불스와 곰 … 왜? 그것은 앞서 말한 동물들이 움직이는 방식에 대한 간단한 언급입니다 … 강하고 활발하고 느리거나 느립니다. 현재 미국은 모든 시간 중 3 번째로 긴 강세장을 경험하고 있습니다 (2009 년 현재). 모퉁이를 돌면 시장 사이클이 끝나나요? 아마도 아직은 아닙니다. First Trust의 수석 이코노미스트 인 Brian Stansbury가 말한 것처럼 "Plough Horse"시장이긴하지만이 시장을 여전히 "영리한"시장으로 묘사 할 수 있습니다.

2015 년 3/4 분기는 불안정한 혼란으로 대부분의 투자자가 "유쾌하고 우울해했다". 4 분기의 시작은 계속 휘발성이었다. 시장이 변동성이 커지면 투자자들은 문을 닫고 자신의 포트폴리오가 광범위한 벤치 마크보다 뒤쳐져 전체 수익을 낮추게됩니다. 거래 시장 썰물과 흐름; 그래서 당신의 포트폴리오 수도 있습니다. (자세한 내용은 고문이 고객의 위장 변동성을 어떻게 도울 수 있는지 참조)

어떤 경기에서든 후방을 마무리로 가져가는 것은 은퇴 예금에서 가장 원하는 것이 아닙니다. 불안한시기의 희박한 풍경은 투자자들에게 포트폴리오를 준비하고 "시장이 움직이고 그렇게 할 수있다"는 독특한 기회를 제공합니다.

준비하십시오

그래서 우리는 황소와 곰으로 돌아갑니다. 귀하의 포트폴리오는 둘 다 준비되어 있습니까?

급격히 하락하는 시장에서 할 수있는 일에 대비 한 투자자입니까? 시장 사이클의 두 세그먼트에서 전략적으로나 정신적으로 준비하는 방법에 대한 몇 가지 옵션을 살펴 보겠습니다. (자세한 내용은 곰과 황소 시장에서 이익을 얻으십시오 .)

귀하의 적합성, 시간 범위 및 위험 허용치에 따라 동적 포트폴리오 또는 시장주기 변화에 따라 적응하고 적응할 수있는 위험 요소가 고려해야 할 사항입니다. 비교를 봅시다.

연령 : 59½

퇴직 연령 : 62

은퇴 적금 : 주로 고용주가 후원하는 계획

현재 적격 자산 : $ 1,400

현재 할당 : 40 / 60 (주식 / 채권)

예상 소득 : $ 65, 800 ($ 49, 000 포트폴리오 + $ 16, 800 사회 보장)

가까운 시일 내에 퇴직하는 사람에게 전형적인 시나리오 일 수 있습니다. 오늘의 시장에 대해 말할 때이 특별한 투자자는 얼마나 잘 준비되어 있습니까? 확실하게 주식에있는 거대한 그네는 그 / 그녀의 포트홀리로에보다 적게 효력이있었습니다. 반대로, 시장이 향후 3 년 동안 급격하게 상승한다면,이 투자자는 원할 경우 가능한 이익을 놓칠 수 있습니다. (자세한 내용은

달러 - 비용 평균 환율 참조). 하지만 면밀히 살펴보면,이 투자자는 자신의 작업 계획에 자격을 갖춘 퇴직 자산을 보유하고 있으며, 60 세 채권 또는 고정 수입에 대한 투자자의 비율.부채 관련 증권은 이자율 변동에 매우 민감 할 수 있습니다. 민감도는 대개 포트폴리오 구성에 따라 다릅니다. 이 포트폴리오가 2 ~ 3 년 동안 은퇴하는 투자자의 위험 관용을 충족시키지 못한다는 좋은 주장을 할 수 있습니다.

정적, 미끄러지거나 길다란 포트폴리오는 한 순간에 적합 할 수 있으며, 갑자기 투자자로서 당신을 원하지 않는 곳으로 데려다 줄 수 있습니다. 여기에 관련된 예에서의 문제점은 현재의 시장 동향, 조건 및 기술 데이터를 모른 채 순진한 투자자가 Lemming과 같은 순교자가되어 나머지는 절벽에서 우리를 이끌지 못하는 경로를 이동할 수 있다는 것입니다 . (자세한 내용은

투자 편의 구역 찾기 ) 보다 역동적 인 접근 방법

하지 말아야 할 일은 말하기가 쉽지 않지만, 모든 시장에 투자하는 데있어보다 역동적 인 접근 방식입니다.

