이 다재다능한 도구들은 여러면에서 전통적인 개방형 뮤추얼 펀드 사촌과 다릅니다. 많은 금융 전문가들은 ETF가 전임자들에 비해 크게 개선 된 것이라고 생각합니다. 그러나 시도 할 때 진정한 뮤추얼 펀드가 ETF보다 몇 가지 장점을 제공합니다. 하나의 옵션이 다른 것보다 낫다는 것을 알면 더 나은 투자 결정을 내리고 두 가지 유형의 차량으로부터 이익을 극대화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

ETF와 전통적인 개방형 뮤추얼 펀드는 일부 측면에서 매우 다르지만 공통된 특징을 공유합니다. 두 회사가 공유하는 주요 특징 중 하나는 투자자가 쉽게 다변화 할 수있는 능력입니다. 펀드 유형별로, 주식을 사는 투자자는 펀드가 보유한 유가 증권 각각에 대해 전액의이자를 매입하고 있습니다. 따라서 SPDR (Standard & Poor 's American Depositary Receipt)의 한 주식과 Vanguard의 S & P 500 Index Fund의 한 주식을 사는 투자자는 각 주식의 지수에서 각 회사의 부분 주식을 매입하고 있습니다. 각 유형의 주식은 발행 회사가 만들고, 기본 증권의 주당 복합 가격이 상승하면 주당 가격이 상승합니다. (더 자세한 내용은

ETF가 포트폴리오에 어떻게 들어가는가

참조)

ETF는 주식이나 다른 개인 유가 증권처럼 일중 거래를하고 시장 시간 동안 매매 할 수있다. 개방형 뮤추얼 펀드는 매 거래일이 끝날 때 한 번만 가격을 변경합니다. 이는 자신의 가치를 계산하기 위해 보유하고있는 각 보유 주식의 종가를 사용해야하기 때문입니다. ETF는 일반적으로 많은 개방형 펀드처럼 적극적으로 관리되지 않으며, 결과적으로 관리 수수료도 보통 훨씬 낮습니다. 예를 들어 특정 시장 지수에 투자하는 ETF의 연간 비용은 0.1 % 일 수 있지만 동일한 인덱스에 투자하는 개방형 펀드의 연간 비용은 그 금액의 몇 배가 될 수 있습니다. (더 자세한 내용은 ETF, 뮤추얼 펀드 참조)

ETF의 옵션을 거래 할 수도 있습니다. ETF는 펀드가 투자하거나 커버 된 통화를 작성하여 수익을 늘리는 기본 섹터 나 벤치 마크에 대한 포지션을 헤지 할 수있는 기회를 제공합니다. 구조 때문에 개방형 기금을 사용하는 것은 불가능합니다. 그러나 세금 구조가 비효율적 임에도 불구하고 개방형 기금이 ETF보다 나은 대안이 될 수있는시기가 있습니다. (자세한 내용은

왜 ETF가 재무 고문에게 인기가 있는지 참조).) ETF의 단점

일반적으로 ETF는 개방형 펀드보다 구조가 간단하지만 ETF의 종류는 실제로 개방형 펀드보다 복잡하거나 위험합니다. 예를 들어 레버리지를 사용하여 시장의 반대 방향 (역 ETF)으로 이동하고 때로는 기하 급수적으로 더 큰 규모로 이동하는 ETF가 있습니다. 예를 들어, 기본 벤치 마크 지수 또는 섹터가 10 % 하락할 때마다 20-30 %의 가치 상승률을 보이는 ETF가 존재합니다. 이러한 유형의 변동성은 높은 위험 부담을 가지며 일반적으로 개방형 펀드 분야에서 발견되지 않습니다. 일부 상품의 ETF는 단순히 자신의 상품을 소유하거나 제조하는 회사의 주식 대신에 자신의 상품에 선물 계약을 맺습니다. 시장에 반대로 움직이는 ETF도 일반적으로 파생 상품으로 만 구성됩니다. (자세한 내용은

모든 투자자가 ETF에 관해 알아야 할 사항 참조) 유동성 딜레마

ETF는 개방형 펀드보다 훨씬 유동적이지만 유동성은 항상 이점. 경험이 부족한 투자자는 시장 조사를 위해 정기적으로 매매를 시작하려는 유혹을받을 수 있습니다.이 조사는 많은 연구가 크게 쓸데없는 노력으로 나타났습니다. 대부분의 경우 구매와 판매가 3 일간의 대기가 필요한 개방형 펀드에 머무르는 것이 훨씬 쉽습니다. 이 "불편 함"은 항상 시장에 내버려 두어 전체 수익을 향상시킴으로써 투자자들에게 유리하게 작용할 수 있습니다. (

포트폴리오에서 ETF를 사용할 때 조심해야 할 점 ) 인간 우위

장기간의 역사적 데이터는 인적 포트폴리오 관리자가 시장에서 우위를 점할 수 없음을 나타냅니다. 장기간에 걸쳐 크고, 인적 포트폴리오 관리자가 시장보다 더 잘 할 수있는 부분이 있습니다. 더 나은 수익을 추구하는 투자자는 기본 벤치 마크를 능가하는 과거 실적을 가진 개방형 펀드를 볼 수 있습니다 (예,이 중 몇 가지가 존재합니다). 저렴한 비용으로 퇴직 보호 장치의 리스크, 수익 및 타이밍 기대치를 관리하는 직무를 수행하는 뮤추얼 펀드 옵션이 있습니다 (목표 - 기금). (자세한 내용은

ETF vs. 뮤추얼 펀드 : 수수료 를 참조하십시오.) 결론> ETF는 빠르게 성장하여 많은 개인 및 전문직 포트폴리오에서 두드러진 자리를 차지했습니다 투자자. 그리고 그들은 전통적인 개방형 뮤추얼 펀드에 비해 몇 가지 이점을 제공하지만 항상 모든 상황에서 투자자에게 최선의 선택이되는 것은 아닙니다. 정기적으로 펀드를 구매하고 판매하기로 결정하는 무질서한 투자자는 특정 종류의 상품에 투자하려는 사람들처럼 개방형 펀드에서 더 유리할 수 있습니다. (자세한 내용은

ETF 또는 뮤추얼 펀드 : 어느 것을 사용할지를 아는 법

참조)