적자 깃발 3 종 (KMI, FCX)

엑셀프로그램가이드2_기업가치평가 & 차명주식컨설팅 (유월 2024)

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적자 깃발 3 종 (KMI, FCX)

차례:

Anonim

워렌 버핏은 가치 투자와 관련된 기본을 수립하는 것으로 유명합니다. 이 접근 방식은 고급 재무 메트릭스를 사용하여 주식이 저평가되어 있는지 판단하는 것과 관련이 있습니다. 궁극적으로, 현재 시장 가격이 본질적인 가격보다 낮 으면 주식은 거래 구매 기회로 간주됩니다. 불행히도, 내재 가치는 느슨하게 정의됩니다. 재무 전문가는 내재 가치에 대한 수많은 정의를 가지고 있으며 가격 대비 수익률 및 기타 성장 메트릭스는 일반적인 측정 값 중 일부입니다. 오늘날 변동이 심한 시장에서 주가 변동은 수익 보고서, 소셜 미디어 rumblings 및 가격 이동에 영향을 줄 수있는 모든 유형의 투자 심리에 대한 투자자의 반응을 중요시하여 크게 바뀝니다. 다음 항목은 가치 투자 기법을 기반으로 한 주식 구매를 고려할 때 유의할 가치가 있습니다.

배당금 삭감

일관된 평판을 얻으려는 회사는 정기적 인 분기 별 배당금을 지급합니다. 이 정기 지불은 주주들에게 보상을 주지만, 투자 심리에 미치는 영향에 관한 상당한 논쟁이 있습니다. 한편, 회사가 정상적인 수익에서 돈을 지불하면 배당금은 건강한 소득을 보여줍니다. 동시에 일부 전문가들은 배당금을 지급하는 회사가 자금을 조직에 재투자해야한다고 생각합니다.

2015 년 12 월 현재 수익성이있는 몇몇 회사는 배당금을 삭감했습니다. 일단 가치 투자로 간주되면, Kinder Morgan Inc. (NYSE : KMI

KMIKinder Morgan Inc18.8 + 1.92 % Highstock 4. 2. 6 )와 Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3.46 % Highstock 4. 2. 6 와 함께 창안 됨)가 상당한 배당을 삭감했습니다. 한 주당 51 센트를 발행 한 킨더 모건 (Kinder Morgan)은 최근 주당 12 센트에 배당금을 발행했다. McMoRan은 배당금 지급을 중단했습니다. 일반적으로 특정 재무 비율 만 고려하는 가치 투자자는 항상 현재의 배당 구조를 고려해야합니다.

일반적인 경험 법칙 중 하나는 회사의 총 수입과 관련하여 배당금 지급을 평가하는 것입니다. 배당금 지급 기록이있는 기존 회사의 벤치 마크 수치는 40 %입니다. 이 임계 값보다 높거나 낮은 비율로 추가 조사가 이루어져야합니다. 부채는 재무 성과와 관련하여 언급 할 만하다. 지속적으로 배당금을 지불하고 부채를 소홀히하는 조직은 장기적으로 지속 가능하지 않습니다.

현금 흐름 분석

가치 투자자는 종종 이익이나 수익 수치에주의를 기울입니다. 이익은 가격 대비 수익 비율을 비롯한 여러 가지 가치 투자 비율에 사용되는 주요 수치 중 하나입니다.순수입은 단순히 재무보고 수치 일뿐입니다. 무료 현금 흐름과 같은 특정 지표는 미수금이나 빚진 돈을 제거하여 회사의 전반적인 유동성에 대한 진정한 그림을 그립니다. 수입 실적을 보여주는 가치주가 반드시 현금을 적절히 활용하지는 않습니다.

상장 기업의 경우 투자자는 가장 최근 재무 제표의 현금 흐름 정보에 액세스 할 수 있습니다. 공개 회사는 투자자가이 분석 결과를 바탕으로 실적을 분석하고 투자 결정을 내릴 수 있도록 요구 사항을보고합니다. 2015 년 현재 Time Warner Inc. (NYSE : TWX

TWXTime Warner Inc94.47 + 1.27 % Highstock 4. 2. 6 로 작성) 및 JM Smucker Company NYSE : SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2.18 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)은 무료 현금 흐름이 평판이 좋았다. 가치 흐름을 분석 할 때 현금 흐름 분석이 가치 투자 전략에 통합되지 않은 것은 주목할 가치가 있습니다. 시장 변동성

가치 투자자는 넓은 지평을 가지고있는 것으로 알려져 있습니다. 금융 시장에서 시장 변동성이 불가피한 상황에서 최근 추세와 달리 역사적 전망에 따라 증권이나 주식을 평가하는 것이 중요합니다. 특정 기업, 특히 미디어 부문의 기업들은 최근 케이블 TV를 포함한 아울렛의 미래와 관련된 불확실성으로 인해 주가가 급락 한 것으로 나타났습니다. 가치 투자자는 단기적인 가격 하락과 같은 상황을 완벽한 구매 기회로 생각할 수 있습니다. 이는 메트릭스가 본질적인 가치보다 낮은 시점에서 주식 거래를 가리키기 때문입니다. 난기류 기간은 가치 투자자들에게 소비를 자극하여 주변 금융 메트릭스를 무시하게 만듭니다. 가치 투자자들이 조기에 구매하도록하는 조심스럽게 접근하는 주식 중 하나는 월트 디즈니 컴퍼니 (NYSE : DIS. 999 DISWalt Disney Company 100 64 +2.03 % 999 Highstock 4. 2. 6 >). 최근 미디어 언론 보도는 진화하는 미디어 아울렛을 고려할 때 지속 가능성에 의문을 제기했습니다.