기술 인프라는 경쟁 분야입니다. 하드웨어와 소프트웨어의 끊임없이 진화하는 표준은 기업이 항상 새로운 제품과 기술을 생산해야한다는 것을 의미합니다. Oracle (ORCL)은 가장 큰 엔터프라이즈 소프트웨어, 하드웨어 및 클라우드 컴퓨팅 회사 중 하나입니다. 경쟁 업체로는 Microsoft Corp. (MFST MFSTMedifirst Solutions Inc. 000. 00 % Highstock 4. 2. 6 로 작성), IBM International Business Machines Corp. (IBM IBMInternational Business Machines Corp151. 58-1. 15 % Highstock 4. 2. 6 로 작성) 및 최신 Salesforce. (HighStock 4. 2. 6 로 생성 된 CRM 9 CRMSalesforce.com Inc102.71 + 0.11 %). 이러한 제품 및 서비스에 대한 수요는 다국적 기업에 대한 가장 작은 지역 문제에서부터 다양한 비즈니스로 인해 발생합니다. 홈 개인용 컴퓨팅, 급성장하는 모바일 컴퓨팅 시장 및 클라우드의 부상은 또한 성장을 견인합니다. -> - 오라클

수익은 어떻게 발생합니까?

오라클은 자사의 10-K 연례 보고서에 따르면 세계에서 가장 큰 엔터프라이즈 소프트웨어 제공 업체입니다. 또한 컴퓨터 하드웨어 제품과 서비스를 제공하며, 이는 합병시 클라우드에서 작동합니다. 오라클은 다양한 매출 계약을 통해 제품을 제공합니다. 여기에는 소프트웨어 및 하드웨어의 일반 판매 및 소프트웨어 및 하드웨어 제품 및 서비스의 가입이 포함됩니다. 오라클은 세 가지 사업 부문을 다음과 같이 분류합니다 (출처 : Oracle 안내서) :

소프트웨어 및 클라우드 비즈니스 : 오라클은 데이터베이스 및 미들웨어, 애플리케이션 소프트웨어에 라이센스를 부여하고 Oracle Cloud Software-as-a-Service (SaaS) 및 Oracle Cloud를 통해 광범위한 소프트웨어에 대한 액세스를 제공합니다. PaaS (Platform-as-a-Service) 오퍼링. SaaS와 PaaS는 집합 적으로 클라우드 소프트웨어 가입이라고합니다. 이는 회계 연도 (FY) 72 %에서 2014 회계 연도에 76 %까지 총 수익의 증가 비율을 나타냅니다. 오라클은 고객이 비용을 절감 할 수 있도록 설계된 "표준 기반 통합 아키텍처"로서 소프트웨어를 구축했습니다 복잡성.

하드웨어 시스템 : 오라클은 하드웨어 시스템 제품과 하드웨어 시스템을 모두 지원합니다. 이 비즈니스는 소프트웨어 및 클라우드 비즈니스보다 운영 마진이 낮은 경향이 있습니다. 그 이유는 이러한 제품을 제조, 배포 및 지원하는 데 드는 비용 때문입니다. 이것은 회사의 수익 중 상대적으로 꾸준한 구성 요소였습니다. 하드웨어는 2014 년과 2013 년 모두 오라클 매출의 14 %를 차지했습니다. 이는 2012 년 회계 연도의 17 %에서 감소한 것입니다.

서비스 : 역사적으로 서비스는 오라클 매출의 10-11 %를 차지합니다. 다른 두 비즈니스보다 마진이 낮은 경향이 있습니다. 오라클은 인수, 일반 경제 상황, 정부 예산 제약, 고객 IT 부서의 인력 감축, 임의 지출에 대한 엄격한 통제와 같은 다양한 요소에 의해 서비스 수익이 영향을받을 수 있다고보고합니다.

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2. 주식 성과 및 성장 전망
3. 오라클은 다양한 대형 캡 기술 그룹에서 거래합니다. 이 주식은 마이크로 소프트, IBM, SAP AG와 같은 거대 기업과 경쟁하는 소규모 애플리케이션 소프트웨어 산업 그룹으로 더 분류됩니다 (SAP 999 SAPSAP114. 91-0.53 %

Highstock 4. 2. 6 < ). 오라클은 일반적으로 제품주기, 경제 상황, 정부 예산 지출 및 제약 조건, 예상 비즈니스 지출 등에 따라 S & P 500 프리미엄을받을 수 있습니다. 월스트리트 애널리스트는 15 ~ 25 % 할인 된 배율로 배정하는 경향이있다. 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)의 조사에 따르면 오라클은 경쟁사 대비 가파른 배수로 13 배, 13 배로 거래하는 반면 대형 캡은 평균 21 배를 넘는다. 경쟁 업체와 비교할 때 오라클의 여러 측면은 다양한 요소, 가장 중요한 것은 자사 제품의 경쟁력에 영향을받습니다.

회사의 성장을 고려할 때 중요한 요소는 오라클의 매출 성장률 분석 능력에 영향을 줄 수있는 매출 인식입니다. 새로운 클라우드 구독 수익은 구독 기간 동안 인식되며 비용은 수익보다 먼저 인식됩니다. 반대로 새로운 소프트웨어 라이선스 수익은 즉시 인식됩니다. 이 지연된 클라우드 인식은 수익 저하를 숨길 수 있으므로 시간 경과에 따른 수익을 비교하거나 예상되는 미래 수익을 예측할 때 새로운 소프트웨어 라이선스 및 구독을 살펴 보는 것이 좋습니다. 새로운 구독은 2014 년과 2013 년에 오라클 총 매출의 28 %를 차지했으며 2012 년에는 27 %를 차지했습니다.

수익은 매출을 이익으로 전환하는 능력을 분석하는 데 중요한 역할을합니다. 오라클은 연구 및 개발에 총 매출의 14 % 이상을 지출하는 경향이 있으며 경쟁을 유지하기를 원할 경우 12-13 % 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 이 연구 및 개발 지출로 인한 장기적인 기대 효과는 경쟁 제품의 개발 및 배치를 통해 운영 마진을 높고 지속 가능한 수준으로 유지하는 것입니다. 오라클과 업계 경쟁 업체의 영업 이익률은 높았습니다 (40 % 높음). 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)의 조사에 따르면, Oracles의 영업 이익률은 약 46 %로 유지 될 것으로 예상됩니다. 진입 장벽이 낮은 매우 경쟁이 치열한 시장입니다. 광범위한 IT 솔루션 또는 목표 제품 및 기능 변경 기능을 제공하는 신기술 또는 신규 신흥 기업과의 경쟁은 오라클의 예측 충족 및 평가 배수의 유지 또는 확장에 영향을 미칩니다. 수익은 또한 계절성의 영향을받습니다. 판매 팀의 보상 구조에 영향을받으며 수익과 마진은 회계 연도 4 분기 중 가장 높고 1 분기 중 가장 낮습니다. 수익 및 마진은 새로운 라이센스 및 가입의 영향을받습니다. 투자자는 1/4 분기 결과를 비교할 때 이러한 요소를 염두에 두어야합니다. 결론 오라클은 클라우드 컴퓨팅, 데이터베이스 및 미들웨어 소프트웨어 웹 기반 애플리케이션 및 인프라의 선두 주자로 간주합니다. 이것은 많은 기술 진보와 제품의 경쟁적 특성에 영향을 미치는 진화 표준이 급변하는 영역입니다. 오라클의 주가는 비용을 낮게 유지하면서 마진을 유지하거나 개선하면서 회사가 신기술 분야의 선두 주자가 될 수있는 기능입니다.