그러나이 질문에 대한 실질적인 답을 제공하기 위해서는 세 가지 요소를 고려해야합니다. 첫째, 오픈 엔드 뮤추얼 펀드 주식은 순자산 가치 (NAV)로 가격이 매겨지며, 순자산 가치 (NAV)는 펀드 포트폴리오의 모든 증권의 총 달러 금액을 부채를 제외한 금액으로 나누어 매일 계산됩니다. 시장 폐쇄 이후에 발행 된 펀드 주식수. 사실상, 펀드 포트폴리오의 기본 증권 가치는 뮤추얼 펀드의 가격 책정을위한 기초를 제공합니다. 펀드 주식은 펀드 회사가 펀드 투자자에게 발행 (매도) 및 환매 (환매)되기 때문에 펀드 주식 가격은 NAV 가격보다 폭 넓은 가격 변동을하는 시장의 매매 세력의 영향을받지 않습니다.
둘째, 대부분의 오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 매우 다양해진 포트폴리오를 보유하고있어 포트폴리오의 보유 자산에서 극적인 가격 변동이 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 단기적으로, 일반적으로 "상당한"가격 인상은 일반 기금 펀드의 전형적인 것이 아닙니다. 마지막으로 뮤추얼 펀드와 채권 가격은 개인 주식 및 채권보다 변동성이 적습니다. 그럼에도 불구하고, 펀드 유니버스 내에서 펀드의 특정 카테고리는 보유 자산 및 투자 스타일의 본질 때문에 다른 펀드보다 가격 변동이 큽니다. 예를 들어 뱅가드의 대형주 가치 펀드 (US Value Fund)는 5 년 (2002-2006 년)의 NAV 상승률 29 %를 기록한 반면 비슷한 기간 동안 센츄리 (Century)의 소규모 성장주 펀드 (Small-Cap Growth Fund )는 NAV를 67 % 인상했다.
오픈 마켓 뮤추얼 펀드의 성과는 순자산 가치가 아니라 연 단위 및 장기간의 총 수익률로 판단해야한다는 점을 유의해야합니다. 펀드는 소득 및 자본 이득을 연 단위로 지불해야하기 때문에 펀드 투자자는 벤치 마크를 찾고 순자산 가치보다는 총 수익을 상회하는지 여부를 평가합니다.