금융 전문가로서 투자가 중요한 이유를 이미 알고 있습니다. 그러나 때로는 성공적인 투자의 가장 기본적인 개념과 도구조차도 이해하지 못하는 고객을 만나게됩니다. 너 무슨 소리 야? 다음은 고객이 투자해야하는 이유를 설명하는 데 도움이되는 설명을 따르기 쉽습니다.

ETF (Exchange Traded Funds) 란 무엇입니까?

수백만의 투자자는 뮤추얼 펀드에 익숙해졌으며, 다양 화, 전문적인 관리 및 편의와 같은 개별 증권보다 몇 가지 장점을 제공합니다. 최근 몇 년 동안, 새로운 종류의 뮤추얼 펀드가 여러면에서 전통적인 사촌과 유사하지만 근본적으로 독특합니다. Exchange traded funds (ETF)는 몇 가지 이유로 투자자와 전문가 모두에게 인기를 얻었으며 성장세가 둔화되지는 않았습니다.

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ETF는 주식과 같이 당일 거래소에서 거래하는 뮤추얼 펀드입니다. 인덱스 펀드와 마찬가지로 ETF는 스탠더드 앤드 푸어스 (S & P) 500 지수와 같은 지수를 반영하는 주식 또는 다른 증권의 묶음을 나타냅니다. 각 거래일 말에 계산 된 순자산 가치 (NAV)가있는 뮤추얼 펀드와는 달리 ETF의 가격은 하루 종일 변화하며 수급에 따라 변동합니다.

ETF의 다양성

첫 번째 ETF는 1993 년 미국 증권 거래소 (AMEX)에서 거래를 시작한 S & P 500 지수 펀드 (SPDR 종목 코드로 인해 스파이더로 별명을 붙였습니다)였습니다. 오늘날에는 수백 개의 ETF 거래가 이루어지고 있습니다 공개 시장에서는 다양한 부문 별, 국가 별 및 광범위한 시장 지수를 추적합니다. 일부 인기있는 ETF에는 큐브 (QQQQ), 바이퍼 (VIPER) 및 다이아몬드 (DIA)와 같은 닉네임이 있습니다.

대부분의 ETF는 수동적으로 관리됩니다. 즉, ETF는 매일 증권을 매매하지 않습니다. 그러나 적극적으로 관리되는 ETF는 매월 또는 분기와 같이 정기적으로 포트폴리오를 재설정 또는 조정 한 상태로 나타나기 시작합니다. 또한 ETF가 파생 상품 및 기타 금융 상품과 같은 대체 금융 상품에 투자하여 ETF가 특정 비율 (예 : 3 : 1)에 따라 시장에 반비례 할 수 있습니다. 따라서 이와 같은 펀드는 )

ETF의 장점과 단점

ETF를 구매할 때 즉각적인 유동성과 유연성을 갖춘 인덱스 펀드의 다양 화가 이루어집니다 주식의. ETF는 주식처럼 거래되기 때문에 짧은 주식을 팔 수 있고 마진을 살 수 있으며 하나의 주식 만 구입할 수 있습니다. 또 다른 장점은 대부분의 ETF의 비용 비율이 평균 뮤추얼 펀드의 비용 비율보다 상당히 낮다는 것입니다.ETF를 매매 할 때, 당신은 브로커에게 당신이 정규 거래에서 지불 할 수수료를 지불합니다. 또한 대부분의 ETF에 포함 된 증권의 전체 목록을 얻는 것은 간단합니다. 단순히 인덱스의 보유를 모방하기 때문입니다. 따라서 해당 지수에 속하는 회사들의 붕괴는 펀드 포트폴리오의 붕괴로 작용합니다.

ETF는 일반적으로 소극적 관리로 인해 거의 또는 전혀 자본 이득 배분을 게시하지 않습니다. 그러나 ETF가 지수 수익률을 복제하려고 시도하지만 ETF가 정확히 그렇게 할 것이라는 보장은 없습니다. 실제 지수의 연간 수익률과 ETF의 연간 수익률이 1 % 이상 차이가 나는 것은 드문 일은 아닙니다. ETF를 구매하는 투자자는 유동성으로 인해 기회를 놓치고 커미션을 증가시킬 수 있기 때문에 시장과의 거래를 시도하고 유혹을받을 수 있습니다. ETF는 시장 위험, 인플레이션 위험, 이자율 및 재투자 위험 및 정치적 위험과 같은 다른 유형의 뮤추얼 펀드 또는 유가 증권과 동일한 위험의 대상이됩니다.

결론

ETF는 오늘날 시장에서 가장 효율적인 세금 투자 유형 중 하나입니다. 그들의 능동적으로 관리되는 사촌 들과는 달리, ETF는 일반적으로 펀드 내의 거래로 인한 자본 이득이나 손실의 과정을 거의 거치지 않습니다. ETF를 구매하는 투자자는 펀드 주식 매도에 대해 단기적 또는 장기적으로 손익을 인식하고 모든이자 및 배당금을 경상 이익으로보고합니다.

많은 금융 전문가들이 ETF를 뮤추얼 펀드 산업의 미래로 내세우며, 유동성, 투명성 및 낮은 사업 비율은 대중의 급속한 증가에 기여했다.