이동 평균은 특정 기간 동안 보안의 평균 가격입니다. 애널리스트들은 증권 거래가 위아래로 이동함에 따라 시장 동향을 쉽게 따르도록 분석 도구로 이동 평균을 자주 사용합니다.
자습서 : 평균 이동 소개
이동 평균은 추세를 확립하고 모멘텀을 측정 할 수 있으므로 투자자가 특정 보안을 구매하거나 판매해야하는시기를 나타내는 데 사용할 수 있습니다. 투자자는 이동 평균을 사용하여 가격이 방향을 바꿀 때를 측정하기 위해 지원 또는 저항 지점을 식별 할 수 있습니다. 역사적 거래 범위를 연구함으로써 과거에 증권 가격이 상승 추세 또는 하락 추세를 반전 한 곳에서지지와 저항 점이 형성되었습니다. 이 포인트는 의사 결정을하거나, 사고 팔거나, 판매하는 데 사용됩니다.
불행히도, 이동 평균은 추세를 수립하기위한 완벽한 도구가 아니며 투자자에게 미묘하지만 중요한 위험을 많이 안겨주고 있습니다. 또한 이동 평균은 모든 유형의 회사 및 업종에 적용되는 것은 아닙니다.이동 평균의 주요 단점 중 일부는 다음과 같습니다.
1. 이동 평균은 과거 정보에서 추세를 이끌어냅니다. 그들은 새로운 경쟁자, 업계의 제품에 대한 수요 증가 또는 감소, 회사의 경영 구조 변화와 같은 보안의 미래 성과에 영향을 미칠 수있는 변화를 고려하지 않습니다.
4. 현재 진행중인 토론은 해당 기간의 가장 최근 날짜에 더 중점을 두어야하는지 여부입니다. 많은 사람들은 최근 데이터가 보안이 움직이는 방향을보다 잘 반영한다고 느끼고, 다른 사람들은 다른 사람들보다 며칠 더 많은 체중을 주면 추세를 부정확하게 편향한다고 생각합니다. 평균 계산에 다른 방법을 사용하는 투자자는 완전히 다른 추세를 이끌어 낼 수 있습니다. (
단순 이동 vs. 평균 이동 평균에서 더 자세히 알아보십시오.) 5. 많은 투자자들은 기술 분석이 시장 행동을 예측하는 의미없는 방법이라고 주장합니다. 그들은 시장에는 기억이없고 과거는 미래의 지표가 아니라고합니다.더욱이이를 뒷받침 할 실질적인 연구가 있습니다. 예를 들어 Roy Nersesian은 이동 평균을 사용하여 다섯 가지 전략으로 연구를 수행했습니다. 각 전략의 성공률은 37 %에서 66 %까지 다양했습니다. 이 연구에 따르면 이동 평균은 시간의 절반 정도만 결과를 산출하므로 주식 시장의시기를 효과적으로 잡을 수있는 위험한 제안을 할 수 있습니다. 6. 증권은 종종 순환적인 행동 양식을 보여줍니다. 이는 매년 제품에 대한 꾸준한 수요가 있지만 계절적으로 강한 변화를 경험하는 유틸리티 회사에게도 해당됩니다. 이동 평균은 이러한 추세를 완화하는 데 도움이 될 수 있지만 보안이 진동 패턴으로 유행하고 있다는 사실을 숨길 수도 있습니다. (자세한 내용은 모멘텀에 눈을 떼>
참조)
7. 추세의 목적은 앞으로 보안 가격이 어느 정도 될지 예측하는 것입니다. 보안이 어느 방향 으로든 추세가 아니라면, 구매 또는 단판 판매로 이익을 얻을 기회를 제공하지 않습니다. 투자자가 이익을 낼 수있는 유일한 방법은 안정적인 가격 유지에 의존하는 정교한 옵션 기반 전략을 구현하는 것입니다. 결론 이동 평균은 많은 사람들이 가치있게 분석 할 수있는 도구로 간주되었지만 도구가 효과적이기 위해서는 먼저 기능의 사용 시점, 사용시기, 사용하지 않을시기를 이해해야합니다. 여기에 설명 된 위험은 이동 평균이 휘발성 증권과 함께 사용될 때와 같은 효과적인 도구가 아닐 때와 순환 패턴과 같은 특정 중요한 통계 정보를 간과 할 수있는 경우를 나타냅니다.
효과적인 이동 평균이 가격 추세를 정확하게 나타내는 데 얼마나 효과적 인지도 의심 스럽습니다. 단점을 감안할 때, 이동 평균은 다른 사람들과 함께 가장 잘 사용되는 도구 일 수 있습니다. 결국 개인적인 경험은 포트폴리오에 얼마나 효과적인지에 대한 궁극적 인 지표가 될 것입니다. (자세한 내용은
적응 형 이동 평균이 더 나은 결과를 이끌어 낼 수 있습니까?
참조)