사실, 너무 많은 데이터가 존재하며, 데이터는 종종 그러한 작은 움직임을 만들어서 시장에서이 데이터의 중요성을 간과하기 쉽습니다. 그러나 교육을받은 투자가로서 경제의 맥박을 지키는 것이 중요하며 지표는이를 수행하는 중요한 방법입니다. 이 기사에서는 모니터링 할 투자자를위한 가장 중요한 경제 지표 및 시장 지표를 살펴 봅니다. 그들을 알게되면 미래 시장 개발을 예상하고 그에 대응할 수있는 준비를 갖게됩니다.
자습서 : 경제 지표
고용
아마 경제의 가장 중요한 지표는 고용이다. 매월 첫 금요일에 미국 노동 통계국 (Bureau of Labor and Statistics)은 월별 실업 보고서와 비농업 고용인 보고서를 발표합니다. 이는 현재의 실업률과 미국 경제가 얼마나 많은 일자리를 얻었는지 또는 잃어버린지를 나타냅니다. 시장 참가자들은 열심히 이러한 보고서를 기다리고 있으며, 종종 채권과 주식 시장 모두에서 가장 큰 일일 움직임을 낳습니다. 직원 상황 보고서는 소비자 신뢰도 및 소비자 심리와 같은 다른 중요한 지표에 영향을 미칩니다.
실업률 : 실재 참조) 인플레이션
인플레이션 연준의 임무는 경제 성장과 가격 안정을 촉진하는 것이다. 가격 안정성은 인플레이션의 변화율로 측정되므로 시장 참여자는 연방 준비 은행 통화 정책의 미래 과정을 결정하기 위해 월간 인플레이션 보고서를 열심히 모니터링합니다.
인플레이션에 대한 많은 지표가 있지만, 가장 널리 알려진 것은 소비자 물가 지수 (CPI)입니다. 소비자 물가 지수는 소비자 물가의 변화를 측정하고 평균 소비자에게 삶이 어느 정도 비싸지는지를 이론적으로 결정합니다. 또 다른 중요한 측정 방법은 생산자 물가 지수 또는 PPI입니다. PPI 변동은 생산자 물가의 인플레이션 변화율을 측정합니다. 이러한 가격이 상당히 상승하면 기업들은 결국 소비자에게 가격 인상을 전달할 가능성이 더 커집니다. 많은 경제학자들과 시장 참가자들은 식량과 에너지의 영향없이 CPI와 PPI를 모두 분석하는 것을 선호합니다. 왜냐하면 이들 산업은 매우 휘발성이있는 것으로 알려져 있기 때문입니다.
시장 참여자들은 석유와 같은 핵심 상품의 가격을 추적합니다. 석유는 전 세계적으로 경제 활동의 핵심 요소이기 때문에 가격에 특별한주의를 기울일 필요가 있습니다. 석유 가격의 상승은 종종 상쇄 효과를 나타낼 수 있습니다. 그러나 유가가 상승하면 다양한 재료의 가격이 상승 할 수 있는데, 그 이유는 석유가 많은 재료의 일부가 될뿐 아니라 판매를 기다리고있는 물자 운송 비용의 결정 요인이기 때문입니다. (인플레이션과 경제에 대한 자세한 내용은
인플레이션과 GDP의 중요성 참조) 인플레이션은 할인 현금 흐름 분석 요소를 수행하기위한 할인율이 인플레이션. 높은 인플레이션은 높은 할인율과 이에 따른 프로젝트 가치를 낮추는 것에 해당합니다. 한편, 디플레이션은 수익 감소가 전체 인력을 유지할 수없는 기업의 향후 해고를 의미하기 때문에 위험합니다.
