제가 매달 실행하는 가장 좋아하는 스톡 스크린 중 하나는 완벽한 주식이라고 부르는 스크린입니다. 어떤 주식도 실제로 완벽하지는 않으며 어떤 주식도 올라갈 것이라는 보장이 없지만 내 제목은 꽤 정확하다고 생각합니다. 나는 장부 가격 이하로 거래되는 주식을 찾고, 강한 대차 대조표를 가지고 수익성이 있으며, 마지막으로 배당금을 지불합니다. 결과 포트폴리오는 좋은 시장에서 약간의 성과를 계속 유지하고 우수한 방어력을 발휘하도록 설계되었습니다. 나는 전략을 테스트하기 위해 1 년의 보유 기간을 사용했다. 그것은 좋은 시장에서 확고한 수익으로 광고하고 나쁜 시장에서 마진을 능가하여 광고하는 것처럼 거의 수행합니다. (참고 : 장부가 : 투자자가 신뢰할 수있는 방법)

의도하지 않은 타이밍

화면은 시장이 확장 될 때 매우 적은 주식이 자격을 부여하기 때문에 매우 중요한 시장 타이밍 요소를 가지고 있습니다. 시장이 급성장하고있을 때 완벽한 주식 포트폴리오 후보자가 수십 명 있습니다. 실제로 2000 년부터 2002 년 중반까지 스크린은 시장에서 상당히 벗어나 있었고이 접근법을 사용하는 투자자는 편에 서 있었을 것입니다. 2006 년 말과 2007 년말에는 10 개 미만의 주식이 있었기 때문에 투자자들은 큰 현금 수지를 가지게되었고 2008 년과 2009 년의 대학살의 대부분을 회피했을 것입니다. 시장이 2009 년 최저치에 근접함에 따라 주식 수가 크게 증가했습니다. 오늘날에는 39 개의 주식이 있으며, 그 중 일부는 장기적인 관점에서 보면 매우 흥미 롭습니다.

완벽한 작품

Powell Industries Inc. (POWL POWLPowell Industries Inc .28.22-2.2.12 % Highstock 4. 2. 6 로 제작 됨) 전기 에너지의 분배, 제어 및 모니터링을위한 장비 및 시스템. 그들의 시장에는 석유 및 가스 산업, 석유 화학 회사, 유틸리티, 광산 회사, 대중 교통 철도 시스템 및 펄프 및 제지 회사가 포함됩니다. 석유 및 가스 회사들의 지출 감소에도 불구하고 Powell은 수익성이 좋으며 편안한 배당 수익률이 3.9 %입니다. 그들은 장기 부채가 거의없고 현재 비율이 2.4이므로 대차 대조표는 견고합니다. 그들은 2016 년에 다시 수익을 올릴 것으로 예상되기 때문에 내년에는 완벽해야합니다. 경영진은 현재 2016 년 수익이 $ 0 사이가 될 것으로 예상합니다. 65와 $ 1. 내년 희석 주당 05. 파월은 현재 장부가의 93 %에 불과한 주식 거래가있는 거래 문제입니다.

Starwood Waypoint 주거용 신탁 (SWAY)은 장기 투자자의 관점에서 매력적인 주식입니다. 부동산 투자 신탁은 현재 12 개가 넘는 임대 주택을 소유하고 있지만 Colony American Homes, Inc.와의 계류중인 합병이 2016 년에 끝나면 포트폴리오는 30 개가 넘는 단일 가족 임대 주택으로 성장할 것입니다. 스타 우드 웨이 포인트 (Starwood Waypoint)의 주식은 명시된 장부가 27 달러의 80 %에서 거래되므로이 주식은 협상 대상입니다.55,하지만 그보다 더 쌀 수도 있습니다. 최신 수익 보고서에서 경영진은 주당 실제 순자산 가치가 35 달러라고 추정했습니다. 37 주. 대차 대조표는 견고하고 현재 주가에서 3 %의 수익률을 산출합니다. 세계 유수 부동산 투자 회사 중 하나 인 Starwood Capital Group과 파트너 관계를 맺고 재정적으로 힘을 얻고 재능있는 경험이 풍부한 부동산 투자자를 이용할 수 있습니다.

Calamos Asset Management (CLMS)는 세계에서 가장 스릴 넘치는 회사는 아니지만 항상 수익을 올리고 적절한 배당금을 지불해야합니다. 회사는 자금을 관리하며 전환 사채 (BOB)에 대한 전문 지식을 보유하고 있습니다. Calamos는 개인 투자자를위한 뮤추얼 펀드 가족으로서의 제도적 관리를 제공합니다. 회사의 77 %는 Calamos가 소유하고 있기 때문에 시간이 지남에 따라 주식 배당을 유지하고 주식 가격이 상승하는 것을 알게됩니다. 현재 주가는 장부가의 80 %를 거래하고 있으며 6.74 %를 산출합니다. 장기 부채가 거의없고 현재의 비율이 13이므로 대차 대조표는 암석처럼 단단합니다. 투자자가 뮤추얼 펀드에서 벗어나면서 이익 성장은 놀랍지 않지만 2016 년에도 수익성을 유지해야합니다.

Hardinge Inc. (HDNG)도 흥미로운 사업을하지는 않지만 흥미 진진 할 수 있습니다 스톡. 이 회사는 북미, 유럽 및 아시아 지역의 공작 기계를 제조 및 판매합니다. 그들의 제품에는 그라인더, 선반 및 공작 기계 액세서리가 포함됩니다. 주식은 장부가와 수익률의 92 %에서 거래되고 있습니다. 지금 84 %. 그들은 빚이 거의없고, 대차 대조표는 견고합니다. 흥분은 실업 주의자 투자자 인 Privet Fund가 이사회 자리를 확보하고 회사가 전략적 검토를하고 있다는 사실에서 비롯된 것입니다. 이사회 의장을 맡은 프리 세트 펀드 (Privet Fund) 파트너는 "우리는 전략적 검토 프로세스를 진행하고있어 성공적인 결과를 도출 할 수 있기를 희망하며, 현직 이사들과 건설적으로 협력하기를 기대합니다. 주주 가치 제고. " 나는 그가 현재 가격 대비 프리미엄을 받고 회사를 매각 할 것이라고 확신한다.

결론

완벽한 주식 화면은 흥미 진진한 투자 접근 방식으로 설계되지 않았습니다. 그것은 나쁜 시장에서 꾸준한 수익을 올리고 가능한 한 자본을 보호하기위한 것입니다. 완벽한 주식 포트폴리오가 투자 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

저자는 서면으로 HDNG의 주식을 보유했습니다.