외환 거래의 매력적인 특성에도 불구하고 외환 시장은 광범위하고 복잡하며 무자비하게 경쟁력이 있습니다. 주요 은행, 거래소 및 자금이 시장을 장악하고 새로운 정보를 신속하게 가격에 반영합니다.

외환은 준비되지 않았거나 무지한 사람들을위한 시장이 아닙니다. 근본적으로 외화를 효과적으로 거래하려면 거래자는 주요 통화에 관해서 지식이 있어야합니다. 이 지식에는 한 국가의 현 경제 통계뿐만 아니라 각국 경제의 토대와 통화에 영향을 줄 수있는 특수 요인도 포함되어야합니다.

엔화 소개

외환 시장의 80 %만이 7 가지 통화로 이루어지며, 일본 엔은 국제 무역 및 외환 거래 측면에서 가장 큰 통화 중 하나입니다. 일본은 세계에서 가장 큰 GDP 중 하나이며, 가장 큰 수출 업체 중 하나입니다.
외환 시장의 모든 주요 통화에는 중앙 은행이 있습니다. 일본 엔은 일본 은행입니다. 대부분의 선진국 중앙 은행과 마찬가지로 일본 은행은 성장을 장려하고 인플레이션을 최소화하는 방식으로 행동 할 의무가 있습니다. 그러나 일본의 경우 디플레이션은 수년간 지속되는 위협이었으며 일본 은행은 수요와 경제 성장을 자극하기 위해 매우 낮은 금리 정책을 추진했습니다. 2000 년대의 여러 시점에서 일본의 실질 금리는 사실 약간 마이너스였다.

엔화 뒤의 경제

일본 경제는 엔화 거래자들이 이해해야 할 특이하고 독특한 속성을 가지고있다. 첫째, 규모에도 불구하고 일본은 부동산 버블 붕괴 이후 성장이 눈에 띄지 않았습니다. 작가들은 이러한 이유 때문에 일본에서 종종 "잃어버린 10 년"을 언급합니다. 이것이 완전히 정확하지는 않지만 2001 년과 2011 년 사이에 일본에서 성장률이 2 %를 넘지 않고 여러 번 0 또는 마이너스 금리로 계약했습니다. 일본은 또한 인플레이션에 대한 주목할 만하다. 일본은 실제로 지난 10 년간 많은 사람들이 디플레이션을 경험했습니다.

둘째, 일본은 또한 세계에서 가장 오래된 주요 경제이며 가장 낮은 출산율을 자랑합니다. 이는 조세와 소비를 통해 경제를 뒷받침 할 젊은 노동자가 점점 줄어드는 점점 더 고령화되는 노동력을 시사합니다. 일본도 이민에 매우 가깝고 어려운 인구 통계를 수립합니다.
마지막으로, 일본은 교육 수준이 높은 노동력을 갖춘 선진 경제이기도합니다. 조선과 같은 산업이 한국과 중국과 같은 국가로 이전했지만 일본은 여전히 ​​가전 제품, 자동차 및 기술 구성 요소의 선두 제조업체입니다.이로 인해 일본은 세계 경제에 크게 노출되었지만 무역 상대국으로서의 중국에 대한 의존도는 증가했다.

엔화 운전

외환 환율을 설명하려는 이론이 몇 가지 있습니다. 구매력 평가, 이자율 비교, 피셔 효과 및 잔액 지불 모델 모두 상대 이자율, 가격 수준 등과 같은 요소를 기반으로 "올바른"환율에 대한 설명을 제공합니다. 실제로 이러한 모델은 실제 시장에서 특히 잘 작동하지 않습니다. 실제 시장 환율은 다양한 시장 심리 요인을 포함하는 수요와 공급에 의해 결정됩니다.

주요 경제 지표에는 GDP 발표, 소매 판매, 산업 생산, 인플레이션 및 무역 수지가 포함됩니다. 이들은 일정한 간격으로 나옵니다. 많은 브로커와

월스트리트 저널
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블룸버그 같은 많은 금융 정보 소스가이 정보를 자유롭게 이용할 수 있도록합니다. 투자자는 고용, 금리 (중앙 은행의 예정된 회의 포함) 및 일일 뉴스 흐름에 대한 정보도 기록해야합니다. 자연 재해, 선거 및 새 정부 정책은 모두 환율에 상당한 영향을 줄 수 있습니다. 일본과 엔 상인의 경우, 단칸 조사가 특히 주목할 만하다. 많은 국가에서 사업 신뢰에 관한 정보를보고하고, Tankan은 일본 은행이 발행 한 분기 보고서입니다. 단칸은 매우 중요한 보고서로 간주되며 종종 일본 주식 및 통화로 거래를합니다. 무역 흐름 데이터는 엔에서도 드문 일입니다. 캐리 트레이드 많은 측면에서, BOJ 정책은 전세계에 걸쳐 거래를 수행합니다. 캐리 거래는 저금리 환경에서 돈을 빌린 후 다른 나라의 고수익 자산에 투자하는 것을 의미합니다. 일본은 거의 제로에 가까운 금리 정책을 통해 무역에있어 오랫동안 자본의 주요 원천이었습니다. 그것은 또한 일본의 높은 금리 정책이 통화 시장 전체에 파급 효과를 줄 수 있음을 의미합니다.

일본 엔의 유일한 요인

일본의 부동산 버블 붕괴로 인해 일본 은행이 낮은 금리를 유지하고 있지만, 일본의 수출 경쟁력을 유지하기 위해 엔화를 팔고있는 통화 개입에도 관여했다. 이 개입은 과거에 정치적 결과를 가져 왔지만, 그래서 일본 은행은 과거 역사와 관련하여 외환 시장에 개입하기가 상대적으로 주저합니다.
일본의 무역 수지도 일본 은행의 정책과 환율에 영향을 미친다. 일본은 무역 흑자가 크지 만 공적 부채와 노령 인구가 매우 큽니다. 그 부채 중 상당 부분이 국내에서 보유되고 있지만 일본 투자자들은 낮은 수익률을 기꺼이 받아 들일 것으로 보인다.

엔은 아시아의 대표 통화입니다. 그것은 세계에서 가장 자주 거래되는 통화 중 하나이며, 많은 아시아 국가들에게 중요한 예비 통화입니다. 엔화의 중요성이 중국 위안화가 더욱 유동화되면 위험에 처할 수 있지만, 이는 아마도 다년 과정 일 것입니다.
즉, 엔화의 상대적인 안정성으로 인해 많은 국가에서 예비 통화가 준비되어 있다고합니다. 일본은 매우 높은 부채 수준을 지니고 있지만, 일본 내 부채 균형은 일본 내 부채 때문에 많은 편이다. 더욱이, 달러의 평가 절하와 엔의 "안전 피난처"지위가 엔을 매력적으로 만드는 매우 무역 흑자를 위협하는 엔화로 이끌었지만 상인들은 종종 일본의 높은 부채 수준과 높은 교역 수지 흑자를 균형을 이룬다. .

결론

환율은 예상하기가 어렵기로 유명하며, 대부분의 모델은 단기간에 거의 작동하지 않습니다. 경제 기반 모델은 단기 트레이더에게는 거의 유용하지 않지만 경제적 조건은 장기 추세를 형성합니다. 일본의 강한 무역 흑자는 당분간 상대적으로 안전한 안식처로서의 국가의 지위를 유지할 것으로 보이지만, 경제적 경쟁자로서의 중국의 중요성뿐만 아니라 고령화 노동력, 지속적으로 낮은 소비자 및 기업 신뢰도는 그 위치를 위협한다 .