LIFO (Last-In-First-Out) 인벤토리 평가 방법에 따라 Last-In-First-Out이 금지되는 이유를 설명합니다. 미국의 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)은 국제 회계 기준 (IFRS)에 따라 금지되어 있습니다. IFRS는 정확한 지침보다는 원칙에 기반하고 있기 때문에 LIFO의 사용은 회사의 수익성 및 재무 제표에 왜곡이있을 수 있으므로 금지되어 있습니다. 원칙적으로 LIFO는 물가 상승 (인플레이션), LIFO 재고량이 낡고 오래된 수를 기반으로하는 경우 순수익에 왜곡을 만들 수 있으며 LIFO 청산은 부도덕 한 관리자에게 인위적으로 수입을 부과하는 수단을 제공 할 수 있습니다.
Understated Net Income
LIFO는 구입 한 최신 재고가 최초로 판매된다는 원칙에 기반합니다. 가설 회사 AIF에 대한 선입 선출 (First-In-First-Out)에 대한 LIFO 회계 효과의 예를 살펴 보겠습니다.
회사 A 재고 트랜잭션
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구입 단위 |
단위 비용 |
총 재고 비용 |
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Year 1 |
1000 |
$ 1. 00 |
$ 1000 |
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Year 2 |
1000 |
$ 1. 15999011509999 년 39999999 년 1 월. 20 |
$ 1200 |
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4 년 |
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1000 |
$ 1. 25999012999999999999999999999999999999999999999999999999999991010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101011101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101012 30 |
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$ 1300 이제 회사 A는 5 년차에 2 달러에 3500 대를 판매한다고 가정합니다. 00입니다. |
FIFO 미만 : |
수익 : 3500 x 2 달러. 00 = $ 7, 000 |
1 년차 : 1000 x $ 1. 00 = $ 1000 |
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2 년차 : 1000 x $ 1. 15 = $ 1150 |
3 학년 : 1000 X $ 1. 20 = $ 1200 |
4 학년 : 500 X $ 1. 25 = $ 625 |
총 판매 원가 (COGS) : 3975 달러 |
총 이윤 : $ 7,000- $ 3975 = $ 3025
남은 재고 값 : 1925 달러 (4 년 500 유닛 + 5, 관련 단위당 비용으로)
LIFO :
수익 : 3500 x 2 달러. 00 = $ 7, 000
5 학년 : 1000 x $ 1. 30 = $ 1300
4 학년 : 1000 x $ 1. 25 = 1250 달러
3 년 : 1000 x 1 달러. 20 = $ 1200
2 년차 : 500 x $ 1. 15 = $ 575
판매 된 총 원가 (COGS) : $ 4325
잔여 재고의 가치 : 1575 달러 (1 년 단위 1000 년 단위 및 2 년 단위 500 달러 단위 당 관련 비용)
총 이익 FIFO 아래 : 3975 달러
LIFO 하에서의 총 이익 : $ 2675
알 수 있듯이, FIFO가있는 회사 A는 정확히 동일한 수량의 단위를 판매 했음에도 수익이 더 많이 발생합니다. 표면적으로, 이것은 경영진이 회사의 이익을 겉으로보고하지 않는 것이 비생산적으로 보일 수 있지만 LIFO의 이점은 세금 혜택에 있습니다. 총소득 (원가가 높음)이 낮 으면 LIFO를 사용하는 회사는 세금 부채를 줄일 수 있습니다. 이러한 세금 부담 감소는 값 비싼 재고 값에 지나지 않습니다.
오래된 대차 대조표
LIFO는 대차 대조표에 반영된 오래된 재고 자산 가치를 희생시키면서 기업이 세금 부채를 줄이기 위해 사용합니다.이것은 지나치게 오래되고 쓸모없는 재고 평가의 가능성을 제기합니다. 예를 들어, A 사가 6 년차에 $ 1의 비용으로 1500 개의 재고를 구입했다고 가정합니다. 40 이상은 같은 수의 제품을 판매합니다.
