재무 분석 분야에서 커리어를 쌓은 사람들을위한 두 가지 매력적인 옵션 인 Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)와 Chartered Financial Analyst (CFA)의 경우입니다.

일반적으로 말하자면, CFA는보다 광범위한 재정적 주제를 다루며 더 큰 회원 기반을 자랑합니다. CAIA는 여전히 적합한 전문가에게는 유용한 타이틀 일 수 있지만, 그 적용과 초점은 더 좁습니다.

유사점

CFA 및 CAIA 시험은 모두 분석 전문가를 대상으로하며, 업계에서 인정받는 조직의 일련의 시험을 통과해야합니다. 이 둘 사이의 유사점은 대부분 피상적이다. 컨텐츠와 미래의 어플리케이션은 공통점이 적습니다.

각 프로그램을 마치려면 많은 시간과 돈이 필요합니다. CAIA 협회가 관리하는 CAIA는 약 200 시간의 학습 시간과 표준 등록 및 시험 비용 2,900 달러가 필요합니다. CFA 인스티튜트는 250 시간의 학습을 권장하고 시험에 2, 350 달러를 청구합니다.

대상 주제

CFA 자료에는 존재하지 않는 CAIA 교과목에서는 다루지 않는 것이 없지만 CFA는 대안 투자 이상의 것을 다룹니다. 이것은 CFA를 비교적 넓고 얕게 만드는 반면, CAIA는 매우 집중적이고 깊다. 두 가지 테스트 모두 전문적인 기준과 윤리를 다룹니다.

CAIA의 특정 주제에는 알파 및 베타 드라이버, 부동산, 헤지 펀드, 상품, 관리 펀드, 사모 펀드, 파생 상품, 자금 및 위험 관리가 포함됩니다. CFA 주제에는 일반 경제학, 재무보고 및 분석, 기업 재무, 주식 투자, 채권, 포트폴리오 관리 및 정량 분석이 포함됩니다.

시험 빈도 및 난이도

평균 CAIA 신청자는 2 년 내에 Level 1 및 Level 2 시험에 응시하고 합격합니다. 각 시험은 일년에 두 번 실시되며, 합격률은 1 급 (2017 년 63 %)과 2 급 (59 %) 모두 높은 것으로 나타났습니다.

CFA 시험은 더 어렵고 더 멀리 퍼져 나갑니다. 레벨 1-3의 세 가지 테스트가 있으며 레벨 1 만 1 년에 두 번 이상 시행됩니다. CFA를 취득하기위한 가장 편리한 방법은 3 년이 소요되지만 대부분 시험 문제로 인해 더 오래 걸립니다. CFA 테스트 응시자의 43 %만이 레벨 1을 통과했으며, 레벨 2는 47 %, 레벨 3은 54 %입니다.

필수 교육 및 직업 경험

CAIA 시험에 응시하기위한 필수 조건은 없습니다. 최소한 재무 및 투자 개념에 대한 실무 지식이 있어야합니다.레벨 1과 레벨 2 시험을 통과 한 후 학사 학위와 1 년 간의 관련 업무 경험 - 또는 학위가없는 4 년 간의 관련 경험 -은 CAIA 직을 공식적으로 요구해야합니다.

CFA 연구소는 그 지정에 대해보다 선택적입니다. 지원자는 학사 학위없이 레벨 1 시험을 치를 수 없으며, 적어도 학사 프로그램의 마지막 해에 있지 않아도되며, 또는 4 년간의 직업 경험과 대학을 조합하지 않아도됩니다. 신청자가 레벨 3 시험에 합격하면 CFA 타이틀을 취득하기 전에 4 년간의 관련 업무 경험이 있어야합니다.

결론

경력 투자 전문가 중 소수만이 CFA 직함을 그들의 이름 옆에두고 있습니다. 특정 애널리스트와 마찬가지로 일부 재무 고문 및 중개인은 CFA가 없어도 생존 할 수 있지만 모든 분석 위치는 CFA 지정의 혜택을받을 수 있습니다. 포트폴리오 관리자 나 뮤추얼 펀드의 애널리스트와 같은 특정 직종의 경우 필수적으로 신청자가 CFA가되어야합니다.

CAIA는 주식이나 채권이 아닌 투자를 다루기 때문에이 제목은 대부분의 금융 전문가에게 불필요한 것으로 간주 될 수 있습니다. 그러나 CAIA에는 사적 지분과 헤지 펀드라는 두 가지 매우 구체적이고 편안하고 유리한 주택이 있습니다.