프런티어 시장은 신흥 시장보다 투자 확률이 낮은 주식 시장이있는 국가입니다. 그들은 개발 도상국이지만 현재 너무 신흥 시장으로 간주 되기에는 너무 작고 개발이 미약하다. 프론티어 시장 투자는 높은 잠재 수익률을 추구하면서 매우 높은 위험을 감당할 수있는 투자자에게 가장 적합합니다. 프런티어 시장으로 간주되는 국가는 일반적으로 유동성 수준이 낮고 정치적 불안정성, 금융 규제 및 / 또는 회계 기준이 미미하며 환율 변동이 심하다. 분류를하는 기관에 따라 세계적으로 약 24 ~ 40 개의 각기 다른 국경 시장이 있습니다. 이 세 가지 프론티어 시장 뮤추얼 펀드는 비록이 펀드의 가장 높은 지출 비율을 가지고 있음에도 불구하고 고려 가치가 있습니다.

(MFMLX)

Morgan Stanley Frontier Emerging Markets Portfolio (MFMLX)는 국경 시장에 위치한 회사의 주식에 투자함으로써 자본 이득을 추구합니다. 그것은 국가 배정을 선택하는 하향식 투자 접근 방식과 개별 투자를 선택하는 상향식 프로세스를 사용합니다. 펀드의 시작일은 2012 년 9 월 14 일이었으며 비용 비율은 2.7 %입니다. 2016 년 3 월 31 일 현재, 포트폴리오에는 58 개의 다른 지분이 있으며, 그 중 85 %는 시가 총액이 50 억 달러 이하인 회사입니다.

이 뮤추얼 펀드는 중동, 남미, 아시아, 동유럽 및 아프리카를 비롯한 전 세계의 국경 지역에 걸쳐 균형 잡힌 배분을 제공합니다. 포트폴리오의 3 분의 1을 차지하는 상위 3 개 홀딩스를 무시한 다른 나라는 7.5 % 이상의 포트폴리오 가중치를 가지고 있지 않습니다. MSCI 프런티어 마켓 인덱스에 대해이 펀드는이 카테고리에서 가장 낮은 자금 추적 오류 중 하나를 갖습니다 : 4.91 %. 이 펀드는이 지수에 비해 커다란 업사이드 캡쳐 (99.98 %)와 다운 캡쳐 (90.17 %) 비율을 가지고 있습니다. 인덱스의 성과를 거의 완벽하게 상향 조정하면서 동시에 단점을 보완하는 펀드를 원하면이 펀드가 적합 할 수 있습니다. 이 펀드는 현재 쿠웨이트 국립 은행 (National Bank of Kuwait)이 보유하고 있으며 2016 년 3 월 31 일 현재 포트폴리오의 7.46 %를 차지하고있다.

Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund (EFECX) Ashm Emerging Markets Frontier Equity Fund ( "EFECX")는 자본 이득을 추구하며 주식을 선택하기 위해 독점적 인 상향식 프로세스를 사용합니다. 기금에는 53 달러가 있습니다. 관리 자산 5 백만 달러 (AUM) 및 사업 비율 2. 52 %. 또한 1 %의로드가 있기 때문에 첫 해 동안이리스트에서 가장 비싼 펀드가됩니다. 이 기금은 원하는 지역 배정에 따라 귀하에게 가치가있을 수 있습니다.아르헨티나에 포트폴리오를 많이 할당하는 몇 안되는 기금 중 하나입니다. 자산의 약 1/6이 해당 국가의 회사에 투자됩니다. 포트폴리오의 또 다른 42.3 %는 파키스탄, 쿠웨이트 및 아랍 에미리트에 투자됩니다.

MSCI 프런티어 시장 지수에 대해 Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund는 베타가 0.9이고 추적 오차가 약 7 %입니다. 따라서이 펀드는 좋은 성과 지표를 제공합니다. 이 기금은 2013 년 11 월에 시작된 비교적 새로운 기금이므로 아직 의미있는 포집 비율을 사용할 수 있습니다. 그러나 MSCI ACWI 전 미국 지수에 비해 2016 년 4 월 6 일 현재 1 년 만기 상승 비율은 63.77 %이며 하향 포착 비율은 74.57 %입니다.이 펀드는 현재 쿠웨이트 국립 은행

Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund (WAFMX)

Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund ( "WAFMX")는 중점적으로 다루기 때문에 독특하다. 프론티어 시장이지만 시가 총액이 30 억 달러 이하인 기업에 특히 투자합니다. 이 국가들, 특히 규제 완화 및 인구 통계 학적 경향으로 인해 발생하는 기회를 활용하는 것을 목표로합니다. 2016 년 8 월 현재이 기금은 AUM이 652 백만 달러이고 비용 비율이 2.5 %입니다. 포트폴리오의 상위 10 개국 중 절반이 Morgan Stanley Frontier Emerging Markets Portfolio 또는 Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund 상위 10 개국에 속하지 않습니다. 따라서 Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund는 국경 시장에 대한 고유 한 배분을 제공합니다. 대륙에 35.4 % 배정 된 Wasatch Frontier Emerging Small Countries Fund는 다른 펀드보다 아프리카에 더 많은 돈을 투자합니다. 펀드의 가장 높은 지분은 포트폴리오의 5. 02 %를 차지하는 베트남 유제품입니다.

위험 통계와이 지수는 쉽게 구할 수 없지만 모닝 스타는 펀드의 베타와 MSCI ACWI 전 미국 지수의 합이 0이라고 계산했습니다. 47. 위쪽 포착 비율은 47.84 %이고 하향 포착 비율 이 색인에 대하여 59. 08 %이다.