우리 중 많은 사람들이 우리 자신의 투자를 관리하는 것을 좋아하지만 어디서부터 시작해야하는지 압도적으로 압박을받을 수 있습니다. 우리는 주식, 채권, 선물, 상품 또는 부동산을 사용합니까? 우리가 길고, 마진을주고, 주식을 줄이거 나, 모든 것을 CD에 넣어야합니까? 물론 이러한 주제에 대해 개별적으로 살펴볼 수도 있지만, 자신의 위험을 관리하려는 경우 먼저 위험 허용 범위를 결정해야합니다. 여기에서 수행 할 위험의 양과 수행하려는 관리의 정도에 따라 계정을 관리 할 수 ​​있습니다. (자세한 내용은 Investopedia의 위험 관리 소개 를 참조하십시오.)

위험 허용 성 결정

위험 허용 오차는 투자를 시작하는 데있어 매우 중요한 요소입니다. 나이, 수입, 투자 및 목표에 따라 5 가지 위험 범주 중 하나에 속하게됩니다.

• 매우 공격적
• 공격적
• 균형 잡힌
• 보수적
• 매우 보수적

스펙트럼의 끝이 떨어지는 느낌을 얻는 가장 쉬운 방법은 나이별로 이동하는 것입니다. 젊고 경력을 시작하기 만하면 매우 공격적인 측면으로 떨어질 것입니다. 당신이 나이가 들고 은퇴에 가까워지면, 당신은 매우 보수적 인 쪽 근처에있을 것입니다. 귀하가 떨어지는 지점을 정확하게 결정하기 위해 위험 관용도 설문지를 작성하십시오.

위험 관리는 다섯 가지 범주 모두에서 비슷하지만 약간의 차이가 있습니다.

매우 공격적인 투자자로서의 리스크 관리

매우 공격적인 투자자로서의 자격을 갖추면 매우 쉽습니다. 간단히 말해, 모든 투자가 주식 (주식)에 있고 채권 (채권)에 없기를 바랄 것입니다. 일부는 채권에 작은 부분을 갖는 것이 필수적이라고 주장 할 수도 있지만 사실, 당신이 어렸을 때 귀하의 계정에 큰 힘을 불어 넣으려면 가장 큰 성장이 필요합니다.

주식 포트폴리오가 100 %라는 것은 또한 많은 위험을 감수하고 있음을 의미합니다. 그 위험을 관리하기 위해 대부분의 사람들은 모든 돈을 뮤추얼 펀드에 넣을 것입니다. 이 기금은 수백 개의 다른 주식을 통해 퍼져 나가고 어느 한 회사가 파산하여 펀드를 망칠 위험을 최소화합니다. 예를 들어 Enron을 생각해보십시오.이 회사에 모든 것을 투자하는 데 엄청난 돈을 벌 수 있었을 지 모르지만 파산했을 때 모든 것을 잃어 버렸을 것입니다. 뮤추얼 펀드는 그러한 위험을 최소화합니다.

여전히 현금 등가 비상 기금, 주택의 형평 및 기타 비 투자 계정을 갖고 싶어하므로 모든 것이 주식에 투자 된 것이 아니기 때문입니다. (자세한 내용은

위험도가 높은 포트폴리오를 구성하는 방법 ) 공격적인 투자자로서 위험 관리

공격적인 투자자와 마찬가지로 공격적인 투자자와 마찬가지로 주식의 상당 부분을 주식에 투자하십시오.그러나 귀하의 계정에는 대형 주식 (잘 설립 된 회사 및 실패 위험은 미미합니다)과 일부 채권이 포함됩니다. 커다란 대문자와 채권은 주식만큼 빠르게 성장하지는 않지만 경기가 침체기에 빠지면 가치만큼 떨어지지는 않을 것입니다.

여기서 가장 큰 위험은 매우 공격적인 투자자의 위험과 유사합니다. 당신은 뮤추얼 펀드로 위험을 퍼뜨려 하나의 시장 침체에서 모든 것을 (또는 큰 부분을) 잃지 않도록합니다. 즉, 지난 몇 년 동안 축적 한 회사 주식이 있다면 위험을 재분배하기 위해 현금으로 바꿀 때가 있습니다.

공격적인 투자자는 70 % ~ 90 %의 주식과 10 %와 30 %의 고정 수입 사이의 계정을 갖습니다.

