시장에서 거의 모든 자산 클래스에 새로운 저비용 기회가 제공됨에 따라 투자 수단의 출현은 투자자들에게 큰 도움이되었습니다. 그러나 다른 측면에서 투자자는 현재 4,300 개 이상의 ETF를 통해 거래 할 수 있어야하며 주말 투자자에게는 매우 어려운 작업이 될 수 있습니다. 이 기사의 나머지 부분은 ETF의 기초를 파악하고 자신 만의 ETF 포트폴리오를 구축하는 방법에 대한 통찰력을 제공합니다 ( Exchange-Traded Funds Tutorial 참조).

ETF 포트폴리오의 이점

투자자가 주식에 대해 ETF를 고려해야하는 가장 좋은 이유는 즉각적인 다양 화입니다. 예를 들어, 금융 서비스 지수를 추적하는 ETF를 구매하면 단일 회사에 비해 금융주의 바구니에 투자자 소유권이 부여됩니다. 오래된 진부한 음식이 나올 때 모든 계란을 하나의 바구니에 넣고 싶지는 않습니다. 따라서 ETF는 ETF의 특정 주식까지도 변동성을 막을 수 있습니다. 회사 별 위험 요소 제거는 대부분의 투자자에게 가장 큰 요소입니다.

ETF와 뮤추얼 펀드의 차이는 비용과 투명성에 달려 있습니다. ETF와 비교할 수있는 뮤추얼 펀드의 경우 일반적으로 관리 수수료가 낮습니다. 또한 대부분의 ETF는 수동적으로 관리됩니다. 2015 년 총 ETF 자산의 1 % 미만은 적극적인 경영에 연결되었습니다. 그러나 뮤추얼 펀드는보다 적극적으로 관리됩니다. 적극적으로 관리되는 펀드가 일반적으로 지수의 성과를 능가하지 않기 때문에 ETF는 적극적으로 관리되는 고비용의 뮤추얼 펀드에 대해 더 나은 대안을 제시합니다.

ETF가 상품 및 통화와 같은 대체 자산 클래스에 포트폴리오를 제공 할 수있는 또 다른 이점은 노출입니다. 이제 투자자는 개별 주식처럼 거래되는 ETF를 통해 선물 시장과 외환 시장을 만날 수 있습니다 (

Exchange-Traded Fund (ETF) Investing

참조). 올바른 ETF 선택 귀사의 포트폴리오에 가장 적합한 ETF를 결정할 때 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다. ETF에 대한 대부분의 수수료가 낮지 만, 비교 가능한 ETF간에 차이가있을 것이며 최종 결정의 요소가되어야합니다. ETF의 구성도 거의 똑같이 중요합니다.

이름만으로는 결정을 내리는 데 필요한 정보가 충분하지 않습니다. 몇몇 ETF는 물 관련 주식으로 구성됩니다. 그러나 각각의 최상위 지분을 분석 할 때 ETF를 구성하는 주식은 서로 매우 다르기 때문에 각 ETF가 틈새 시장에 접근 할 때 다른 접근 방식을 사용한다는 것은 분명합니다.예를 들어, 하나의 ETF는 수도 시설로 구성 될 수 있으며 경쟁자는 인프라 보유 주식을 최고 보유 자산으로 보유하게됩니다. 매우 다른 초점은 다양한 수익을 가져올 것입니다.

물론 과거 실적이 항상 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다. 그러나 유사한 ETF가 서로 비교하여 얼마나 유사한지를 비교하는 것이 중요합니다. 덜 중요한 요인으로는 ETF가 관리하는 자산의 양, 일일 평균 거래량 및 ETF의 입찰 / 매도 스프레드가 있습니다. 낮은 수준의 ETF가 종결 될 위험이 있으므로 투자자가 피하고 싶은 상황 인 상황에서 관리 자산은 중요합니다. 대량 일일 구매 / 판매시 일일 평균 거래량은 입찰 / 물가 스프레드를 움직일 수 있기 때문에 문제가 될 수 있습니다. 마지막으로 넓은 입찰가 / 매도 스프레드는 유동성이 낮은 또 다른 표시이며 투자자에게는 더 많은 비용이 듭니다 (

