차례:
시장 연계 CD는 지수 연계 CD 또는 주식 연계 CD라고도하며 시장 지수 (예 : S & P 500)에 근거한 수익 증권 예탁 증서, 바구니 주식 또는 둘의 조합 시장에 연결된 CD의 원금은 몇 가지 예외를 제외하고 연방 예금 보험 공사 (FDIC)에서 최대 $ 250,000까지 보장됩니다.
언뜻보기에 시장 다변화, 반환 및 원금의 보호. FDIC에 따르면 평범하지 않은 평범한 5 년짜리 CD의 평균 가격이 53 %에 불과한만큼 거래가 훨씬 좋을 것 같습니다. (자세한 내용은 색인에 링크 된 기탁 증서 : 잠재력이 높고 위험이 낮음 참조)
종종 시장 성과가 낮은 CD
불행히도 경고가 있습니다. 월 스트리트 저널에 따르면 수수료, 한도 및 기타 요인들이 작용 한 후 시장에 연결된 CD는 종종 기존 CD보다 성능이 떨어집니다. 이 신문은 2010 년 이후 발행 된 147 개의 시장 관련 CD를 분석하여 해당 제품의 62 %가 기존 CD보다 성능이 떨어지는 것으로 나타났습니다. 또한 약 4 분의 1은 전혀 수익을 내지 않았습니다. 시장 연결 CD는 전통적인 CD보다 더 나은 수익을 제공 할 수 있지만 잠재적 인 단점을 완전히 이해하고 설명 할 경우에만 그러한 제품을 고려해야합니다. 여기에 6 가지 잠재적 함정이 있습니다.
위험에 대비하십시오.
1. Early Cash Out에 대한 처벌
성숙되기 전에 CD를 현금화해야하는 경우, 딱딱한 처벌을 받게 될 수도 있습니다. 증권 거래위원회 (SEC)에 따르면 벌금은 벌어 들인이자를 상쇄하고 경우에 따라서는 원금 손실을 초래할 수도있다. 2. 과세 대상을이자로 반환합니다.
CD가 시장에 연결되어 있어도 수익은 자본 이득이 아닌이자로 간주됩니다. 그러므로 세율은 장기 자본 이득에 대해 지불 할 15 %보다 훨씬 높을 것입니다. 또한이자는 만기일에 지급되는 경우에도 매년 신고해야합니다. 이것은 시장에 링크 된 CD를 소유하는 것을 복잡하게합니다. 시장 연계 CD를 IRA와 같은 세금 연기 계좌에 보유하면 해당 연간 세금을 납부하지 않아도됩니다.
CD 기간 동안 주식 시장이 크게 상승하면 그만큼의 이익을 얻을 수 없습니다. 시장 연결 CD는 일반적으로 수익 상한제를 적용하기 때문입니다. 캡은 증가분의 백분율 또는 지정된 한도까지의 형태 일 수 있습니다. 총액이 증가율의 백분율 인 경우이를 "참여율"이라고합니다. "수익률에 한계가 있다면 그것은"이자 한도 (interest cap) "라고 불린다. "
4. Call risk?
일부 시장 연결 CD에는 통화 기능이 있습니다.이를 통해 발급 기관 (일반적으로 은행)은 성숙되기 전에 CD를 사용할 수 있습니다. 귀하의 관심은 통화 가격에 의해 결정되며, CD가 만기가되었을 때보 다 적을 수 있습니다. 발행자는 시장 연계 CD를 요청할 의무가 없습니다. 일반적으로 말하자면, 투자는 발행사가 그렇게하는 것이 바람직 할 때 호출됩니다. 투자가 불려지는 경우 동일한 수익률로 수익금을 재투자 할 수도 그렇지 않을 수도 있습니다. (자세한 내용은
호출 가능 CD : 미세 인쇄 확인 참조) 5. 배당금 결여
일반적으로 시장 연결 CD에는 배당금이 없기 때문에 배당금 재투자는 일반 주식, 뮤추얼 펀드 또는 기타 유형의 투자와 마찬가지로 옵션이 될 수 있습니다. 일부 사람들에게는 배당 재투자가 부족한 것이 심각한 단점입니다. 다른 사람들에게는 원칙적으로 보호를받는 것이 중요하지 않으며 대부분의 경우 보증 된 보상이 주어집니다. 6. 우울한 시장의 애매한 결과 반환
귀사의 시장 연계 CD가 보장 된 수익을 얻고 시장이 하락한 경우, 순 수익은 기존 CD에서 얻은 것보다 적을 수 있습니다. 일부 시장 연결 CD는 보장 된 수익을 전혀 지불하지 않는다는 것을 명심하십시오. 그러한 CD에 투자를하고 투자 기간 동안 시장이 침체 된 경우 실제로는 반환을받지 못할 수도 있습니다.
결론
시장에 연결된 CD의 주된 이점은 초기 교장을 잃을 위험없이 주식 시장에 노출된다는 것입니다. 그러나 언급 된 바와 같이, 교장조차 특정 상황 하에서 위험에 처할 수 있습니다. 시장에 연결된 CD를 사면 자산을 다변화하고 고위험 투자를 피하는 것이 좋습니다. 또한 프런트 엔드에서 발생하는 모든 수수료를 기록해야합니다. 중요한 재무 결정과 마찬가지로 신뢰할 수있는 재무 고문과 만나서이 제품의 적합성에 대해 의논하십시오.