모두 편견이있다. 우리는 사람, 기회, 워싱턴 정책 및 물론 시장에 대한 판단을 내립니다. 우리가 이러한 편견을 모른 채 세상을 분석 할 때, 우리는 우리의 경험에 의해 제조 된 여러 필터를 통해 관찰을했고, 단순히 주식 스크리너에 대해서만 말하는 것이 아닙니다.

저는 우리가 결정을 내려 필터를 편향시키는 경우도 있습니다.

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우리의 의사 결정에 편견이 없다는 것은 불가능합니다. 그러나 우리는 거래 및 투자 규칙을 확인하고 생성함으로써 이러한 편향을 완화 할 수 있습니다. 다행히도, 투자 편향은 인지 적 과 감정적 인 두 범주로 나뉩니다.

인지 편견 (Cognitive Bias)
인지 적 편견은 사실 일 수도 있고 사실이 아닐 수도있는 어림짐작이라고 생각하십시오. 우리는 도둑이 경찰 검문소를 통과하여 보안 검색 대를 통과하는 모든 영화를 보았습니다. 진짜 경찰관은 그 사람이 그와 같은 제복을 입고 있기 때문에 진짜 경찰이되어야한다고 생각합니다. 그것이인지 편견의 한 예입니다.

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가짜 경찰관이 투자 선택과 관련이있는 것은 무엇입니까? 반드시 같은 유형의 가정을 만들어야합니다. 다음은 몇 가지 예입니다 :

• 확인 편견 : 당신은 당신과 동의하는 사람들의 의견에 더 많은 비중을 두는 것을 알아 챘습니까? 투자자도이 작업을 수행합니다. 자신의 의견에 구멍을 뚫을 수있는 정보를 찾는 대신 논문을지지했던 주식 및 이후 연구 보고서를 얼마나 자주 분석 했습니까?
• 도박꾼의 허위 진술 : S & P가 5 차례의 거래 세션을 거꾸로 마감했다고 가정 해 봅시다. 당신은 SPDR S & P 500 (ARCA : 스파이 SPYSPDR S & P500 ETF 트러스트 유닛 258.85 + 0.16 % Highstock 4. 2. 6 < ) 시장이 6 일째에 하락할 확률이 높다고 생각하기 때문에. 순전히 통계적으로 볼 때 과거의 사건은 미래의 사건과 연결되지 않습니다. 여섯째 날이 다운 마켓을 생산할 수있는 다른 이유가있을 수 있습니다. 그러나 그 자체로 시장이 5 일 연속으로 상승한다는 사실은 부적합하다. 지위 - 바이 바이어스
• : 인간은 버릇이있는 생물입니다. 변화에 대한 저항은 새로운 아이디어를 연구하는 대신 동일한 주식 및 ETF로 반복적으로 돌아가는 행위를 통해 투자 포트폴리오로 유출됩니다. 귀하가 이해하는 회사에 대한 투자는 건전한 투자 전략이지만 짧은 제품 목록을 보유하면 수익 잠재력이 제한 될 수 있습니다. 부정적인 편견 :
• 황소 시장은 여전히 ​​살아있다. 그러나 많은 투자자들이 코스를 되돌릴 것이라는 두려움 때문에 집회를 놓쳤다. 부정적인 편견은 투자자가 유가보다는 나쁜 소식에 더 많은 비중을 두게합니다.일부는이 위험 관리를 호출 할 수도 있지만이 편향은 위험의 영향으로 보상의 가능성보다 더 많은 무게를 유지할 수 있습니다. Bandwagon Effect :
• Warren Buffett는 악 대차 효과에 저항하여 세계에서 가장 성공적인 투자자 중 한 명이되었습니다. 다른 사람들이 욕심을 먹을 때 두려워하고 두려워 할 때 욕심을 갖게된다는 그의 유명한 충고는이 편견의 비난입니다. 확인 바이어스로 돌아 가면 투자자가 군중과 함께 투자 할 때 기분이 좋아집니다. 그러나 버핏 (Buffett)이 입증 한 바에 따라 철저한 조사를 거친 후 반대 의견이 더 유익 할 것입니다. 감정적 인 편견

인지 및 정서적 편향 사이에 약간의 겹쳐 짐이있을 수 있지만 이것에 대해 생각해보십시오 : 현재의 강세장이 지속 가능하다는 불신에 대해 시장 전문가들이 인용 한 한 가지 이유는 과거. "나는 2007 년에 주택을 사서 불에 타 버렸다. 왜 이제는 달라질까요? "그것은 감정적 편향의 한 예입니다. 간단히 말해서, 그것은 사실 대신 감정을 기반으로 행동을 취하고 있습니다. 다음은 몇 가지 예입니다 :

손실 회피 편향 :
포트폴리오에 너무 많이 팔려 주식 판매가 위선이되지 않는 주식이 있습니까? 실제로, 당신이 주식을 팔면, 남아있는 돈은 더 높은 품질의 주식으로 재투자 될 수 있습니다. 그러나 손실이 컴퓨터 화면에서 실제 현금으로 이동했다는 것을 인정하고 싶지 않기 때문에 언젠가는 다시 정상화 될 것으로 기대하고 있습니다.

• 과신 성향 편향 : "나는 당신과 다른 사람들이하지 못하는 우위를 가지고 있습니다. "지나친 자신감을 가진 사람은 투자자로서의 기술이 다른 사람의 기술보다 우수하다고 생각합니다. 예를 들어, 제약 업계에서 일하는 사람을 생각해보십시오. 그 / 그녀는 다른 상인보다 높은 수준에서 해당 분야 내에서 거래 할 수있는 능력이 있다고 믿을 수 있습니다. 시장은 가장 존경받는 상인으로부터 어리석은 짓을했습니다. 그것은 당신에게도 똑같이 할 수 있습니다.
• 기부 바이어스 : 손실 회피 바이어스와 유사하게, 이것은 우리가 소유하는 것이 우리가하지 않는 것보다 더 가치 있다는 아이디어입니다. 잃는 주식 기억 나니? 그 분야의 다른 사람들은 건강의 증후를 더 많이 나타내지 만, 투자자는 이전과 마찬가지로 그 분야에서 최고라고 믿기 때문에 팔지 않을 것입니다.
• 조치 수행 편견을 제거 할 수있는 방법이 없습니다. 우리가 누구인지, 그 편견은 항상 부채가 아닙니다. 투자 할 때, 편견을 최소화하기위한 조치를 취하는 것이 프로가 돈을 버는 방법입니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

스프레드 시트를 사용하여 모든 거래 또는 투자의 위험 / 보상을 계산합니다. 임계 값을 설정하고 규칙에서 벗어나지 마십시오. 주식이 7 % (또는 선택한 비율) 이상 떨어지면 즉시 판매하게됩니다.
거래를 할 때 위쪽 표적을 설정하십시오. 목표에 도달하면 포지션을 판매하십시오.

결론

편견을 최소화하는 유일한 방법은 객관적인 거래 규칙을 설정하고 결코 이탈하지 않는 것입니다. 감정을 재정의하는 것은 어려운 작업이며 개발하는 데 시간이 걸립니다. 그러나 전문 상인은 그것이 시장에서 돈을 벌 수있는 유일한 방법이라는 것을 알게되었습니다.