그 후 2000 년 1 월 1 일부터 2002 년 12 월 31 일까지 S & P 500은 가치의 40 % 이상을 잃었으며 많은 투자자들의 포트폴리오도 잃어 버렸습니다. 그런 다음 비슷한 사이클이 다시 반복되어 2007 년에서 2008 년 사이에 시장 추락으로 끝납니다. 이러한 변동성은 포트폴리오 성과에 혼란을 줄 수 있으며 투자자의 두려움을 불러 일으킬 수 있습니다. 그러나 역사적으로 볼 때 금융 시장은 투자자들이 장기적으로 공급하는 자본에 대해 투자자에게 보상 할 것입니다.
이용 가능한 모든 종류의 계좌를 이해하고 체계적인 투자 전략을 구현하면 성공 가능성이 높아집니다. 월별 예산이 책정되어 있습니까? 당신의 임의 재판 소득은 얼마입니까? 사라지는 연금 계획과 사회 보장 제도가 없어지면 재정 목표 달성에 성공하기 위해해야 할 일을 알려드립니다.
투자 이해 투자 수익을 높이려면 주식 (주식) 및 채권 (채권) 투자의 기본을 이해하는 것이 중요합니다. (투자의 기본을 배우려면 투자 101 : 초보자를위한 자습서 를보십시오.)
세 가지 공평 요소
- 주식 (주식)은 고정 수입 투자 (채권)보다 역사적으로 기대 수익률이 높습니다.
- 중소 기업 주식은 기대 수익률이 높지만 대기업 주식보다 변동성이나 위험성이 높습니다. (포트폴리오 위험에 대해 알아 보려면 포트폴리오 위험도 참조)
- 낮은 가격의 가치가있는 주식은 높은 가격의 성장하는 주식보다 기대 수익이 높습니다. 많은 경제학자들은 시장이 위험을 반영하기 위해 가격을 합리적으로 할인하기 때문에 소형주와 가치주가 우위에 있다고 판단합니다. 낮은 가격은 투자자에게 이러한 위험 부담에 대한 보상으로 더 큰 상승을 제공합니다. (이 주제에 대해 더 자세히 알고 싶다면 위험과 위험 피라미드 와 효율적인 시장 가설 을 읽는다.)
두 가지 고정 수입 요인
- 장기간의 금리 상품은 금리 위험에 대한 노출이 길어 단기 금리 상품보다 위험합니다.
- 낮은 신용도 문제는 높은 신용 품질 문제보다 위험하지만 기본값이 없으면 더 높은 수익률을 제공합니다.
다각화
다각화 란 "모든 달걀을 한 바구니에 담그지 마십시오"라는 모토로 시간을 초월한 모토로 요약 할 수있는 전략입니다. 이 전략은 하나의 투자가 돈을 잃으면 다른 투자가 그 손실을 보상 할 것이라는 희망으로 다양한 투자에 돈을 퍼뜨리는 것입니다. 잘 분산 된 포트폴리오의 핵심은 "부정적 상관 관계가있는 자산이 위험을 감소시키는 데 도움이된다는"사고 방식으로 자산을 할당하는 것입니다.(다각화에 대한 더 많은 정보는 현대 포트폴리오 이론 : 개요 , 다각화 소개 , 다각화의 중요성 및 포트폴리오 구축 안내서 .)
포트폴리오에서 음의 상관 관계 란 무엇을 의미합니까? 이것은 다르게 수행하는 자산 클래스를 찾는 프로세스입니다. 예를 들어, 상품은 S & P 500과 다르게 수행하는 경향이 있으며 REIT (부동산 투자 신탁)는 다우 (Dow)와 다르게 수행하는 경향이 있습니다. 포트폴리오에서 이러한 유형의 자산 클래스를 혼합하면 미국 시장이 실적이 저조 할 때 수익을 창출 할 가능성이 높아집니다.
미국 주식 시장은 현재 세계 주식 시장 규모의 절반에도 미치지 못하기 때문에 국제 시장에 투자하지 않는다면 큰 투자 기회를 놓치게 될 수 있습니다. 다양한 자산 클래스에 할당 할 수있는 완벽한 금액을 결정하는 것이 까다로운 부분입니다.
자산 배분
자산 배분에는 주식, 채권, 대체 투자 및 현금 등 다양한 자산 범주로 투자 포트폴리오를 나누는 작업이 포함됩니다. 평생 동안 주어진 시점에서 귀하에게 가장 잘 맞는 자산 배분은 시간의 범위와 위험을 견디는 능력에 크게 좌우됩니다. (자산 배분에 대한 자세한 내용은 자산 배분 , 최적 자산 배분 및 자산 배분 전략 에 대해 알아야 할 5 가지 사항을 참조하십시오.)
