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통화 스왑 참여는 종종 추가적인 유연성 확보와 동일합니다. 기업은 차용 시장에서 비교 우위를보다 잘 활용할 수 있습니다. 복잡한 시나리오에서 통화 스왑은 기업들이 서로 얽힌 통화 및 단기 성숙도 행렬을 가로 질러 차익 거래를하도록 허용합니다. 관리자는 통화 스왑을 사용하여 이자율 위험 노출을 제한하고 포트폴리오를 헤지하며 외환 시장의 시장 위험을 줄이고 추측 할 수 있습니다.

통화 스왑 거래 및 통화 위험

통화 스왑은 두 당사자가 서로 다른 통화로 부채를 교역 할 때 발생합니다. 이는 각 당사자가 "수령 한"통화에이자를 지불 함을 의미합니다. 이러한 방식으로, 각 당사자는 가치가 너무 빠르게 변하는 통화의 위협에 대한 완충 장치를받습니다. 고정 이자율 부채를 가진 회사가 변동 금리 부채를 가진 회사와 교환 할 때, 각 회사는 금리 스왑의 이점과 통화 스왑의 이점을 효과적으로 결합 할 수 있습니다.

금리 위험

금리 변동은 두 통화 간의 환율에 영향을 미치는 인플레이션을 조장하거나 억제 할 수 있습니다. 통화 스왑은 원하지 않는 금리 변동의 위험을 완화합니다.

경쟁 우위

미국보다 미국에서 빌리는 것이 더 비쌀 수도 있고 그 반대도 마찬가지입니다. 두 경우 모두 국내 회사는 본국에서 대출을받는 데 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 자본 비용이 낮습니다.

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미국에있는 회사가 일본으로 확장하려는 동안 일본에있는 회사가 미국으로 확장하려고한다고 가정합니다. 그들은 다른 통화의 부채에 대한 거래 지불로 인해 각자가 달리 성취 할 수 있었던 것보다 저렴한 비용으로 그들의 대출을 성취 할 수 있도록하는 통화 스왑에 동의 할 수 있습니다.