지식의 투자는 지식이다. Ben Graham의 투자 조언을 바꾸어 말하면, 자신이하는 일과 그 이유를 알기 위해 노력해야합니다. 게임을 이해하지 못하면 게임을하지 마십시오. 당신이 할 때까지 멀리있어 라.

소득 포트폴리오 작성을 고려중인 경우이 기사는 성공을 향한 가이드로 도움이 될 것입니다. 즉, 작업을 중단 한 후 오랜 시간 금융 수요를 제공하는 포트폴리오 소득을 얻는 것을 의미합니다. 우리는 부유 한 빠른 계획을 제안하지 않고 있습니다. 실제로, 우리는 최고의 투자가 인내와 상식으로 온다고 말하고 있습니다.

인플레이션의 채찍질

인플레이션과 시장 위험은 투자에서 서로 비교해야하는 두 가지 주요 위험 요소 중 하나입니다. 투자자는 항상 포트폴리오 믹스에 따라 다양한 금액으로 둘 다에 복종합니다. 소득 투자자가 직면 한 딜레마의 핵심은 과도한 위험없이 소득을 찾는 것입니다. 5 %에서 100 만 달러의 채권 포트폴리오는 투자자에게 50,000 달러의 연간 소득 흐름을 제공하고 투자자를 시장 위험으로부터 보호합니다. 그러나 12 년 후, 투자자는 3 달러 인플레이션 율을 가정 한 오늘날의 달러로 약 35,000 달러의 구매력만을 가질 것입니다. 30 %의 세율을 적용하면 50,000 달러의 세전 및 인플레이션 조정 전 소득이 $ 25,000에 불과합니다.

당신이 살기에 충분합니까? 인플레이션의 재앙에 오신 것을 환영합니다.

배당금은 왜 필요합니까?

지분 포트폴리오에는 비차 손적 배당 및 경제적 위험이라는 자체 위험 집합이 있습니다. 이전 예에서와 같이 채권 포트폴리오에 투자하는 대신 4 %의 수익률을 지닌 건강한 배당금 주식에 투자했다고 가정합니다. 이 주식들은 연평균 3 % 이상의 배당금을 지급해야하며 이는 동일한 12 년 동안 연평균 5 % 씩 성장할 것입니다. 후자가 발생하면 $ 50, 000 소득 스트림은 거의 $ 90, 000 매년 성장할 것입니다. 같은 $ 90, 000의 오늘 달러에서 같은 3 % 인플레이션 율에서 $ 62, 000 주위에 가치가 있습니다. 배당금에 대한 15 %의 세금 후, (또한 미래에 보장되지는 않지만) $ 62, 000은 오늘날의 달러로 약 53,000 달러가 될 것입니다. 그것은 예금 및 채권 증서의 이자부 보유 포트폴리오에서 제공하는 수익의 두 배 이상입니다.

두 가지 방법을 결합한 포트폴리오는 인플레이션을 견딜 수있는 능력과 시장 변동에 견딜 수있는 능력을 모두 갖추고 있습니다. 주식의 절반과 채권의 절반을 투자 할 시간이 오래 걸리는 방법은 장점이 있으며 고려되어야합니다. 투자자의 나이가 들어감에 따라 시간 간격이 줄어들고 인플레이션을 극복해야 할 필요성이 감소합니다. 이 경우 무거운 채권 가중치는 허용되지만 퇴직 전 30 ~ 40 년이 경과 한 젊은 투자자는 인플레이션 위험에 직면해야하며 그렇지 않으면 소득을 상실하게됩니다.

위대한 수입 포트폴리오 또는 그 포트폴리오에 대한 포트폴리오 구축에 시간이 필요합니다. 따라서 곰 시장의 바닥에서 주식을 찾지 않으면 주어진 시간에 살만한 가치가있는 소득 주식 만있을 것입니다. 이러한 수상자를 찾기 위해 5 년 동안 쇼핑을한다면 괜찮습니다. 그래서 좋은 배당 수익률로 파란 칩에서 얻은 배당금으로 퇴직금을 지불하는 것보다 나은 점은 무엇입니까? 그 회사 중 10 개를 소유하고 있거나 심지어 더 좋은 것은 배당 수익률이 높은 30 개의 우량 회사를 소유하고 있다는 것입니다!

모토 : 안전 제일

엄마가 거리를 건너기 전에 두 가지 방법을 모두 보여달라고 말한 것을 기억하십니까? 동일한 원칙이 여기에 적용됩니다 : 투자 위험을 피할 수있는 가장 쉬운시기는 시작하기 전입니다. 투자하기 시작하기 전에 기준을 설정하십시오. 다음으로 잠재적 인 회사에 대한 숙제를하고 가격이 옳을 때까지 기다리십시오. 의심 스럽다면 좀 더 기다려주세요. 이 세계에서 더 많은 어려움을 피할 수 있습니다. 바로 뛰어 들기보다는 "아니오"라고 말하십시오. 4 ~ 5 % (또는 그 이상)의 견고한 대차 대조표가있는 멋진 푸른 조각을 찾을 때까지 기다리십시오. 모든 위험을 피할 수는 없지만 투자를 신중하게 선택하면 불필요한 위험을 피할 수 있습니다.