Bid-Ask 스프레드

의 기본 사항) ETF 포트폴리오 구축 > ETF 포트폴리오 구축의 첫 번째 단계는 다각화를 위해 모든 자산 클래스가 포함되어 있는지 확인하는 것입니다. 다음은 투자자가 세 가지 영역에 초점을 맞춤으로써 ETF 포트폴리오를 구축하는 방법에 대한 제안입니다. 1. 첫 번째 분야는 금융 또는 의료와 같은 특정 분야에 집중하는 부문 별 ETF입니다. 투자자는 서로 다른 섹터와 관련이없는 세 가지 ETF를 선택해야합니다. 예를 들어, 생명 공학 ETF와 의료 기기 ETF를 선택하는 것은 실제 다양 화가되지 않을 것입니다. 섹터 ETF에 대한 의사 결정은 펀더멘털 (섹터의 가치 평가), 기술 및 전망을 기반으로해야합니다. 2. 두 번째 영역은 신흥 시장에서 선진 시장까지 모든 지역을 포괄하는 국제 ETF입니다. ETF는 한 국가에 투자하는 지수를 추적 할 수 있습니다. e. 지. 중국, 또는 전체 지역에 투자 할 수있다 e. 지. 라틴 아메리카. 섹터 ETF와 마찬가지로 펀더멘털과 기술을 기반으로 선택할 수 있습니다. 개별 주식 및 섹터 배정까지 각 ETF의 구성을 살펴 보는 것도 중요합니다. 최대 3 개의 ETF가 포트폴리오의이 부분을 구성 할 수 있습니다. 3. 세 번째 영역은 필수품 ETF로 투자자 포트폴리오의 중요한 부분입니다. 코튼에서 면화, 옥수수에 이르는 모든 것이 ETF 또는 사촌 인 교환 거래 노트 (ETN)로 추적 할 수 있습니다. 투자자들은 자신이 충분히 잘 알고 있다고 믿으면 개별 상품을 추적하는 ETF를 선택할 수 있습니다. 그러나 개별 상품은 극도로 휘발성 일 수 있으며 대부분의 투자자의 위험 허용 범위에 부합하지 않습니다. 여기에 초점을 맞춰야 할 부분이 있지만, 일부 투자자는 신흥 시장 ETF에 대해 통화 ETF에 투자하는 것을 선호 할 수 있습니다. (

통화 ETF로 수익을 창출하는

)

플랜 구현

포트폴리오에 포함시킬 ETF를 결정한 후에는 다음 단계로 포지션을 구축해야합니다. ETF와 주식을 매매 할 때 타이밍은 매우 중요하기 때문에 모든 구매 주문을 하루 안에 배치하는 것은 신중한 전략이 아닙니다.이상적으로, 당신은 지원을 위해 도표를보고 ETF가 아래로 일에 항상 사려고 노력할 것입니다. 이것은하기가 어렵지만 결국에는 도움이 될 것입니다. 인내심이 중요하기 때문에 원하는 포트폴리오 할당에 도달하는 데 몇 주가 걸리면 문제가 없습니다. 일단 지위가 확립되면 사업의 첫 번째 명령은 모든 잠재적 손실을 제한하는 중도 정지 명령을 내리는 것입니다. 정지 손실은 원래의 진입 가격보다 20 % 이상 높아야합니다. 또한, 승리 한 ETF를 선택할만큼 운이 좋다면, 정지 손실은 그에 따라 더 높아야합니다.

최종선

이제는 모든 ETF 포트폴리오를 구축하는 방법에 대한 아이디어를 얻었으므로 다음 단계는 개별 ETF의 성과를 따라 잡는 것입니다. 매 분기마다, 포트폴리오 포지션이 최고의 보상 - 위험 비율을 제공하는지 판단하기 위해 포트폴리오를 분석해야합니다. 대답이 '아니오'인 경우 판매하고 현금으로 전환하거나 포트폴리오의 목표 및 위험 허용치에 맞는 새로운 ETF를 매입 할시기입니다. 시간이 지남에 따라 부침이있을 수 있지만 저비용 ETF 포트폴리오는 변동성을 완화하고 투자 목표를 달성하는 데 도움이됩니다.