투자자가 주식에 60 %, 채권에 40 %를 투자하는 유명한 60/40 포트폴리오도 의문의 여지가 있습니다. 과거에는 투자의 재고 부분이 더 위험했지만, 특히 장기간 투자 한 경우에는 돈을 늘릴 수있었습니다. 반면 채권은 일반적으로 낮은 수익률로 위험은 낮습니다.

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2016 년에 돈으로 무엇을해야합니까? 당신이 은퇴하고 주로 소득에 관심이 있다면 당신은 채권을 조사하고있을 것입니다. 그러나 어떤 채권이 당신에게 가장 적합하거나 채권 기금이 더 좋은 아이디어입니까? (자세한 내용은 60/40 밸런싱 포트폴리오 이후의 내용 )

채권의 종류

주식에 투자하면 자신의 주식을 소유하게됩니다. 채권을 가지고 투자자로서 기업, 정부 또는 자치 단체에 돈을 빌려 프로젝트 나 성장에 자금을 지원할 수 있습니다. 채권자는 합의 된 기간 동안 고정이자를 지급받습니다. 필요에 따라 다양한 유형의 채권을 사용할 수 있습니다.

정부 채권은 정부에 의해 발행되며 미국 정부가이를 뒷받침하기 때문에 가장 안전하다고 간주됩니다.

• 시당국은 도로, 학교, 경기장, 공항 등의 프로젝트에 자금을 지원합니다. 이러한 채권은 세금이 무료로 증가 할 수있는 기회 때문에 세금 공제가 더 높은 사람들에게 특히 매력적입니다. 이 채권은 연방세 및 대부분의 주 및 지방세에서 면제됩니다.
• 회사채는 기업에서 발행합니다. 그들은 더 많은 위험을 가지고 있지만 (특히 저수준 고수익 또는 '쓰레기'채권) 더 나은 수익률을 제공합니다. (자세한 내용은
• Bond Basics Tutorial 참조) AD:

채권 자금

채권 자금은시 또는 기업과 같은 채권에 투자하고 다각화를 제공합니다. 그러나 금리 및 채무 불이행과 같은 다른 요인을 고려해야합니다. Forbes에 기고 한 Marc Proser는 자신의 기사에서 "개별 채권이나 채권 자금에 투자해야합니까? 금리 위험에 관해서는 채권 기금의 잠재적으로 부정적인면의 ". "모든 채권과 채권 뮤추얼 펀드는 이자율 상승 위험이 있기 때문에 포트폴리오의 채권 가치가 하락할 위험이 있습니다."라고 Proser는 말하면서, "금리가 상승하면 투자자는 채권 또는 채권 기금은 초기 투자금보다 적은 금액을 받게됩니다. 그러나 개별 채권을 사용하면 채권을 만기까지 보유함으로써이자 위험을 제거 할 수 있습니다. 채권이 만기되면 채무 불이행이 없다고 가정하면 투자자는 채권의 액면가 액을 받게됩니다.채권 뮤추얼 펀드는 일반적으로 만기까지 채권을 보유하지 않으므로 채권 뮤추얼 펀드 투자자는 금리 위험을 제거 할 수있는 옵션이 없습니다. "

호놀룰루 재무 설계 하와이 재무 고문 John H. Robinson은"역사적인 저점 부근의 이자율로 인해, 나는 일반적으로 뮤추얼 펀드 채권을 피했다. 채권이 높은 등급의 법인 또는 지방채 (또는 예금 증서)이고 만기가 단기 (10 년 이하) 단기라고 가정하면 개인 증권은 변동성이 적고 투자자가 모든이자와 원금을받을 것이라는 확신을 제공합니다 성숙 된 경우. 채권 뮤추얼 펀드는 그러한 보증을 제공하지 않습니다. " 다각화 일부 재정 고문은 개인 채권과 채권 기금에 투자 할 것을 제안하지만, 채권에만 투자하면 충분한 인플레이션을 얻지 못할 수 있습니다. 특히 인플레이션 율을 고려할 때 그렇습니다. 당신은 여전히 ​​다각화 할 필요가 있으며, 채권 외에도 다른 유형의 투자도 조사해야합니다. 최근 60/40의 자산 배분이 문제가되었지만 모든 사람들에게 적용되는 대안 수식은 없습니다. (더 많은 것을 보시려면

왜 60/40 포트폴리오가 더 이상 좋지 않은지

.)