균형 잡힌 투자자로서의 리스크 관리

퇴직 후 10 년 또는 2 년 동안 근무 경력이있는 사람들은 균형 잡힌 투자자가 될 것입니다. 상당한 위험을 무릅 쓰고 이제는 꾸준한 성장이 필요합니다. 가장 큰 위험은 엄청난 시장 침체 (2008 년과 2009 년과 같이)가 투자를 파괴하고 퇴직 계획을 완전히 폐기 할 수 있다는 것입니다.

이 위험을 극복하기 위해서는 더 많은 주식으로 이동해야하며 대체 투자를 고려해야합니다. 40 %에서 70 %까지 주식을 할당하면 시장 변동이 최소화됩니다. 투자의 그래프를 볼 때, 성장은 꾸준하지만 침략 적 대응보다 느립니다.

현금으로 더 많은 돈을 벌고 부동산과 귀금속을 살피면 전통적으로 투자 한 것보다 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

위험 - 수익 관계에 대한 견해 참조 보수적 인 투자자로서의 리스크 관리

퇴직 날짜가 확정되면 보수 주의자 투자자 범주. 더 이상 계정의 상당 부분을 잃을 위험이 없지만 인플레이션보다 더 빠르게 성장할 위험이 있습니다.

귀하의 배당금은 20 %에서 40 %로 변경됩니다. 이러한 주식은 변동성을 줄이기 위해 거의 모든 대형 캡 (그리고 아마도 배당금을 지불하는 회사)이 될 것입니다. 귀하의 위험은 돈을 잃을 위험으로부터 귀하의 계좌가 충분히 빨리 성장하지 않을 위험으로 바뀝니다. 공격적인 주식이 없으면 귀하의 계좌가 더 천천히 성장하지만 경기 침체기에는 그다지 하락하지 않습니다.

다행스럽게도이 기간까지 다른 생활비는 최소화해야하며 (학자금 지불, 학교 대출, 대학생 자녀), 투자에 더 많은 수입을 할애 할 수 있습니다.

매우 보수적 인 투자자로서의 리스크 관리

퇴직 후 몇 년 이내에 귀하의 계정은 매우 보수적이어야합니다. 당신은 아주 작은 위험을 원할 것이고, 당신의 목표는 그것을 성장시키는 것보다는 돈을 단순히 보존하는 것일 수 있습니다. 계정을 늘리는 대신 인플레이션을 따라 잡을 수 있도록 준비된 것이 있습니다.

본질적으로 위험을 무효화하기 위해 귀하의 계좌는 최대 20 %의 주식입니다. 현금 등가물에 수년간 수입을 투자하고 싶을 것입니다 (CD 사다리는 이것에 아주 좋습니다). 그 이유는 3 ~ 5 년의 시장 침체 위험을 제거해야한다는 것입니다. 시장이 낮을 때 투자를 유치하고 싶지 않으므로 수년간 감소하고 있고 그 후에 등반하면 생활비를 현금으로 저축합니다. 시장이 회복되면, 귀하는 고갈 된 현금 출처를 보충하기 위해 자금을 인출 할 수 있습니다.

가장 보수적 인 연도는 은퇴 5 년 후까지 5 년입니다. 이 기간 동안 은퇴 생활과 소득 요구를 파악하는 동안 돈을 잃을 여유가 없습니다. 퇴직 후 몇 년 후에 실제로 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다. 80 세가되면 많은 돈을 지출하지 않을 것입니다. (999 재정 개념 : 다각화

참조) 결론 당신이 취할 수있는 위험은 당신의 필요를 충족시키는 포트폴리오를 구축하는 열쇠이지만, 한 번만 평가할 수는 없습니다. 매년 2 ~ 3 년간 위험 허용도를 재평가해야합니다. 그런 다음 위험 허용 오차와 일치하도록 포트폴리오를 조정해야합니다.

모든 사람의 목표는 달라질 수 있으므로 이러한 위험 관리 팁이 대부분의 사람들에게 효과적 일 수 있지만 모든 사람들에게 적용되지는 않습니다. 어떤 사람들은 더 많은 것을 원할 것입니다. 다른 사람들은 더 많은 손을 피고 싶어합니다. 귀하에게 적합한 투자 전략을 찾은 다음 투자를 감정보다는 논리에 기초 할 수있는 포인트로 만드십시오.