이 규칙은 본질적으로 투자의 가장 중요한 측면 중 하나 인 자본 보존을 요약합니다.

자본을 보호하는 가장 효과적인 방법 중 하나는 중단 손실 명령을 사용하는 것입니다. 투자자들은 일반적으로 손익분기 주문을 주식 거래 및 투자와 연관 짓지 만, 외환 거래 형 펀드 (ETF) 거래시 유용 할 수도 있습니다. ETF에 손익분기 주문이 지나치게 적용되지 않는다고 믿는 시장 참가자가 있습니다. 일반적으로 보유 지분을 다각화하여 변동성과 위험을 줄이는 지표를 추적하기 때문입니다.

투자 할 때, 특히 고주파 및 자동 거래 시대에 예기치 않은 것을 기대하는 것이 현명합니다. 2010 년에 플래시 크래시를 유발하는 데 중요한 역할을 한 것은 미국 주요 주가 지수는 손실의 상당 부분을 처리하기 전에 수분 만에 약 9 % 하락합니다.

조기 퇴직 또는 바람직하지 못한 실행을 피하기 위해 스톱 로스 주문을보다 많이 배치해야하는 특정 시장 환경 및 상황이 있습니다. ETF에 대한 손절매 주문의 규모를 결정할 때 변동성, 유동성 및 사건에 대한 고려가 필요합니다.

변동성

휘발성은 금융 시장에서 실질적이고 신속한 가격 변동으로 시각적으로 나타납니다. 변동성이 증가함에 따라 손익 잠재력도 증가합니다. S & P 500을 추적하는 변동성의 일반적인 척도는 시카고 보드 옵션 거래 변동성 지수 (VIX)입니다. 2016 년 기준으로 VIX가 30 이상이면 S & P 500 지수가 변동성을 겪고 있음을 나타냅니다.

ETF의 베타 버전은 시장 전체에 비해 변동성을 측정합니다. 1보다 큰 베타는 ETF의 가격이 일반적으로 시장보다 변동성이 높음을 나타냅니다. VIX가 급상승하고 있거나 ETF가 1보다 큰 베타를 가지고있을 때 더 많은 스톱 로스 주문을하는 것이 현명합니다. iShares NASDAQ Biotechnology ETF (나스닥 : IBBiSh Nasdaq Biot316.50-012 % 999 Highstock 4. 2. 6

)는 베타 버전이 1. 07이고 SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA : XBI

XBISPDR SP Biotech85. 36-0.28 %

Highstock 4. 2. 6 로 작성)의 베타는 1입니다. 4.이 ETF의 스톱 로스 그러므로 적절해야한다. 유동성 유동성은 정지 손실 배치를 결정할 때 핵심 고려 사항입니다. 유동성이 낮 으면 입찰가가 커지고 미끄러질 수 있습니다. 특정 가격으로 손절매를했다고해서 그 가격으로 주문이 채워지는 것은 아닙니다. 투자자는 30 달러에 stop-loss 주문을 할 수 있지만 29 달러에 처형을받을 수 있습니다.유동성이 $ 30 불충분하면 75 달러. 브로커는 차선책으로 27 달러의 주문을 실행합니다. 75. 레버리지 ETF는 종종 일일 평균 거래량이 적기 때문에 더 많은 중도 정지를 요구합니다. ProShares 울트라 골드 광부 ETF (NYSEARCA : GDXX GDXXPrShs Ult Gl Mn40. 49 + 4.03 % Highstock 4. 2. 6

로 만든)는 평균 일일 거래량이 8,889, ProShares 울트라 유틸리티 ETF (NYSEARCA : UPW

UPWPrSh Ultr Utlts51.11-0.60 %

Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 일일 평균 거래량이 3,778입니다.이 ETF는 폭 넓은 정지 손실이 적절한 경우의 실용 사례. 이벤트 이벤트에는 특정 주식, 섹터 또는 시장 전체의 가격을 움직일 잠재 성이있는 일반 또는 특정 뉴스 및 수입 발표가 포함됩니다. 종종 뉴스는 시장을 놀라게 할 수 있으며 특정 주식 또는 부문에 영향을주는 놀라운 발표처럼 계획하기가 어렵습니다. 회사 수입 및 경제 데이터와 같은 변동성을 증가시킬 수있는 이벤트는 온라인에서 즉시 이용할 수있는 이러한 이벤트와 관련된 정보로 미리 계획 할 수 있습니다. 시가 총액이 큰 회사의 수익은 종종 해당 업종 또는 업종의 주식에 대한 유출입 효과가 있습니다. 생명 공학 분야의 주식은 FDA (Food and Drug Administration)가 신약을 승인하거나 업계 관련 발표를 할 때 특히 변동성이 커지는 경향이 있습니다. 투자자는 이러한 요인을 염두에두고 이벤트 이전에 ETF 포지션에 더 많은 스톱 로스 주문을 배치해야합니다. 특히 일 거래 포지션이 아닌 경우에는 더욱 그렇습니다. 이러한 시나리오의 긴박한 중지 손실은 ETF 갭이 바람직하지 않은 실행 또는 조기 중단을 초래하는 중지 손실 주문보다 훨씬 낮아질 수 있습니다. 최종선

페니와 방향을 바꿔 놓는 자세보다 더 실망스럽지 않습니다. ETF 포지션에 대한 스톱워치 주문 규모를 결정할 때 투자자는 변동성, 유동성 및 이벤트를 고려해야합니다. VIX와 ETF의 베타는 변동성을 측정하는 데 사용할 수 있습니다. ETF의 유동성은 스톱 로스 배치를 결정할 때 미끄러질 가능성을 결정하는 데 도움이됩니다. 수입 및 FDA 뉴스와 같은 이벤트는 상당한 격차를 유발할 수 있으며 중단 손실을 배치 할 때 고려해야합니다.