A Brinson, Hood and Beebower "포트폴리오 선호 결정 요인"이라는 제목의 1986 년 논문은 1974 년부터 1983 년까지 91 개 대형 연금 기금의 분기 별 수익률 데이터를 분석했습니다. 주요 결론은 총 포트폴리오 수익률 변동성의 94 %가 전략적 자산 배분 , 많은 적극적인 주식 관리자가이 연구에 도전하는 경향이 있지만 보안 선택과 시장 타이밍은 사소한 역할을합니다.
모든 투자에는 어느 정도 위험이 있습니다. 투자자의 포트폴리오에서 위험은 일반적으로 표준 편차라고하는 수치를 사용하여 측정됩니다. 포트폴리오에서 흡수 할 위험이 높을수록 수익률이 높습니다. 자신의 상황에 대한 허용 가능한 위험 수준을 결정할 때 자산 할당을 개발할 수 있습니다. 특정 자산 클래스 인덱스와 연관된 표준 편차를 사용하여 포트폴리오가 가정 할 위험 액에 대한 느낌을 얻을 수 있습니다. 자산 배분이 완료되면 연간 또는 반기 중 재조정을 고려하십시오. 리 밸런싱은 포트폴리오를 원래의 자산 배분 믹스로 되돌립니다. 이는 시간이 지남에 따라 투자의 일부가 투자 목표와 일치하지 않을 수 있기 때문에 필요합니다. (재조정에 대해 더 자세히 알고 싶다면 포트폴리오 균형을 유지하여 와 재정 개선을위한 새해 결재 참조)
부자 증진을위한 최종 생각
1) 배당금 조달
시장의 변동성은 주가의 상승과 하락을 초래하지만 소득은 일반적으로 긍정적입니다.채권, 머니 마켓 펀드, 고 배당주 및 소득 신탁과 같은 소득 생산 투자를 찾는다면 시장 하락 기간에 포트폴리오를 보호 할 수 있습니다. 회사는 최악의 상황이 아니면 않는 한 배당금을 줄이거 나 줄이기를 원하지 않기 때문에 주식 가격이 오르락 내리 든간에 배당금이 지급됩니다. 2) 달러 - 비용 평균화 구현
대부분의 성공적인 투자자는 달러 - 비용 평균화라는 프로세스를 사용하여 정기적으로 돈을 투자합니다. 일정한 간격으로 같은 금액을 투자하는 관행입니다. 이를 통해 시장의 여러 지점에서 주식을 매입 할 수 있습니다. (
DCA : $ 990> 399) 세금 고려 과세 대상 계정에서 달러 비용 평균에 대해 자세히 알아보십시오. 제대로 투자하지 않으면 높은 세금 계산서를 생성 할 수 있습니다. 고배당 투자는 크지 만 상당한 과세 소득이 발생할 것입니다. 납세 의무를 회피하기 위해 개인 퇴직 계좌 (IRA) 또는 기타 과세 계좌에 고배당 투자 유형을 구입하십시오. 세금 관리 형 뮤추얼 펀드를 활용하여 연말 과세 자본 이득 분포를 줄입니다. 4) "Free-Money"극대화 은퇴 및 교육 계좌를 효과적으로 사용하십시오. Roth IRAs와 529 Plans는 규칙을 준수한다면 믿을 수없는 투자 수단입니다. 두 계좌의 수입에는 세금이 부과되지 않습니다! 401 (k) s, 403 (b) s 및 SIMPLE IRA와 같은 고용주가 후원하는 은퇴 계획에서는 많은 고용주가 기부금을 제공합니다. 고용주가이 "무상 자금"을 이용하지 않는다면 투자 계획을 다시 생각해보십시오. 이러한 계획을 활용하고 소득을 그들에게 연기하십시오 - 그것은 또한 귀하의 세금 계산서를 줄이는 데 도움이됩니다. 결론
세상에는 뜨거운 주식 투자, 부적절한 헤지 펀드 및 기본적으로 일부 장기 징계 된 접근 방식을 피하기 위해 많은 "금융 외설물"이 있습니다. 당신이 결코 이해할 수없는 투자. 혼란을 줄이려면 독립 금융 플래너, 가장 바람직하게 행동하는 신탁 표준을 지키는 Certified Financial Planner와 협력하십시오. 그 또는 그녀가 귀하의 시간 범위를 이해하고 귀하의 모든 투자 선택과 그와 관련된 위험을 설명하십시오. 최종 결정을 내리기 전에 숙제를하고 몇 가지 계획을 확인하십시오. 가장 성공적인 클라이언트 및 어드바이저 관계는 신뢰를 기반으로하므로 최우선 적으로 생각하십시오. 경험을 통해 징계 된 투자 정책을 유지하고 정기적으로 투자하며 장기적으로 집중한다면 보상을 얻을 수 있습니다.