투자 배분에 따라 투자자가 2008 년과 2009 년 모두에서 긍정적 인 수익을 경험했음을 알면 충격적입니까? 거품이 터지기 시작한 해에 준비된 투자자에게는 어떤 차이가 있습니까? (자세한 내용은

투자 편의 구역 찾기 .) 당신은 그 생각을 말할 수는 없지만 실제로 투자자는 그 시나리오를 준비하기 위해 수정 구슬이 필요하지 않았을 것입니다. 방법? 좋아요, 한 번 들여 봅시다. 현대 포트폴리오 이론은 자산이 불균형 적으로 상호 연관되어 있다는 전제하에 기능합니다. 즉, 주어진 시장 시나리오에서 주식, 채권 및 현금이 다르게 수행된다는 것을 의미합니다. 모든 의도와 목적을 위해 그들은 '08 년과 '09 년과 같이 급격하게 하락하는 시장을 제외하고는 … 일반적으로 포트폴리오는 일부 부품이 감소하는 동안 일부는 긍정적 인 수익을 내지 못하거나 최소한 포트폴리오가 가질 수있는 잠재적 인 하향 노출을 완충시키지 못하도록 구성 될 수 있습니다. 각 부분을 마치 공통된 목표를 향해 노력하면서 독립적으로 작업하는 팀원 인 것처럼 고려하십시오. 원하는 포트폴리오 세그먼트는

시장 상관 관계 : - 거래 된 자본 시장에 대한 원하는 노출; 장기 전망

전술적 : 변동성에 시달리고 단기 전망으로 이동

주요 투자 목적에 부합되거나 또는 부정적 상관 관계가있는 자산

• 알파 주도 : 강력한 상승 여력 또는 리스크 프리미엄을 최대한 활용
• 보수적 배당 : 덜 공격적인 긴 전망
• 많은 브로커 딜러가 제공하는 다양한 투자 옵션을 고려할 때 재무 고문은 잠재적으로이 포트폴리오 레시피에서 모든 투자 목표를 도출 할 수 있습니다. 이것은 앉고 기다리는 정적 포트폴리오보다 훨씬 더 동적 인 제안 일 수 있습니다 … 그리고 기다립니다. 당신의 포트폴리오는 무엇을 기다리고 있습니까?
• -> -
• 정신적 준비

황소와 곰이 존재하지만, 당신은 그것을 모르고있을 것입니다. 황소와 곰에 관해 제가 드릴 수있는 최고의 조언 : 그들은 일어납니다.그것을 수락하십시오. 그러나 도움을 요청하는 것을 두려워하지 마십시오. (

암소 시장에 곰을 태워라.

.)

시장이 붕괴 될 때까지 갇히지 않기 전에 벽이 동굴에 잠길 때까지 기다리지 마십시오. 당신은 은퇴 한 사람들이하는 일을 그만 둘 때 어쨌든 그것을 필요로 할 것입니다. -> -

결론

은퇴 사진에 대한 현실적인 목표를 세우고 오늘 고문과 이야기하십시오. 수정 구슬의 도움없이 할 수있는 최선의 계획을 추구하는 데 바쁘다. 이익과 손실에 대해 어떻게 생각하는지, 퇴직시 돈을 어떻게 사용할 것인지에 관한 질문을 스스로 할 수 있도록 준비하십시오. 투자자로서 누구인지 밝혀내는 데 도움이 필요하면 전문 고문이 알아낼 수 있도록 도와줍니다. 신뢰하는 전문가와의 협업은 귀하의 퇴직에 대한 중대한 결정이 될 수 있습니다. 준비가 행운을 가져옵니다. (더 자세한 내용은 다음을보십시오 :

수비 증권으로 포트폴리오 보호

.)

이 자료에 표명 된 의견은 일반적인 정보만을위한 것이며 개인에 대한 구체적인 조언이나 권장 사항을 제공하기위한 것이 아닙니다. 채권은 만기 전에 판매되는 경우 시장 이자율 위험을 부담합니다. 채권 가치는 금리가 상승하고 채권이 가용성 및 가격 변동에 따라 하락할 것입니다. 프리젠 테이션에 명시된 경제적 예측은 예측대로 발전하지 않을 수 있으며 승격 된 전략이 성공적 일 것이라는 보장은 없습니다. 다각화 된 포트폴리오가 전반적인 수익률을 향상 시키거나 비 분산 포트폴리오를 능가한다는 보장은 없습니다. 다각화는 시장 위험으로부터 보호하지 못합니다. 자산 배분은 이익을 보장하거나 손실로부터 보호하지 않습니다. 주식 투자에는 원금 손실을 포함한 위험이 관련됩니다.