그러나 많은 투자자들이 한 무역에서 다른 무역으로 뛰어 들며 전반적인 전략을 수립하고 측정하는 데 거의 노력하지 않습니다.

다음 질문은 자신의 강한 믿음으로 작성되고 측정 가능하며 뒷받침되는 투자 전략을 수립하는 데 도움이 될 것입니다. 이를 통해보다 일관된 투자 성과를 얻고 감정적 인 투자 결정을 완화 할 수 있습니다.

가장 중요한 것은 전반적으로 보았을 때 전반적인 주제 나 목적이없는 개별 투자 포트폴리오가 흩어지는 것을 방지하는 데 도움이 될 것입니다.

투자 전략을 프로세스로 기록 할 수 있습니까?

세계 유명 작가이자 경영 품질 컨설턴트 인 W. Edwards Deming 박사의 말을 인용하면 "프로세스로 수행하는 작업을 설명 할 수 없다면 현재 수행중인 작업을 알 수 없습니다." 징계 절차가 필요한 모든 것과 마찬가지로 투자 전략을 적는 것이 중요합니다. 이렇게하면 명료하게 표현할 수 있습니다. 전략이 작성되면 장기 투자 목표와 일치하는지 확인해야합니다. 당신의 전략을 쓰면 혼돈의 시대로 되돌아 갈 무언가를 얻게되어 감정적 인 투자 결정을 피하는 데 도움이됩니다. 또한 결함을 발견하거나 투자 목표가 바뀌면 검토하고 변경할 항목을 제공합니다. 전문 투자자 인 경우 서면 전략을 수립하면 고객이 투자 프로세스를 더 잘 이해할 수 있습니다. 이는 신뢰를 높이고 고객의 문의를 줄이며 고객 유지율을 높일 수 있습니다.

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  투자 전략에 투자가 과다 또는 과소 평가되는 이유에 대한 믿음이 포함되어 있습니까? 그렇다면 어떻게 그것을 활용합니까?
  이 질문은 투자 시장이 효율적이라고 생각하는지 여부와 관련이 있습니다. "내가 시장보다 더 똑똑하게 만드는 이유는 무엇입니까? 내 경쟁 우위는 무엇입니까?" 특별한 업계 지식이 있거나 다른 투자자가 거의없는 특수 연구에 가입 할 수 있습니다. 또는 낮은 가격 대 책 비율로 주식을 구매하는 것과 같은 특정 시장 변이를 이용하는 것에 대한 신념을 가질 수 있습니다. 경쟁 우위가 무엇인지 결정한 후에는이를 활용하기 위해 장기간의 거래 계획을 수익성있게 수행하는 방법을 결정해야합니다.

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  거래 계획에는 투자 매매에 대한 규칙이 포함되어야합니다. 또한 경쟁 우위는 결국 동일한 전략을 구현하는 다른 투자자들에 의해 수익성을 잃을 수 있음을 명심하십시오. 반면에 투자 시장은 완전히 효율적이어서 어떤 경쟁자도 일관된 경쟁 우위를 갖지 못한다고 생각할 수 있습니다.이 경우 패시브 인덱스에 투자하여 세금 및 거래 비용을 최소화하는 전략에 중점을 두는 것이 가장 좋습니다. (
  Market Anomalies

  를 의미합니다. ) 모든 시장 환경에서 투자 전략이 잘 수행 될 것입니까? 그렇지 않다면 언제 최악을 수행 할 것인가?

• 좋은 투자 관리자는 자신의 투자 성과가 어디에서 비롯되는지 알 수 있으며, 전략의 강점과 장점을 설명 할 수 있습니다.
  좋은 투자 관리자는 월스트리트에서 " 약점. 시장 동향 및 경제 테마가 변함에 따라 많은 훌륭한 투자 전략에는 실적이 뒤처지고 실적이 뒤처지는 기간이 있습니다. 전략의 약점을 잘 이해하면 전략이 일시적으로 유행 상태가 아니더라도 자신감을 유지하고 신념을 갖고 투자하는 것이 중요합니다. 또한 자신을 보완 할 수있는 전략을 찾도록 도울 수 있습니다. 이에 대한 보편적 인 예는 가치 및 성장 투자 전략을 혼합하는 것입니다. 투자 전략의 효과를 측정 할 수있는 시스템을 갖추고 있습니까? 측정하지 않은 것을 개선하거나 완전히 이해하는 것은 어렵습니다. 따라서 투자 전략의 효율성을 측정 할 수있는 벤치 마크가 있어야합니다. 귀하의 벤치 마크는 귀사의 투자 목표와 일치해야하며 귀사의 투자 전략과 일치해야합니다.

• 두 가지 일반적인 투자 벤치 마크 유형은 상대적 벤치 마크와 절대 벤치 마크입니다. 상대적 벤치 마크의 예로는 S & P 500 Index 또는 Barclays Aggregate Bond Index와 같은 수동적 시장 지수가 있습니다. 절대 벤치 마크의 예는 연간 6 %와 같은 목표 수익률입니다. 시간이 많이 소요되는 프로세스 일 수도 있지만 투자 벤치 마크와 관련하여 취할 수있는 위험의 정도를 고려하는 것이 중요합니다. 포트폴리오 수익률의 변동성을 기록하고이를 벤치 마크 수익의 변동 기간과 비교하여이를 수행 할 수 있습니다. 리스크를 조정하는 더 정교한 수익률 척도는 Treynor Ratio와 Sharpe Ratio입니다. (
  포트폴리오 성과 측정하기

  ) 결론 고대 중국 군 장성 및 전략가 인 Sun Tzu는 "전략이없는 전술은 패배 전의 소음"이라고 한 번 전했다. Sun Tzu는 전투에 들어가기 전에 전략을 세우는 것이 중요하다고 생각했습니다.

훌륭한 자금 관리인은 투자가 과소 평가되고 저평가 된 이유와 투자 성과를 이끌어내는 요인을 명확히 이해하고 있습니다. 당신이 매일 투자 시장에서 그들과 싸울 예정이라면, 그렇지 않아도 될까요? 위대한 거래는 전투에서 승리 할 수 ​​있지만, 잘 고안된 투자 전략이 전쟁에서 승리합니다. (

자신 만의 트레이딩 전략 수립