누구도 자신의 의사 또는 변호사가 될 ​​것을 요구하지 않으므로 아무도 자신의 주식 분석가가 될 것을 부탁해야합니까? 어떤 사람들은 요리를 즐기기 때문에 단순히 요리를하기를 좋아합니다. 마찬가지로 투자를하는 과정을 즐기는 워렌 버핏 (Warren Buffett) 같은 사람들도 있습니다. 따라서 자립하기를 좋아하는 투자자라면 자신의 주식 분석가가되어야한다고 생각해야합니다. 애널리스트의 신뢰성에 매달려있는 큰 물음표로 로프를 배우는 것이 항상 좋습니다. 집에 앉아있을 때도 분석가처럼 생각할 수있는 방법을 알아 보려면 계속 읽으십시오.

분석은 프로세스입니다. 당신이 성장과 가치를 찾고있는 투자자인지 여부는 중요하지 않습니다. 분석가처럼 생각하는 첫 번째 단계는 탐구 마음을 개발하는 것입니다. 어떤 가격으로 무엇을 사고 팔아야하는지 알아야합니다. 분석가들은 대개 특정 산업 또는 부문에 중점을 둡니다. 특정 섹터 내에서 특정 회사에 집중합니다. 분석가의 목표는 기업 목록에있는 기업의 업무를 면밀히 조사하는 것입니다. 그들은 재무 제표 및 회사에 대한 기타 모든 사용 가능한 정보를 분석하여이를 수행합니다. 분석가는 사실을 확인하기 위해 회사의 공급 업체, 고객 및 경쟁 업체의 업무를 조사합니다. 일부 애널리스트는 회사를 방문하여 회사의 업무를 직접 이해하기 위해 경영진과 의견을 나눕니다. 점차 전문 분석가가 모든 점을 연결하여 전체 그림을 얻습니다.

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SEE : 재무 제표 자습서

투자를하기 전에 자신의 연구를해야합니다. 동일한 산업 분야의 여러 종목을 조사하여 비교 분석을하는 것이 항상 좋습니다. 그러나 자신의 연구를하는 데있어 가장 큰 제약은 시간입니다. 많은 다른 일을하는 소매 투자자는 전문 보안 분석가만큼 많은 시간을 할애하지 못할 수도 있습니다. 그러나 처음부터 분석 할 수있는 회사를 테스트하기 위해 단 한두 개의 회사를 선택할 수 있습니다. 그러면 프로세스를 이해하는 데 도움이됩니다. 경험과 시간이 많을수록 렌즈 밑에 재고를 더 많이 넣을 수 있습니다.

분석가의 보고서를 분석하는 것이 자신의 분석을 시작하는 가장 좋은 방법입니다. 그렇게하면 짧은 예비 작업을 자르는 데 많은 시간을 절약 할 수 있습니다. 분석가의 연구 보고서를 읽음으로써 선택한 회사에 대해 쉽게 알 수 있습니다. 분석가의 판매 또는 구매 권장 사항을 맹목적으로 따를 수는 없지만 자신의 연구 보고서를 읽으면 강점과 약점, 주요 경쟁자, 업계 전망 및 향후 전망 등 회사의 개요를 알 수 있습니다. 분석가의 보고서에는 정보가로드되어 있으며 여러 분석가가 동시에 보고서를 읽으면 공통 스레드를 식별하는 데 도움이됩니다.의견은 다를 수 있지만 모든 보고서의 기본 사실은 공통적입니다.

또한 여러 분석가의 수익 예측을 면밀히 검토하여 궁극적으로 구매 또는 판매 권장 사항을 결정할 수 있습니다. 다른 분석가는 동일한 주식에 대해 다른 목표 가격을 설정할 수 있습니다. 분석가의 보고서를 읽는 동안 항상 이유를 찾아보십시오. 같은 정보가 주어지면 현재 주식에 대한 당신의 견해는 어떠했을까요? 실마리 없음? 그런 다음 다음 단계로 넘어갑니다. SEE : 수입 예측 : 입문서

분석 대상

자신의 결론에 도달하려면 주식 분석과 관련된 여러 단계를 이해해야합니다. 일부 분석가는 업종을 시작으로 성공한 회사를 찾는 하향식 전략을 따르고, 다른 분석가는 특정 회사에서 시작하여 업계 전망에 대해 학습하는 상향식 접근 방식을 따릅니다. 자신 만의 주문을 할 수는 있지만 전체 프로세스가 원활하게 진행되어야합니다. 주식 분석 과정에는 다음 단계가 포함됩니다.