또한 양보 함을 조심하십시오. 가치 함정과 마찬가지로, 높은 양품 함이 처음에는 좋았습니다. 일반적으로 높은 전류 생산량을 가진 회사를 보지만 근본적인 건강 상태는 거의 없습니다. 이 회사들은 투자자를 유혹 할 수 있지만, 당신이 찾고 있어야하는 소득의 안정성을 제공하지 않습니다. 10 %의 현재 수익률은 좋게 보일 수 있지만, 배당금 삭감의 중대한 위험에 처할 수 있습니다.

포트폴리오 구성하기

포트폴리오 구성에 도움이되는 6 단계가 있습니다 : 적어도 25-30 개의 좋은 주식을 다양 화

당신은 미래의 소득 요구에 투자하고 있음을 기억하십시오 - 당신의 돈을 솔로몬 왕의 재산으로 바꾸려고하지 마십시오. 그러므로 주식을 먹고 숨 쉬는 사람들에게 매우 집중된 포트폴리오 물건을 남겨 둡니다. 성장뿐만 아니라 배당금을받는 것이 주안점이되어야합니다. 회사 위험을 감수 할 필요가 없으므로 그렇게하지 마십시오. 5 개에서 7 개 산업으로 다양 화

석유 회사가 10 개가되면 배럴당 10 달러까지 하락하지 않는 한 10 개의 석유 회사가 좋아 보인다. 배당 안정성과 성장이 최우선 과제이므로 배당을 피하기를 원할 것입니다. 배당금이 삭감되는 경우 모든 배당금을 한꺼번에 지불하는 산업 전반의 문제가 아닌지 확인하십시오. 성장을 통한 재무 안정성 선택

두 가지를 모두 갖는 것이 가장 좋지만, 의심스러운 경우 포트폴리오에서 더 많은 성장을하는 것보다 더 경제적 인 재원을 확보하는 것이 좋습니다. 이것은 회사의 신용 등급으로 측정 할 수 있습니다. 또한 Value Line Investment Survey는 A ++에서 D까지의 모든 주식을 D 등급으로 분류합니다. 겸손한 지불금 비율의 회사 찾기 (수익의 배당금)

예기치 않은 회사 문제가 발생할 경우 흔들림 방지를 위해 60 % 이하의 지불금 비율을 사용하는 것이 가장 좋습니다. 배당 증가에 대한 오랜 역사를 가진 회사 찾기

Bank of America의 배당 수익률은 겨우 4였습니다.1995 년 초 $ 2를 지불했을 때 2 %였다. 47 주. 그러나 그 해의 구매액은 $ 11이었습니다. 주당 20 달러, 2006 년 배당금 2 달러. 12 일 경우, 원래 구매 가격을 기준으로 한 해에 투자자가 얻게 될 수익률은 2006 년에 18.9 %가됩니다! 그것이 작동해야하는 방법입니다. 매년 배당을 늘린 포트폴리오 후보자를 찾는 좋은 장소는 S & P의 "배당금 귀족"(25 년)과 Mergent의 "배당 성취자"(10 년)입니다. Value Line Investment Survey는 또한 잠재적 배당주를 파악하는 데 유용합니다. 시간이 지남에 따라 꾸준히 배당을 늘린 기업은 사업이 계속 건전하다고 가정하면서 미래에도 계속 그렇게하는 경향이 있습니다.

배당금 재투자

돈을 필요로 할 때보다 먼저 소득을위한 투자를 시작하면 배당금을 재투자하십시오. 이 한 가지 조치는 최소한의 노력으로 놀라운 성장을 포트폴리오에 추가 할 수 있습니다. 결론 완벽한 것은 아니지만 배당 접근 방식은 채권 전용 포트폴리오보다 시간이 지남에 따라 인플레이션을 이길 수있는 더 큰 기회를 제공합니다. 둘 다 있다면, 그게 최선입니다. 어떤 위험도없이 안전한 5 % 수익을 기대하는 투자자는 불가능을 요구하고 있습니다. 그것은 어떤 일이 일어나더라도 당신을 보호하는 보험 정책을 찾으려는 것과 유사합니다. 존재하지 않습니다. 매트리스에 현금을 숨기는 것조차도 낮지 만 일정한 인플레이션으로 인해 작동하지 않습니다. 투자자들은 인플레이션의 위험이 이미 여기에 있기 때문에 그것이 좋든 그렇지 않든 위험을 감수해야하며, 성장 만이이를 극복 할 수있는 유일한 방법이기 때문입니다.