수년 동안 헤지 펀드 관련 스캔들이 많이있었습니다. 이 스캔들 중 일부는 Bernie Madoff 투자 스캔들과 Galleon Group 및 SAC Capital 내부자 거래 스캔들이 포함됩니다. 이러한 헤지 펀드 스캔들이 투자 커뮤니티를 흔들어 놓았음에도 불구하고 헤지 펀드에서 관리중인 자산의 수는 계속해서 증가하고 있습니다. 헤지 펀드는 대형 기관 투자가 또는 고액 자산가 (HNWI)의 공동 자금을 사용하여 투자자를 위해 알파를 만드는 다양한 전략을 채택합니다. 많은 헤지 펀드는 주식 지수 및 기타 일반 투자와의 상관 관계가 낮습니다. 따라서 헤지 펀드는 포트폴리오를 다양화할 수있는 좋은 방법입니다. 대부분의 헤지 펀드는 잘 운영되며 비 윤리적이거나 불법적 인 행동을하지 않습니다. 그러나 치열한 경쟁과 많은 자본이 걸려있는 상황에서 꼼꼼한 헤지 펀드는 존재하지 않습니다.

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Madoff Investment Scandal

Bernie Madoff 스캔들은 진정으로 헤지 펀드의 최악의 시나리오입니다. Madoff는 기본적으로 Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC와 Ponzi 계획을 운영하고있었습니다. Madoff는 그의 경력을 통해 존경받는 투자 전문가 였지만 일부 관측통은 그의 합법성에 의문을 제기했습니다. 그는 증권 업계의 자율 규제 기관인 NASD (National Association of Securities Dealers)의 의장을 지 냈으며 NASDAQ 거래소를 시작하는 데 도움을주었습니다.

Madoff는 자산 관리 사업이 사기이고 2009 년 큰 사기라고 회사에서 근무한 아들에게 시인했습니다. 사기는 약 640 억 달러였습니다. Madoff는 사기, 돈세탁, 위증 및 도용의 여러 연방 범죄에 유죄를 인정했습니다. 그는 150 년 징역형과 1 천 7 백억 달러의 손해 배상을 선고 받았다. 많은 투자자들이 돈을 잃어 버렸지 만, 일부는 자산의 일부를 회수 할 수있었습니다.

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Madoff는 달성 할 수 없었던 높은 일관된 수익을 약속함으로써 자금을 운영했습니다. 그는 새로운 투자자의 돈을 사용하여 약속 된 수익을 이전 투자자에게 지불했습니다. 많은 투자 전문가들이 매덕과 그의 주장 된 성과에 의문을 제기했다. 옵션 상인이자 포트폴리오 관리자 인 Harry Markopolos는 상당한 연구를 수행했으며 Madoff의 결과가 사기성이라고 결정했습니다. 그는 사기의 증거를 제공하면서 수년 동안 SEC에 여러 번 연락했습니다. 그러나 SEC는 최소한의 조사 끝에 의혹을 털어놨다. 2015 년 9 월 현재 Madoff는 감옥 생활을하고 있습니다.

SAC Capital

Steven Cohen이 운영하는 SAC Capital은 월가의 주요 헤지 펀드 중 하나였으며 관리 자산 (AUM)의 최고봉은 500 억 달러였습니다. SEC는 지난 수년간 헤지 펀드를 조사해 왔으며 2010 년 전 SAC 상인들이 운영하는 투자 회사의 사무실에서 급습을 실시했다.기금에 많은 상인은 2011 년에서 2014 년 사이 내부자 거래로 위탁 받았다. 이전 포트홀리로 매니저 Mathew Martoma는 2014 년 음모 및 유가 증권 사기로 유죄 판결을 받았다. 전체적으로 SAC 캐피탈의 전직 직원 8 명이 유죄 판결을 받았다.

SEC는 Cohen에 대해 개인적으로 혐의를 제기하지 않았지만 2013 년 SAC Capital에 대한 민사 소송을 제기했습니다. SAC Capital은 궁극적으로 $ 1을 지불하기로 동의했습니다. 소송을 해결하기 위해 외부 자금 관리를 중단해야합니다. 2015 년 9 월 현재 Cohen은 Point72 Asset Management를 운영하고 있으며, 개인 자산은 약 90 억 달러입니다.

갤리온 그룹

갤리온은 2009 년에 폐쇄되기 전에 AUM이 70 억 달러가 넘는 매우 큰 헤지 펀드 관리 그룹이었습니다.이 펀드는 Raj Rajaratnam에 의해 설립되고 운영되었습니다. Rajaratnam은 2009 년에 사기 및 내부자 거래로 5 명과 함께 체포되었습니다. 그는 14 건의 기소 혐의로 유죄 판결을 받았으며 2011 년 11 년 형을 선고 받았습니다. 내부자 거래 제도와 관련하여 50 명이 넘는 사람들이 유죄 판결을 받거나 유죄를 인정 받았습니다.

라자 라트 남 (Rajaratnam)은 워런 버핏 (Walren Buffet)이 투자 회사의 전무 이사 인 라자 트 굽타 (Rajat Gupta)가 골드만 삭스 (Goldman Sachs)에서 만든 투자에 대해 설명했다. Rajaratnam은 그날 시장이 끝나기 전에 Goldman에서 주식을 매입했습니다. 그 거래는 그날 저녁에 발표되었습니다. 그런 다음 Rajaratnam은 이튿날 아침 주식을 900,000 달러에 판매했다. Rajaratnam은 그가 이익을 낼 수 있었던 중요한 정보를 제공 한 내부자들의 반지로 다른 주식과 비슷한 거래 패턴을 가졌습니다.