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그러나 레버리지 헤지 펀드의 이점을 뮤추얼 펀드 패키지로 얻기 위해 많은 새로운 제품이 등장했습니다. 모든 뮤추얼 펀드를 관리하는 유동성 요건으로 인해 뮤추얼 펀드가 이용할 수있는 레버리지의 정도에 관한 엄격한 규칙이 있습니다. 그럼에도 불구하고, 펀드의 지위를 높이기 위해 부채를 사용함으로써 가속 된 수익을 가져올 것이라는 약속은 많은 투자자들이 뮤추얼 펀드를 활용하도록 유도했습니다.

레버리지 란 무엇입니까? 가장 간단한 형태의 레버리지는 빚이다. 레버리지 수단을 사용한다는 것은 빌린 자금을 사용하여 다른 방법보다 더 큰 이득을 얻는 것을 의미합니다. 회사 나 투자가 차입 자본 이용을 할 때, 그것은 자기 자본만으로 가능한 것보다 더 빨리 목표를 달성하기 위해 부채를 인수한다는 것을 의미합니다.

레버리지 된 투자는 단기간에 그들의 이익을 증가시키기 위해 부채를 사용합니다. 투자 금액을 늘림으로써 잠재적 인 이익을 증가시킵니다. 반대로, 투자가 실패하면 채권자에게 책임이 있습니다. 이러한 이유로 레버리지는 본질적으로 매우 위험합니다. 그러나 위험과 변동성은 엄청난 이익을 가져다 줄 수있는 기회를 제공합니다.

레버리지 형 뮤추얼 펀드는 어떻게 작동합니까?

뮤추얼 펀드는 빌린 돈으로 자금을 조달 할 수있는 포트폴리오의 양과 관련하여 엄격하게 제한됩니다. 이것은 뮤추얼 펀드가 정의 상 유동성이 높고 펀드의 포트폴리오에 사용 된 자본 대비 부채 비율이 높을수록 펀드가 덜 유동적이기 때문입니다. 헤지 펀드는 엄청난 액수의 자본과 인내가 요구되는 고도의 비 유동성 투자 기회를 이용하기 위해 막대한 레버리지를 사용하는 것으로 잘 알려져 있습니다. 뮤추얼 펀드는 쉽게 사고 팔 수 있으며, 다양한 투자자에게 적당합니다. 따라서 뮤추얼 펀드를 활용하면 단점 및 차익 거래 전략과 같은 기존의 전략을 덜 채택하면서 적은 양의 레버리지를 사용하여이 두 자산 클래스 간의 차이를 분할하려고합니다.

법에 따라 뮤추얼 펀드가 사용할 수있는 레버리지의 최대 금액은 포트폴리오 가치의 33.33 %입니다. 포트폴리오의 가치가 1 백만 달러라면 구매 능력을 높이기 위해 333 달러, 333 달러를 빌릴 수 있습니다. 그러나 포트폴리오의 자산 상태가 좋지 않고 펀드가 가치를 잃는 경우 필요한 레버리지를 유지해야합니다.

어떤 종류의 뮤추얼 펀드가 레버리지를 사용합니까?

대부분의 레버리지 뮤추얼 펀드는 레버리지 된 인덱스 펀드 범주에 속하며 이는 단순히 인덱스에 의해 생성 된 수익의 특정 배수를 반환하려는 것을 의미합니다. 예를 들어, 2 배 S & P 500 펀드는 S & P 500이 산출 한 수익의 두 배를 반환하도록 특별히 관리됩니다.반대로, 역 자금으로 불리는 일부 레버리지 펀드는 지수의 수익률의 역수를 반환하려고 시도합니다. 예를 들어, 펀드 매니저가 S & P 500이 내년에 가치를 잃을 것으로 믿는다면, 그녀의 펀드는 지수 손실의 두 배인 이익을 창출하는 것을 목표로 할 수 있습니다. S & P의 10 % 하락은 모든 것이 계획대로 진행될 경우 주주 이익의 20 %를 의미합니다.

다른 레버리지 뮤추얼 펀드는 130/30 전략을 채택하여 포트폴리오 가치의 100 달러 당 30 달러를 빌려 일부 주식을 약식으로 사용하고 다른 기업은 주어진 벤치 마크를 이기기 위해 오랫동안 노력합니다. 다른 펀드는 덜 공격적이어서 120/20 전략을 사용합니다.