귀하의 비즈니스가 Apple의 대차 대조표를 갖고 있지 않다면 결국 자본에 대한 액세스가 필요할 것입니다. 사실 많은 대형 회사들조차도 단기간의 의무를 이행하기 위해 자본 주입을 일상적으로 요구합니다. 중소기업의 경우 올바른 자금 조달 모델을 찾는 것이 매우 중요합니다. 잘못된 출처에서 돈을 가져 오면 회사의 일부를 잃을 수도 있고 상환 기간에 머무르면 미래의 성장을 저해 할 수도 있습니다.

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부채 금융 귀하의 비즈니스를위한 부채 조달은 여러분이 생각하는 것보다 더 잘 이해할 수있는 것입니다. 모기지 나 자동차 대출을 가지고 있습니까? 이 두 가지 모두 부채 조달 방식입니다. 귀하의 비즈니스를 위해, 그것은 동일한 방식으로 작동합니다. 부채 금융은 은행이나 다른 대출 기관에서 나옵니다. 개인 투자자가 당신에게 그것을 제공하는 것이 가능할지라도 이것은 일반적인 것이 아닙니다.

작동 원리는 다음과 같습니다. 대출이 필요하다고 결정하면 은행에 가서 신청서를 작성하십시오. 귀하의 비즈니스가 개발 초기 단계라면 은행은 귀하의 개인 신용을 확인합니다.

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기업 구조가 복잡하거나 오랜 기간 동안 존재해온 기업의 경우 은행은 다른 출처를 확인합니다. 가장 중요한 것 중 하나는 비즈니스 Dun & Bradstreet (D & B) 파일입니다. D & B는 기업 신용 기록을 작성하는 데 가장 잘 알려진 회사입니다. 귀하의 비즈니스 신용 내역과 함께, 은행은 귀하의 도서를 검토하고 다른 적합한 실사를 완성하기를 원할 것입니다. 신청하기 전에 모든 비즈니스 기록이 완전하고 조직되었는지 확인하십시오. 은행이 대출 요청을 승인하면이자를 포함하여 지불 조건이 설정됩니다.

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많은 과정을 거쳐 은행 대출금을받는 과정에서 프로세스가 많이 들리면 옳습니다.

채무 금융 혜택 대출 기관은 귀하의 회사 운영 방식을 통제하지 않으며 소유권이 없습니다. 대출금을 지불하면 대출 기관과의 관계가 끝납니다. 그것은 귀하의 비즈니스가 더욱 가치있게 될 때 특히 중요합니다.

부채 조달에 대해 지불하는이자는 사업 비용으로 세금 공제가 가능하며 마지막으로 월별 지불액과 지급액은 예측 모델에 정확히 포함될 수있는 알려진 비용입니다.

부채 금융 단점 그러나 귀하의 비즈니스를위한 부채 조달에는 몇 가지 단점이 있습니다. 월별 비용에 부채 상환을 추가하는 것은 부채 상환을 포함한 모든 사업 비용을 충당하기 위해 항상 자본 유입이 있다고 가정합니다. 소규모 또는 초기 단계의 회사는 종종 확실하지 않습니다. 둘째, 최근 경기 침체 이후 중소기업 대출이 크게 둔화되었습니다. 그것이 개선되고는 있지만, 압도적으로 자격이없는 한 부채 조달을받는 것은 쉽지 않습니다.

미국 중소기업청 (Small Business Administration)은 중소기업 대출을 제공하기 위해 특정 은행과 협력합니다. 대부의 부분은 미국 정부의 신용 및 가득 차있는 신념에 의해 보장된다. 대출 기관에 대한 위험을 줄이기 위해 고안된이 대출은 자격이없는 기업 소유주가 부채 조달을받을 수 있도록 허용합니다. SBA 웹 사이트에서 이러한 SBA 융자에 대한 더 자세한 정보를 얻을 수 있습니다.

