목표 - 기금은 일정한 투자 기간을 염두에 둔 투자자에게 이상적이며 종종 은퇴 예정일입니다. 이들은 개인이 퇴직 할 때까지 노동 시장에 진입하는 단일 투자 수단으로 설계되었습니다. 대상 날짜 기금의 또 다른 용도로는 대학생을위한 저축이 있습니다. 그러나 목표 날짜 자금과 관련된 위험이 있습니다. 그들은 동일한 목표 날짜를 가진 기금의 맞은 편에 그들의 성과에서 넓게 변화 할 수있다. 이들은 덜 정교한 투자자를위한 투자 프로세스를 단순화하도록 설계되었지만 여전히 시장의 전반적인 변동성의 영향을받습니다. 투자자는 목표 날짜 자금이 운영되는 방식과 포트폴리오에 적합한 지 여부를 이해해야합니다.

- 목표 - 기금의 구조

목표 일 기금은 목표 일을 기준으로 포트폴리오의 지분을 자동으로 재조정하는 뮤추얼 펀드의 일종입니다. 목표 - 날짜 기금은 대부분 자신의 포트폴리오에 주식, 채권 및 현금의 혼합을 포함합니다. 자산 배분은 목표 일로부터 더 멀리 떨어진 주식에 대한보다 적극적인 투자를 목표로합니다. 투자자가 목표 날짜에 가까워짐에 따라 펀드 할당은 일반적으로 채권 및 현금의 위험이 낮은 할당으로 이동합니다.

- 목표 - 기금의 이점

목표 기금의 주요 장점은 단순성입니다. 이들은 퇴직 저축을위한 단일 투자 수단을 제공 할 수 있습니다. 펀드의 자산은 펀드의 목표 날짜를 기준으로 자동으로 재조정됩니다. 투자자는 자산 배분에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 자금은 전문적으로 관리되며 덜 정교한 투자자가 높은 수준의 전문 지식을 이용할 수 있도록합니다.

목표 일자 자금은 퇴직을위한 단일 재무 계획 제품이기 때문에 모든 투자와 마찬가지로 여전히 위험을 수반합니다. 목표 일 기금은 기본 자산의 위험에 노출됩니다. 다른 뮤추얼 펀드를 보유하는 목표 - 날짜 펀드의 경우, 개별 뮤추얼 펀드와 관련된 위험이 있습니다.

목표 날짜 기금은 변동성이 적은 것처럼 보일 수 있지만 이는 그렇지 않습니다. 많은 투자자들은 2008 년 금융 위기 당시 목표물 기금의 가치 ​​상실에 놀랐다. 목표 시장 기금은 전반적인 시장이 무너지면 상당한 삭감을받지 않습니다. 또한 목표 일자 펀드에 대한 채권 투자는 모든 채권과 마찬가지로 금리 위험, 신용 위험 및 인플레이션 위험의 위험이 여전히 동일합니다.

목표 일 기금에 대한 고려 사항

투자자는 목표 일 기금에 투자하기 전에 여러 가지 요소를 고려해야합니다. 가장 중요한 쟁점 중 하나는 기금 비용입니다. 일부 펀드는 개인 뮤추얼 펀드보다 높은 비용 비율을 부과 할 수 있습니다.목표 날짜 자금에 대한 업계 평균 비용 비율은 약 0.6 %입니다. 이것은 합리적인 금액은 아니지만 시간이 지남에 따라 투자 수익을 감소시킬 수 있습니다. 일부 투자자는 더 낮은 비용 비율로 널리 분산 된 뮤추얼 펀드에서 더 나아질 수 있습니다.

또 다른 고려 사항은 투자 관리 회사의 역량입니다. 투자 회사는 펀드의 개별 증권 선택과 펀드의 평생 배분에 대한 책임이 있습니다. 이것은 단순한 다변화 된 뮤추얼 펀드의 주식이나 채권을 고르는 것만 큼 다른 작업입니다. 투자 회사는 이러한 결정을 내릴 수있는 투자 관리자를 활용해야합니다. 또한, 투자자는 펀드의 평생 동안 투자 회사가 전략을 변경하지 않을 것이라고 확신해야합니다. 전략의 차이는 수익과 변동성에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

투자자는 펀드의 주식 글라이드 경로를 고려해야합니다. 주식 글라이드 경로는 펀드의 예상 수명 동안 주식에서 채권으로의 변화를 설명하는 용어입니다. 목표 날짜는 평생 동안 다른 수익률을 보입니다. 주식 글라이드 경로의 구조는 다른 수익률의 주된 이유 중 하나입니다. 비슷한 목표 날짜를 가진 펀드라도 주식 공평 활주 경로가 다르므로 다양한 수익을 올릴 수 있습니다. 또한, 펀드는 시간이 지남에 따라 자본 이동 경로와 이러한 펀드가 보유하는 자산의 유형을 변경할 수 있습니다. 투자자는 이러한 변화를 인식 할 필요가 있습니다.