상대적으로 위험도가 낮습니다. 일부 유형의 고정 수입 상장 펀드 (ETF)는 퇴직 비용 충당에 대한 우려를 제기하는 반면, 연금은 수입을 가장 두려워하는 사람들에게 호소력을 발휘합니다. 어떤 옵션이 더 좋은가는 개인의 우선 순위, 선호도 및 환경을 포함하는 요소에 달려 있습니다. 두 가지 모두에 대해 위험과 보상이 있습니다.

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연금이 더 좋은 경우

다른 목적을위한 연금 변동이 있지만 연금은 원래 보장 된 소득을 제공하기 위해 만들어졌습니다. 이 즉시 연금 또는 소득 연금은 개인이 살아남을 수없는 매월 지불금의 약속을 위해 일시금을 교환하는 개인과 생명 보험 회사 간의 계약으로 설정됩니다. 연금은 개인이 자신의 소득보다 오래 살 수 없다는 것을 보장 할 수있는 유일한 수단입니다.

연금이 위험 부담이없는 투자로 간주 되더라도 평생 소득 보장은 생명 보험 회사의 재무 상태만큼 강력합니다. A. M. Best Company가 A 이상의 재무 안정성 등급을 부여받은 생명 보험 회사는 지속적인 의무를 이행 할 수있는 우수한 능력을 보유한 것으로 간주됩니다.

연금 관련 리스크가 커지면 유동성 및 구매력 유지 능력과 관련이 있습니다. 월별 지불이 시작되면 일시금 투자는 취소 할 수 없습니다. 연금 수령인이 약간의 지불금을 받고 사망 한 경우, 보험자와의 원금 잔액이 유지됩니다. 교장의 일부가 수혜자에게 환급받을 수있는 연금 약정이 있거나 생계와 함께 공동 생활로 지급 될 수 있습니다. 그러나 이러한 약정은 보험자가 가정하는 추가 위험을 기반으로 월별 지불을 줄입니다. 또한, 연금 지불금은 고정되어 있습니다; 시간이 지남에 따라 인플레이션에 보조를 맞추지 못할 수도 있습니다. 일부 연금 계약은 구매력의 상실을 상쇄 할 수있는 생계비 라이더를 제공하지만 초기 월급을 줄입니다.

고정 소득 ETF가 더 나은 경우

대안으로 은퇴자는 우선주에 투자하는 ETF를 고려할 수 있습니다. 이는 상당한 위험 증가없이 수익률을 크게 높일 수 있습니다. 우선주는 보통주와 채권의 교차점입니다. 주가는 회사의 보통 주가와 함께 움직이는 경향이 있지만, 금리의 방향에도 크게 영향을받습니다.우선주 배당금은 최대 20 %의 세율로 과세되며, 세후 수익률이 훨씬 매력적입니다. 우선주는 일반 주식보다 훨씬 안전하다고 간주됩니다. 배당금이 더 우선 순위가 높아지고 보통주 배당금을 지불해야하기 때문입니다.

iShares 미국 우선주 ETF (뉴욕 증권 거래소 : PFF

PFFiSh SP US PrfSt38.28-0.4 %

Highstock 4. 2. 6

로 창설 됨) 거의 170 억 달러에 달하는 자산 운용 자산 (AUM)을 보유하고 있습니다. 2016 년 7 월 20 일 SEC의 수익률은 62 %였습니다. 펀드의 포트폴리오는 다양하게 분산되어 있으며 보안 등급은 2.45 % 이상으로 중요하지 않습니다. 그 포트폴리오의 대부분은 BBB 또는 B 등급 유가 증권에 투자됩니다. 그것의 비용 비율은 0. 47 %입니다.

고정 소득 ETF의 단점 고정 소득 ETF는 이자율에 민감합니다. 채권 및 우선주 가격은 금리가 올라감에 따라 감소 할 수 있습니다. 채권과 우선주도 신용 위험 및 산업 부문 위험의 영향을받습니다. 낮은 신용 등급은 파산의 위험이 증가했음을 나타냅니다. 일부 업종에는 자체 위험도 있습니다. 우선주 ETF는 은행이 우선주의 우량 발행사이기 때문에 금융 산업에 막대한 투자를하는 경향이 있습니다. 혼합 된 해결책 단일 투자에 너무 많은 퇴직 소득 포트폴리오를 투자하는 것은 결코 바람직하지 않습니다. 소득 초과 기간에 관심이 있고 은퇴 필요를 채울 수있는 은퇴자는 우선주 ETF와 같은 높은 현재 수익률을 내고 연금으로 장수 보험으로 일부를 투자하는 혼합 된 솔루션을 고려해야합니다.