주식 파이낸싱 ABC의 인기 시리즈 "상어 탱크"를 본 적이 있다면 주식 자금 조달 방식에 대한 일반적인 아이디어를 얻게 될 것입니다. 주식 자금 조달은 종종 벤처 자본가 또는 천사 투자자라고하는 투자자로부터옵니다. 벤처 캐피탈리스트는 개인이 아닌 회사 인 경우가 많습니다.

회사는 잠재적 투자에 대한 실사를 수행하는 변호사, 회계사 및 투자 자문가의 파트너 및 팀을두고 있습니다. 벤처 캐피탈 회사는 종종 대규모 투자 (3 백만 달러 이상)를 처리하기 때문에 프로세스가 느리고 거래가 복잡한 경우가 많습니다. 대조적으로 엔젤 투자자는 일반적으로 사업을 구축하는 대신 단일 제품에 더 적은 금액을 투자하려는 부유 한 개인입니다. 이들은 자신의 제품 개발에 자금을 투자하기 위해 자본 주입이 필요한 소프트웨어 개발자와 같은 사람에게 적합합니다. 엔젤 투자자는 빠르게 움직이고 간단한 용어를 원합니다.

주식 금융의 장점

가장 큰 장점은 돈을 갚을 필요가 없다는 것입니다. 귀하의 사업이 파산하면 귀하의 투자자 또는 투자자는 채권자가 아닙니다. 그들은 귀사의 부품 소유자이며, 그로 인해 귀사와 함께 돈이 손실됩니다. 둘째, 매월 지불 할 필요가 없기 때문에 운영 경비로 더 많은 현금을 보유하고 있습니다. 마지막으로 투자자는 사업을 구축하는 데 시간이 걸린다는 것을 이해합니다. 짧은 시간 내에 번성하는 제품이나 비즈니스를 보지 않아도된다는 압박감없이 필요한 돈을 얻을 수 있습니다. 주식 금융의 단점

새로운 파트너를 갖는 것에 대해 어떻게 생각하십니까? 귀하가 주식 자금 조달을 할 때, 귀하의 회사의 일부분에 대한 소유권을 포기해야합니다. 투자가 작고 위험 할수록 투자자가 원하는 지분이 더 많아집니다. 회사의 50 % 이상을 포기해야 할 수도 있습니다. 나중에 투자자 지분을 사기 위해 계약을 체결하지 않으면 해당 파트너가 귀사의 이익 중 50 %를 무기한으로 인수하게됩니다. 결정을 내리기 전에 투자자와상의해야합니다. 귀하의 회사는 더 이상 전적으로 귀하의 회사가 아니며 투자자가 귀하의 회사의 50 % 이상을 보유하고있는 경우 귀하는 귀하가 답변해야하는 상사가 있습니다.

메 자닌 캐피탈

잠시 동안 대출 기관의 입장에 서십시오. 대출 기관은 최소한의 위험 부담에 비하여 돈을위한 최상의 가치를 찾고 있습니다. 부채 조달 문제는 대출 기관이 사업의 성공을 공유하지 않는다는 것입니다. 그것이 가져 오는 모든 것은 채무 불이행의 위험을 무릅 쓰고이자로 돌아갑니다.그 이자율은 투자 기준에 의해 인상적인 수익을 제공하지 않을 것입니다. 아마도 한 자리수의 수익을 제공 할 것입니다. 메 자닌 자본은 종종 주식 및 채무 금융의 가장 좋은 특징을 결합합니다. 이 유형의 사업 융자를위한 구조는 없지만, 부채 상환을 통해 대출금을 제때 또는 일정 기간 만에 상환하지 않으면 대출 기관이 대출을 회사의 지분으로 전환 할 수있는 권리를 부여합니다.