산업 분석 거의 모든 산업에서 대중적으로 이용할 수있는 정보원이 있습니다. 종종 회사 자체의 연례 보고서는 미래 성장 전망과 함께 업계에 대한 충분한 개요를 제공합니다. 연례 보고서는 특정 산업 분야의 주요 경쟁자 및 소수 경쟁자에 대해서도 알려줍니다. 동시에 2 ~ 3 개 회사의 연례 보고서를 읽는 것이 더 선명한 그림을 제공해야합니다. 또한 특정 산업에 종사하는 무역 잡지 및 웹 사이트를 구독하여 최신 산업 사건을 모니터링 할 수 있습니다.

비즈니스 모델 분석

회사의 강점과 약점에 집중해야합니다. 약한 산업 분야에는 강한 회사가 있고 강한 산업 분야에는 약한 회사가있을 수 있습니다. 회사의 강점은 종종 고유 한 브랜드 아이덴티티, 제품, 고객 및 공급 업체에 반영됩니다. 연례 보고서, 무역 잡지 및 웹 사이트에서 회사의 비즈니스 모델을 배울 수 있습니다. SEE : 비즈니스 모델 알아보기 재무 강도

회사의 재무 건전성을 이해하는 것이 좋든 싫든 주식 분석에있어 가장 중요한 단계입니다. 재무를 이해하지 않으면 실제로 분석가처럼 생각할 수 없습니다. 회사의 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표를 이해할 수 있어야합니다. 종종 재무 제표에있는 숫자는 연례 보고서의 광택있는 단어보다 더 크게 말합니다. 숫자가 마음에 들지 않아 주저 할 필요가 없으며 최대한 빨리 학습을 시작하십시오.

관리 품질 분석가는 관리 품질에도 중점을 둡니다. 좋은 또는 나쁜 회사는없고, 좋은 또는 나쁜 관리자 만 있다고 종종 말합니다. 핵심 경영진은 회사의 미래를 책임집니다. 인터넷에 대한 조사를 통해 회사 관리 및 이사회의 질을 평가할 수 있습니다. 수많은 정보가 있습니다.

성장 분석 궁극적으로 주가는 수입을 따라 간다. 그래서 주식 가격이 미래에 위 또는 아래로 움직일지를 알기 위해서는 미래의 수입이 어디로 가고 있는지 알아야합니다.불행히도 미래 수익 예상 정보를 알려주는 빠른 공식은 없습니다. 애널리스트는 매출 성장 및 이익 마진의 과거 수치와 해당 업계의 수익성 추세를 분석하여 자체 견적을 제시합니다. 기본적으로 과거에 일어난 일을 미래에 일어날 것으로 예상되는 것과 연결합니다. 충분한 수익 예측을하는 것은 주식 분석 기능을 궁극적으로 테스트하는 것입니다. 이는 해당 산업과 회사를 얼마나 잘 이해했는지를 잘 보여주기 때문입니다.

평가 향후 수입에 대해 알게되면 다음 단계는 회사의 가치에 대한 정보를 얻는 것입니다. 귀사의 주식 가치는 무엇이되어야합니까? 분석가들은 주식의 현재 시장 가격이 회사의 가치와 비교하여 얼마나 타당한 지 알아 내야합니다. "올바른 값"은 없으며 다른 분석가는 다른 매개 변수를 사용합니다. 가치 투자자는 본질적인 가치를 바라 보는 반면 성장 투자자는 수익 잠재력을 고려합니다. 높은 P / E 비율로 판매하는 회사는 성장 투자자의 현재 가격을 정당화하기 위해 더 높은 가격으로 성장해야합니다.

SEE : 재무 비율 자습서
목표 가격

마지막 단계는 목표 가격을 설정하는 것입니다. 미래 수익에 대해 알고 있으면 예상 주당 이익 (EPS)에 예상 P / E 비율을 곱하여 높고 낮음 목표 가격을 계산할 수 있습니다. 높고 낮음 목표 가격은 미래의 예상 수입에 따라 미래 주가가 움직일 수있는 가격대입니다. 일단 목표 가격을 알게되면 목적지까지 도달하는데 아주 잘 사용할 수 있습니다.

결론
모든 투자자의 궁극적 인 목표는 이익을 창출하는 것입니다. 그러나 속담처럼 모든 도로가 로마로 이어지는 것은 아닙니다. 주식 분석가의 말을 맹목적으로 받아들이고 항상 자신의 연구를 수행하십시오. 모든 사람이 투자 전문가가 될 수는 없지만, 주식에 관해서는 언제나 분석 기술을 향상시킬 수 있습니다.

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