소비자 활동
소비자 활동 수준의 변화는 기업 이익과 주가 수준에 직접적인 영향을 미친다. 소비자 활동을 측정하는 몇 가지 방법이 있습니다. (사람들이 사고, 쇼핑하는 곳은 경제에 대한 중요한 정보를 제공 할 수 있습니다. 자세한 내용은
시장 지표로 소비자 지출 사용 참조) 가장 인기있는 방법 중 하나는 소비자 신뢰도를 측정하는 것입니다 . 소비자 신뢰도에 대한 몇 가지 측정법이 있습니다. 모두는 앞으로 몇 달 안에 소비자가 그들의 경제적 전망에 대해 어떻게 느끼는지를 결정하도록 고안되었습니다. 이 이론은 소비자들이 자신감을 가질 때 지출 할 가능성이 더 높다는 것이다. 반대로, 자신감이 덜해지면 지출 할 가능성이 적습니다. 또한 시장이 미래 지향적이기 때문에 주식 가격은 오늘날 소비자의 미래 의견을 반영하는 경향이 있습니다. 소비자의 또 다른 척도는 소매 판매입니다. 소비자 신뢰가 미래 지향적 인 반면 소매 판매 지표는 역사적인 쇼핑 패턴을 보여줍니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면
소비자 신뢰 지수 이해 를 읽으십시오.) 주택 시장은 또 다른 중요한 경제 지표로 작용합니다. 주택은 고도로 현지화되어 있고 국가 차원에서 측정하기가 어렵지만 합리적인 업무를 수행하는 지표가 몇 가지 있습니다. 시장 참여자들은 주택 시장에서의 활동 수준에 대한 정보를 얻기 위해 주택 착공, 건축 허가 및 신규 주택 매매와 같은 매월 발표에주의를 기울입니다. 시장 관측통은 또한 20 개 대도시의 주택 가격 변화를 모니터링하는 S & P / Case-Shiller 주택 가격 지수와 같은 다양한 지표를 통해 가격 변화를 모니터링합니다. 다양한 주택 보고서를 합성함으로써 시장 참여자는 사람들이 대규모 구매를 기꺼이 할 것인지 여부를 추론 할 수 있습니다.
투자자 활동
시장 지표는 경제 지표 이외에도 시장 단서를위한 투자자 활동 측정에 중점을 둡니다. 대중의 믿음에도 불구하고, 투자 할 수있는 가장 좋은시기는 모든 사람이 낙관적 인 것이 아니라 대부분의 투자자들이 약세를 보일 때입니다.다른 모든 사람들이 낙관적 인 입장 에선 가격을 매수하고 늘릴 사람은 아무도 없습니다. 물론 이것은 투자 전략에 달려 있습니다. 따라서 투자 심리를 읽는 것이 중요합니다. 다양한 표시기를 사용할 수 있습니다. 일부는 대규모 투자 회사 또는 리서치 회사에서 발행하며 정기적으로 고객을 조사하여 시장 컨센서스를 결정합니다.
해외 투자자들이 미국 금융 시장에서 점점 더 중요한 참가자가되어 감에 따라, 그들의 활동에 대한 조치가 더욱 주목을 받았다. 가장 주목받는 보고서 중 하나는 외국 중앙 은행의 미국 재무부 매입을 중점적으로 다루고 있습니다. 중앙 은행이 더 많은 국채를 매입 할 때 금리가 더 낮아지는 경우가 종종 있습니다. 금리가 낮을수록 주가가 더 오르는 경향이 있습니다. 리버스 - 덜 사들이고, 금리와 우울한 주가도 - 사실 경향이 있습니다.
기타 중요한 시장 지표에는 선행 / 하락 비율과 시장에서의 새로운 최고치 및 최저치의 수가 포함됩니다. 이 수치는 전체 주식 시장이 얼마나 건강한지를 나타내며 주식 시장의 진보 또는 하락의 "품질"에 대한 확인을 제공 할 수 있습니다.
결론
경제 및 시장 지표가 시장을 움직이는 것이 무엇인지 아는 것은 전쟁의 절반에 불과하다. 진정한 트릭은 지표를 해석하고 시장에 미치는 영향을 결정하는 것입니다. 고려해야 할 두 가지 중요한 요소는 지표의 절대 수준뿐만 아니라 지표의 추세와 해당 지표에 대한 시장의 기대치입니다. 종합 해 볼 때, 이들은 종종 주어진 경제 또는 시장 보고서에 대한 시장의 반응을 결정합니다. 다양한 지표에 대한 시장의 반응을 예상하는 것을 배우려면 이러한 보고서를 해석하는 경험은 물론 금융 시장을 신중하게 모니터링해야합니다. 투자의 대부분 측면에서와 마찬가지로 근면과 집요함은 투자자가 경제 및 시장 데이터에 대한 반응을 결정하는 데 도움이됩니다. (지표에 대한 자세한 내용은
주요 경제 지표가 시장 동향 예측 을 확인하십시오.)
주가를 움직이는 세력
당신은 주식이 어떻게 움직일 지 예측할 수 없지만 가격에 영향을 미치는 것이 무엇인지 아는 것은 너 앞두고 팩.
어떻게 미국의 금리가 세계 경제를 움직이는 지
미국은 세계에서 가장 큰 경제를 가지고 있기 때문에 미국의 금리 변동은 국내 성장보다 훨씬 많은 영향을 미침
시장을 위아래로 움직이는 핵심 요인은 무엇인가?
전쟁, 인플레이션, 정부 정책, 기술 변화, 기업 성과 및 금리와 같은 요소가 시장을 어떻게 오르 내리는지를 발견합니다. 시장 전체에 영향을 미치는 특정 요인을 확인하는 것은 어렵습니다.