FIFO에서, 그 원가는 $ 1에서 500 단위가됩니다. 4 학년의 나머지 인벤토리에서 25 점, 1 달러에서 1000 점입니다. 5 학년 때부터 30 점이 합해 1925 불입니다. LIFO 하에서, 그 원가는 $ 6의 비용으로 6 학년에 구입 한 1,500 대입니다. 총 $ 2100에 40. FIFO 아래의 나머지 인벤토리 값은 $ 2100이며, LIFO에서의 재고 값은 $ 1에서 2 년째부터 500 단위가됩니다. $ 1에서 단위당 15 대, 1 년차부터 1000 대까지 00, 단위당 $ 1575입니다. LIFO 아래의 대차 대조표는 4 살인 오래된 재고 가치를 명확히 나타냅니다! 또한, A 회사가 매년 같은 양의 재고를 구매하고 판매한다면 (회사 A가 에너지 회사 인 경우 가장 먼저 구입 한 마지막 단위를 판매하는 경향이 강하다), 1 년 및 1 년의 잔여 가치를 남겨 둡니다 2 손대지 않으면 대차 대조표의 신뢰성이 계속 악화됩니다.
이 시나리오는 엑손 모빌 (ExxonMobil, Corp.)의 2010 년 재무 제표에서 분명하게 드러납니다 (뉴욕 증권 거래소 : XOM
XOMExxon Mobil Corp83.75 + 0. 69 %
Highstock 4. 2. 6
로 작성) LIFO 가정에 따라 130 억 달러의 재고를보고했다. 이 진술에 대한 주석에서 Exxon은 동일한 재고의 실제 현재 비용이 $ 21임을 공개했습니다. 보고 된 숫자보다 30 억 많습니다. 상상할 수 있듯이 사실 자산 가치가 $ 34 인 경우 130 억 달러로보고되는 자산입니다. 30 억은 LIFO의 유효성에 관해 심각한 질문을 제기 할 수 있습니다. 심각하게 오래된 숫자로 표시된 이러한 자산이 재판매 목적으로 사용되지 않는다면 LIFO 평가는 문제가되지 않습니다. 그러나 때때로 이러한 오래된 자산은 재판매됩니다. 이것은 LIFO : LIFO 청산에 대한 또 다른 논점을 밝혀줍니다.
LIFO 청산
Under FIFO :
3000 x $ 2. 00 = 6000 달러 매출
원가 :
6 학년 : 1500 x 1 달러. 40 년 = $ 2100 나머지 4 년 및 5 년 인벤토리와 관련 비용 - 단위 : $ 1925 총 : $ 4025 6 학년의 총 이익 : $ 6000- $ 4025 = $ 1975
LIFO : 3000x2 달러. 0 = $ 6000 매출
원가 :
6 학년 : 1500 x $ 1. 40,000 = $ 2100
잔여 1 년 및 2 년 재고와 관련된 원가를 단위당 : $ 1575
합계 : $ 3675
총 이익 : $ 2325
LIFO 청산이 발생하면 A 회사는 멀리 본다 FIFO를 사용하는 경우보다 수익성이 높습니다. 이는 이전 비용이 한 번만 지속될 수없는 수입 인플레이션으로 현재 수익과 일치하기 때문입니다. 경제 활동이 악화되는 경우 수익성을 높이기 위해 고의 LIFO 층을 의도적으로 청산하는 경영진에 대한 압박이있을 수 있습니다.LIFO 청산의 발생 여부에 대한 추가 정보는 재무 제표의 각주 또는 LIFO 준비금 내 감소 (LIFO와 인벤토리 금액의 인벤토리 차이와 FIFO를 사용한 경우의 금액의 차이)에서 수집 할 수 있습니다. LIFO 원가는 재고를 구매하기위한 실제 기존 비용을보다 잘 반영한다고 주장 할 수 있지만, LIFO에는 몇 가지 결점이 있음이 분명합니다. (999 페이지 참조) LIFO는 과세 대상 소득 감소에 대한 이익을 줄이고 오래된 재고 목록 번호를 공개하며 LIFO 청산을 통해 경영진이 수입을 조작 할 수있는 기회를 창출 할 수 있습니다. 이러한 우려로 인해 LIFO는 IFRS에 따라 금지됩니다.