메 자닌 캐피탈의 이점

이 유형의 대출은 이미 성장을 보이고있는 새로운 회사에 적합합니다. 은행은 재무 데이터가없는 회사에 대출하는 것을 꺼립니다. Forbes 는 은행 대출 기관이 최소 3 년 동안의 재무 데이터를 찾고있는 것으로보고하지만, 새로운 비즈니스에서는 많은 데이터를 확보하지 못할 수도 있습니다. 회사의 소유 지분을 확보 할 수있는 옵션을 추가함으로써 은행은 안전망을 더 확보하여 대출을보다 쉽게 ​​할 수있게되었습니다. 메 자닌 자본은 회사의 대차 대조표에서 자본으로 처리됩니다. 부채 담보가 아닌 자본을 표시하면 회사는 미래의 대출 기관에 더 매력적으로 보이게됩니다. 마지막으로 메 자닌 자본은 종종 매우 신속하게 거의 실사없이 제공됩니다.

메 자닌 캐피탈 (Merzanine Capital)의 단점

첫째, 대출자가 회사를 고위험으로 여기기 때문에 쿠폰이나이자는 종종 더 높습니다. 이미 채무 또는 주식 채무가있는 사업에 제공되는 메 자닌 (mezzanine) 자본은 종종 해당 채무에 종속되어 채권자가 상환되지 않을 위험을 증가시킵니다. 높은 위험 때문에 대출 기관은 20-30 % 수익을보고 싶어 할 수 있습니다. 마지막으로, 자기 자본과 마찬가지로 회사의 상당 부분을 잃을 위험은 매우 현실입니다. 메 자닌 자본은 부채 또는 주식 자금 조달만큼이나 표준 적이 지 않습니다. 위험 / 보상 프로필뿐 아니라 거래도 각 당사자에 따라 다릅니다.

미지급 장

잠시 동안 귀하의 개인 재정 상황을 생각해보십시오. 당신이 새로운 주택 담보 대출 신청을하고 신용 보고서에서 학생 융자, 신용 카드 및 자동차 부채를 취하는 법인체를 만드는 방법을 발견한다면 어떻게 될까요? 기업은 그렇게 할 수 있습니다. 오프 밸런스 시트 파이낸싱은 대출이 아닙니다. 이는 주로 회사의 대차 대조표에서 대량 구매 (부채)를 지켜 회사를 더 강력하게 보이고 부채가 적은 것으로 만드는 방법입니다. 예를 들어, 회사에서 값 비싼 장비를 필요로하는 경우 구매 대신리스를 임대하거나 대차 대조표에서 구매할 수있는 "대체 가족"중 하나 인 특수 목적 법인 (SPE)을 만들 수 있습니다. SPE가 빚을 진료하기 위해 융자를 필요로한다면, 스폰서하는 회사는 SPE를 매력적인 것으로 보이기 위해 종종 SPE를 초과 자본화합니다.

대차 대조표 외의 자금 조달은 엄격하게 규제되며 GAAP 회계 규정이 그 사용을 통제합니다. 이러한 유형의 자금 조달은 대부분의 사업에는 적합하지 않지만 훨씬 더 큰 기업 구조로 성장하는 소기업에게는 옵션이 될 수 있습니다.

가족과 친구들

자금 수요가 상대적으로 적다면, 먼저 공식적인 자금 조달 방법을 찾지 마십시오.귀하의 비즈니스를 믿는 가족 및 친구들은 일부 공식 모델과 유사한 대출 모델을 설정하는 대가로 간단하고 유리한 상환 조건을 제공 할 수 있습니다. 예를 들어, 회사에서 주식을 제공하거나이자와 함께 정기적으로 지불하는 부채 금융 거래처럼 지불 할 수 있습니다. 결론

공식적인 출처에서 자금을 조달 할 수 없을 때, 일반적으로 귀하의 비즈니스에보다 유리할 것입니다. 도움을받을 수있는 방법이있는 가족이나 친구가없는 경우 부채 조달은 중소기업을위한 가장 쉬운 자금 원입니다. 비즈니스가 성장하거나 제품 개발의 후반 단계에 이르면 자본 조달 또는 메 자닌 자본이 옵션이 될 수 있습니다. 자금 조달 및 비즈니스에 미치는 영향은 더 적습니다.