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사모 펀드와 투자 은행업은 같은 목적을 목표로하지만 반대 방향을 지향합니다. 사모 펀드 회사는 높은 순 가치 자금을 모으고 다른 사업에 대한 투자를 찾습니다. 투자 은행은 기업을 찾고 투자 군중으로부터 돈을 모으는 방법을 모색하는 자본 시장으로 들어갑니다.

Sell-Side Vs. 구매 측

투자 은행가는 판매 측에서 일합니다. 즉, 투자자는 비즈니스 관심을 투자자에게 판매합니다. 주요 고객은 기업 또는 개인 회사입니다. 회사가 공개되기를 원하거나 합병 및 인수 계약을 통해 일하면 투자 은행의 도움을 청할 수 있습니다.

사모 펀드 직원은 반대로 구매자 측에서 일합니다. 그들은 이미 돈을 벌어 들인 투자자를 대신하여 사업 이익을 구매합니다. 경우에 따라 사모 펀드 회사는 다른 비즈니스에서 지배 지분을 사들이고 경영 결정에 직접 관여합니다.

규제 당면 과제

미국은 1933 년 세계에서 투자 은행과 상업 은행을 강제적으로 분리하는 유일한 국가가되었습니다. 다음 66 년 동안 투자 은행 활동은 예금 입금 및 대출과 같은 상업 은행 활동과 완전히 분리되었습니다. 이러한 장벽은 1999 년 Gramm-Leach-Bliley Act에 따라 제거되었습니다. 특히 투자 은행은 여전히 ​​Dodd-Frank Act 2010의 독점 거래 제한으로 엄격히 규제되어 있습니다.

헤지 펀드 투자와 마찬가지로 사모 펀드는 역사적으로 은행 및 상장 기업에 영향을 미치는 대부분의 규제를 벗어났습니다. 가벼운 규제의이면에있는 논리는 대부분의 사모 투자가들이 정교하고 부유하며 자신을 돌볼 수 있다는 것입니다. 그러나 Dodd-Frank는 사모 펀드에 대한 통제력을 높이기 위해 SEC에 녹색 빛을 보냈습니다. 2012 년 최초의 사모 펀드 규제 기관이 설립되었습니다. 사모 펀드 활동에 대한 수수료 및 과세에 대해 특별히주의를 기울였습니다.

분석

투자 은행 분석은 사모 펀드 분석보다 훨씬 더 조심스럽고 추상적이며 모호합니다. 이 중 일부는 투자 은행이 직면하는 규제 준수 리스크로 설명됩니다. 너무 구체적이거나 그림이 너무 흐릿 해 그림이 오도 된 것으로 인식 될 수 있습니다.

또 다른 가능한 설명은 사모 펀드 직원이 "게임에서 피부"를 가질 확률이 훨씬 높다는 것입니다. 자신의 자본이 라인에 있고 인내심이 적은 고객사들, 사모 펀드 분석가들은 종종 더 깊이 비판적으로 파고 들곤합니다.문화

사적 지주의 생활 방식에 대한 구어체 이야기는 투자 은행의 상대보다 훨씬 관대하고 균형이 잡힌 것처럼 보입니다. 영화와 TV에서 널리 보급 된 14 시간의 엄격하고 엄격한 기업 문화는 투자 은행 문화를 반영합니다.

사모 펀드 회사는 대개 작고 종업원에 대해 선택적입니다. 하지만 고용이 이루어지면 실적이 유지되는 방법에 대한 관심이 줄어 듭니다. 모든 산업에는 예외와 중복이 있지만 일반적으로 사모 펀드 직원에게는 평균 날이 스트레스를 덜받습니다.