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보험사는 회사가 IPO를 준비하는 데 도움을주고 자 모으는 금액, 발행 할 증권의 유형, 보험사와 회사 간의 계약 등을 고려합니다.

인수 계약은 여러 가지 형태를 취할 수 있습니다. 가장 일반적인 언더라이팅 계약은 언더 라이터가 IPO에서 발행 된 주식의 전체 재고를 구매하고 IPO 가격으로 일반에게 판매 할 위험을 감수한다는 확고한 약속입니다. 종종 신디케이트라고 불리는 공모를위한 위험을 공유하는 IPO에 대한 보험업자 그룹이 있습니다.
투자 은행은 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 Form S-1 등록 명세서를 제출하여 회사의 사업, IPO가 제기 한 자본 계획 용도, IPO 기본 및 회사가 가질 수있는 법적 문제. SEC는 IPO에 관한 모든 중요한 정보가 공개되었는지 조사 할 때 냉각 기간을 갖는다.

보험사는 잠재적 기관 투자가에게 도로 쇼를 진행하기위한 안내서 초안을 작성합니다. 로드쇼는 IPO에 대한 흥분을 불러 일으키고 전국의 투자자들에게 주어진 컨퍼런스를 포함합니다. 도로 쇼가 끝나면 언더 라이터와 회사는 도로 쇼 중 접수 된 주문에 따라 IPO의 최종 가격을 결정합니다. 그런 다음 신디케이트가 주식을 투자자에게 할당합니다. 마지막 단계는 투자자가 처음으로 주식을 교환소에서 살 수있는 첫날의 거래입니다.