은 발행 주식의 30 % 이상을 보유하고 있으며, 민간 은행이나 자산 관리자가 11 %, 브로커 - 딜러가 5 %를 차지하고 있습니다. 펀드의 발행 주식의 22 %를 보유하고있는 5 대주주 중 3 곳은 투자 자문 회사이고 2 곳은 민간 은행이다.

1 위 주주는 크리에이티브 플래닝 (Creative Planning Inc.)으로 4 억 1300 만주의 전국 투자 자문 회사입니다. PNC Bank NA (뉴욕 증권 거래소 : PNC

PNCPNC 금융 서비스 그룹 Inc138.5-0.07 % Highstock 4. 2. 6 )는 3 억 7 천 2 백만 주를 소유하고 있으며 다음으로 Columbia Management Company 2. 823 million, Morgan Stanley Smith Barney LLC (뉴욕 증권 거래소 : MS MSMorgan Stanley49.92-0. 하이 스탁 (High Stock) 4. 2.9 (999)로 2 억 5700 만 달러로 창업)과 Transamerica Financial Advisors Inc (뉴욕 증권 거래소 : AEG AEGAegon5.90 + 0.09 % 2. 6 )와 1 억 7,500 만 달러를 기록했다. 뱅가드 그룹 (Vanguard Group Inc.)은 자기 계좌에 1 억 3700 만주를 보유하고있다. 뮤추얼 펀드는 펀드의 큰 소유자가 아닙니다. 중요한 지분을 보유 할 수있는 유일한 기금은 289,413 주이며, 가변 연금 수령 시리즈의 일부인 AXA 대형 기금 핵심 관리 변동성 IA입니다. 주식의 집중도가 높은 소유자 3 명의 기관 투자자가 총 AUM의 10 % 이상을 차지합니다. 최고 주류는 칼슨 캐피탈 매니지먼트 (Carlson Capital Management)가 22.28 %, 키슬러 - 티파니 컴퍼니 (Kissler-Tiffany Companies LLC)가 13. 18 %, 캐털리스트 캐피탈 어드바이저 스 (Catalyst Capital Advisors LLC)가 12. 96 %로 나타났다. 누가 구매이고 누가 판매합니까? 2015 년 4/4 분기에 80 명의 소유자는 구매자였으며 200 만 주를 포트폴리오에 추가했으며 79 명은 판매자였으며 200 만 주를 판매했습니다. 이 펀드는 23 명의 신규 소유자를 유치했으며 10 명을 잃었습니다. 이번 분기 동안 투자 자문사가 가장 많았고 개인 은행 및 뮤추얼 펀드 매니저가 그 뒤를이었습니다.

모든 소유자 중 가장 큰 구매자는 Managed Account Advisors LLC로, 344, 098 공유 구매로 새로운 지위를 창설했습니다. HighTower Advisors LLC와 LPL Financial Corp.은 각각 318, 001 및 262, 574 주를 구입함으로써 기금에서의 지위를 크게 올렸다. BNP Paribas Arbitrage SA는 7 억 6 천만 주, Morgan Stanley는 2 억 8 천 6 백만명, SG Americas Securities LLC는 2 억 9 천 6 백만명, Citigroup Inc는 1 분의 1을 기록했다. 6 억 1600 만 주. Catalyst / Millburn 헤지 전략 나는 4 분기 중 주식을 사들 일 수있는 유일한 뮤추얼 펀드로 55,222 주를 가진 새로운 지위를 수립했다.

판매 측면에서 가장 큰 주주 인 크리에이티브 플래닝은 224,469 주를 줄였다. Jane Street Group, LLC 및 CLS Investment, LLC는 각각 73,707 및 28,989 주를 줄였습니다.