ETF (Exchange-traded funds)가 인기있는 투자 방법이되었습니다. 2015 년 ETF는 총 2380 억 달러를 기록하여 거의 사상 최고치를 기록했습니다. 이것은 뮤추얼 펀드와 헤지 펀드로 돈의 흐름을 결합 초과합니다. ETF에는 투자자를 끌어들이는 매력적인 매력이 많이 있지만 전세계에서 약 4,400 개의 ETF를 선택할 수 있으므로 적절한 투자를 선택하는 방법을 결정하는 것은 압도적 일 수 있습니다. ETF 투자를 결정하기 전에 이해할 수있는 네 가지 넓은 영역이 있습니다.

ETF는 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 특정 목적을 향한 투자 목적으로 투자자의 돈을 모으는 역할을합니다. 살아있는 펀드 매니저가 적극적으로 관리하는 많은 뮤추얼 펀드와는 달리, ETF는 S & P 500과 같은 특정 주식 또는 채권 지수를 추적합니다. 컴퓨터 알고리즘은 포트폴리오 관리자에게 높은 봉급을 지불하는 대신 색인을 따르는 데 사용되기 때문에 일반적으로 ETF는 낮은 비용 비율. 일반적으로 특정 시장 부문의 투자에 액세스하는 가장 저렴한 방법입니다. ETF는 회사 주식의 주식과 비슷한 방식으로 공개 시장에서 하루 종일 사고 팔립니다. 매니저가 뮤추얼 펀드처럼 배당금을 지불하기 위해 소 매주를 청산 할 필요가 없기 때문에 펀드의 회전율을 낮게 유지할 수 있으며 투자자가 자본 이득과 손실을 효과적으로 통제 할 수있게 해줍니다.

ETF는 투자를 위해 특정 자산 배분을 선택한 후에 만 ​​선택해야합니다.

예를 들어, 투자자는 미국의 대주주 회사에 대해 25 %의 자산 배분을 결정할 수 있습니다. 그 시점에서, 그는 적절한 카테고리를 선택하기 위해 해당 카테고리의 지수를 추적하는 ETF를 선별하기 시작할 수 있습니다. 다른 시장 지수를 따르는 ETF를 비교하는 것은 불공평합니다.

동일한 인덱스에 투자하는 모든 ETF가 동일하지는 않습니다. 모든 ETF는 시장이 거래 일수에 따라 얼마나 빨리 움직이는가에 따라 지수와의 차이가 있습니다. 일반적으로 추적 차이가 적은 투자에 선호됩니다. 또한, 하나의 ETF는 다른 투자와 달리 인덱스에 대한 투자를 가중시킬 수 있습니다. 쉬운 예는 SPDR S & P 500 ETF (뉴욕 증권 거래소 : SPY

SPYSPDR S & P500 ETF 트러스트 유닛 258 63 +0.07 %

하이 스톡 4. 2. 6

로 작성)와 구겐하임 S & P 500 Equal Weight ETF (NYSEARCA : RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0.28 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). SPY는 지수에 대한 시가 총액을 기준으로 S & P 500에 대한 투자를 가중시키고 RSP는 모든 500 개 회사에 동등하게 투자합니다. 이것은 ETF 내에서 구매 된 투자의 현저하게 다른 배분을 창출합니다. 유동성 ETF 매입 대부분의 투자자들에게 잠재적 인 ETF 투자에 대한 일일 평균 거래량을 살펴 보는 것도 중요합니다. ETF는 오픈 마켓에서 매매되고 있기 때문에 가격 스프레드를 많이하지 않고 매매 할 수있는 적극적인 시장이 있어야합니다. 투자자들은 결국 ETF를 판매 할 때 자신이 소유하고있는 ETF 시장이 얇 으면 돈을 잃을 수 있습니다. 비용 비율

ETF는 일반적으로 다른 투자 구조에 비해 낮은 비용 비율을 가지고 있으며 유사한 지수를 따르는 ETF 간의 비용 비율의 차이가 상당 할 수 있습니다. 물론, 넓은 의미에서, 낮은 비용 비율은 투자자가 펀드가 생산하는 수입의 더 큰 부분을 유지한다는 것을 의미하기 때문에 양호합니다. 그러나, 낮은 사업 비율은 항상 우수한 ETF를 나타내는 것은 아닙니다. 때로는 낮은 사업 비율은 펀드가 다른 펀드와 같이 자주 거래하지 않거나 지수에 가까울수록 지수에서 더 많이 움직일 수 있음을 나타냅니다. 경비의 몇 가지 기본 포인트에 대해 지수를 더 정확하게 따르는 ETF를 구매하는 것이 더 나을 수 있습니다.

헷징 및 레버리지 화가 필요한지에 대한 이해

헷지 또는 레버리지 ETF가 인기를 얻었지만 투자자는 구매하기 전에 이해해야합니다. 통화 헷지 ETF는 보통 통화에 선물 계약을 맺어 투자자가 변동하는 외화 위험을 관리하려는 경우 유용 할 수 있습니다. 그러나 이는 전형적인 장기 투자로 보아서는 안됩니다. 그들은 단기적으로 환율 변동에 사용될 수 있지만, 대부분은 도박과 투자로 보는 것이 더 낫습니다.

레버리지 ETF는 특정 인덱스로 얻은 이익과 손실을 늘리기 위해 부채를 사용합니다. 이것은 큰 소리 일지 모르지만, 투자자는 가격에 야생 스윙에 대비해야합니다. 또한, 그는 레버리지 ETF에 관한 시간 감쇠의 수학을 이해해야합니다. 본질적으로 지수를 완벽하게 곱하는 레버리지 ETF조차도 일일 변동의 영향으로 이익의 일부를 잃습니다.