종종 소규모 회사는 업계의 주요 대형 업체 중 하나를 유치하는 새로운 아이디어 나 기술을 창안합니다. 대다수의 대기업은 종종 새로운 아이디어를 통합하고 미래의 경쟁자를 중립적으로 만들기 위해 이러한 신규 고객을 사려고 시도합니다. 일반적인 투자자의 관심을 끄는 것은 소규모 회사 주가의 급격한 증가입니다. 투자자는 잠재적으로 원래의 투자로 인해 두 자릿수, 심지어 세 자릿수의 거대한 이익을 볼 수 있습니다. 그러나 이러한 위대한 잠재력은 동일한 단점을 안겨줍니다. 한 회사에 투자하면 투자자는 분산 위험에 노출됩니다. 잠재적 인 거래가 넘어지면 주가가 쉽게 떨어지고 중소기업이 파산 할 수 있습니다. 합병 및 인수 시장에 노출되는 한 가지 방법은 이러한 잠재적 인 인수 목표에 투자하는 것을 전문으로하는 뮤추얼 펀드를 이용하는 것입니다.

Gabelli 기업 합병 및 인수 기금 Class Y ( "EMAYX")는 예고 된 투자자 및 재능있는 돈 관리자 인 Mario Gabelli에 의해 운영됩니다. 이 펀드는 향후 12 개월에서 18 개월 이내에 인수 대상이 될 소규모 기업에 투자함으로써 자본 이득을 추구합니다. 잠재적 합병, 공개 매수, 매수, 분사 및 청산의 일부인 회사에 투자합니다. 2015 년 10 월 31 일 관리자의 논평 인 EMAYX는 합병 및 인수 활동으로 인해 8 개의 직책을 종료했습니다. CVS Health Corp. (뉴욕 증권 거래소 : CVS

CVSCVS Health Corp67. 16-3. 02 %

Highstock 4. 2. 6

에서 창안 됨)에 의한 Omnicare Inc. . 2015 년 5 월 21 일 두 회사가 합병되어 펀드는 투자자의 연간 수익률 9.6 %를 획득했습니다.

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EMAYX가 2001 년 2 월 28 일에 설립 된 이래,이 펀드는 투자자에게 연간 72 %의 수익을 제공했습니다. 현재 경비 비율은 1.22 %이며 총 보유 주식수는 187 개입니다. 단 163 달러. 9 백만 자산 관리 (AUM)에서 포트폴리오 관리자는 잠재적 인 재정 거래 기회를 얻기 위해 상당한 액수의 현금을 보유하고 싶어합니다. 2016 년 1 월 31 일 현재 EMAYX는 포트폴리오의 26 % 이상을 현금으로 보유하고 있으며 나머지 57 %는 미국 주식이며 17 %는 국제 주식으로 보유하고 있습니다. Kellner Merger Fund (999) Kellner Capital은 1981 년에 시작된 작은 뉴욕시 기반 투자 관리자입니다. Kellner Merger Fund Institutional Class ( "GAKIX")는 2012 년 6 월 29 일에 개시되었습니다. CEO 겸 최고 투자 책임자 인 George Kellner가 이끄는 팀이 운영하고 있습니다.펀드의 목표는 합병을 공개적으로 발표 한 25 개에서 50 개의 회사에 전 세계적으로 투자하는 것입니다. 경영진은 위험을 최소화하고 펀드의 전반적인 변동성을 줄이기 위해 엄격한 리스크 매개 변수를 구현했습니다. 2016 년 3 월 31 일 현재, GAKIX는 AUM이 1 억 8 천만 달러 이상이고 순 사업 비율이 2.61 %입니다.

기금 창립 이래 매년 연 4. 0 %의 수익률을 올렸다. 또한 GAKIX는 S & P 500과의 상관 관계가 매우 낮고 베타가 0.8 인 것으로 간주합니다.이 펀드는 변동성이 매우 적고 표준 편차는 2.91 %입니다. 전반적으로 모닝 스타는 펀드의 온건 한 수익률과 매우 낮은 리스크 척도로 4 성급 등급을 부여했습니다.

SilverPepper 합병 및 Arbitrage 펀드

SilverPepper Funds는 일리노이에 본사를 둔 투자 회사로, 회사를 뮤추얼 펀드 가격에 대한 헤지 펀드 유형 관리자로 지정합니다. 2016 년 5 월 현재이 회사는 SilverPepper Merger Arbitrage Fund Institutional Class ( "SPAIX")가 더 성공적으로 2 개의 펀드를 관리합니다. 이 기금은 2013 년 10 월 21 일에 개시되었으며 Steve Gerbel이 이끄는 기금입니다. SPAIX의 관리자는 투자 선택을보다 자유롭게 선택할 수있는 작은 자산 기반을 선호합니다. 2016 년 4 월 30 일 기금에는 $ 11이있었습니다. 8 백만 AUM 및 총 경비 비율 1. 89 %.

SPAIX는 대기업에서 탈출 할 가능성이있는 20 개에서 35 개의 소형 회사에 투자하는 것을 목표로합니다. 창립 이래,이 기금은 투자자에게 연간 59 %의 연간 수익을 안겨주었습니다. 그것은 특히 2016 년 3 월 31 일에 끝나는 지난 롤링 연도에 잘 수행되었습니다.이 펀드는 투자자에게 8.9 %의 수익률을 제공했으며 S & P 500 수익률 인 1.78 %보다 현저히 높습니다 . 투자가가 불안정한 자산 클래스에 정교한 노출을 얻으려는 투자자는 SPAIX를 고려해야합니다.