재무 고문으로서 귀하는 고객 포트폴리오의 성장 및 / 또는 필요한 소득을 창출 할 수 있도록 상당한 시간을 투자합니다. 그러나 종종 재정 계획에서 간과되는 측면은 고객이 이미 보유하고있는 자본을 보존하는 것입니다.

자산의 이익과 축적을 보호하지 않으면 손실이 발생했을 때 궤도에 돌아와 재정적 목표를 달성하기가 더 어렵습니다. 예를 들어 고객의 포트폴리오가 20 %를 잃는 경우 원래 수준으로 되돌아 가려면 25 %를 만들어야합니다. 동시에 인플레이션이 포트폴리오에 미치는 영향에 대해 걱정할 필요가 있습니다. 시장 침체로부터 보호하기 위해 포트폴리오의 일부를 현금화 할 수는 있지만, 너무 오래 머무르면 고객이 인플레이션 이상을하지 못하게 될 수 있습니다. 최종 결과는 결국 구매력을 잃을 수 있다는 것입니다. (더 자세한 내용은 인플레이션이 귀하의 현금 저축에 미치는 영향 참조).

자본 손실의 부정적인 영향과 인플레이션의 영향 때문에 재무 계획자는 자본 보존 계획에 시간을 투자해야합니다. 현금과 재무 인플레이션 - 보호 된 증권 (TIPS)과 같은 자본 보존의 전통적인 방법은 좋은 선택이 될 수 있지만 자산 보호의 개념에는 도움이되지 않습니다. 또한 대체 자산으로 홍보되는 많은 자산은 여전히 ​​주식 시장과 높은 상관 관계가 있습니다. 예를 들어 포트폴리오를 균형있게 할 수있는 투자라고 생각한 채권은 이제까지보다 많은 주식 및 시장과 더 많은 상관 관계가있는 수익을 창출합니다. 보존을 도울 수있는 다각화의 한 부분은 포트폴리오 내의 투자가 함께 움직여서는 안됩니다 (또는 최소한 동일한 주기로 영향을 받음). 다시 말해서 자본 보존은 부분적으로 인플레이션을 이기고 투자가 모두 높은 상관 관계를 갖는 것은 아닙니다. (더 자세한 내용은

다각화의 중요성

참조). 따라서 전통적인 주식 및 채권을 제외한 대체 투자를 고려하면 시장과의 상관 관계가 크지 않고 자본을 보호하고 인플레이션을 극복하거나 충족시킬 수 있습니다. -

고려해야 할 세 가지 대안이 있습니다 :

세금 유치

세금 유치권은 인플레이션을 이길뿐만 아니라 자본을 보존 할 수있는 좋은 방법입니다. 세금 유치권은 선취 특권이있는 부동산으로 뒷받침됩니다. 귀하의 최악의 시나리오는 귀하가 부동산에 대해 압류하여 귀하의 자본과 귀하의 이익을 회복 할 수있게합니다. 각 주 정부는 선취 특권 상태인지 또는 증서 상태인지를 결정하고, 유치권 국가는 선취 특권을 투자자에게 "팔아"카운티가 돈을 즉시 얻을 수있게합니다.각 카운티에는 일반적으로 선취득권을 판매하는 방법에 대해 다른 규칙이 있으므로 카운티에서 판매를 수행하는 방법을 조사해야합니다. 이것은 부동산의 실제 구매가 아니라 높은 이자율을 가진 CD와 비슷하지만 유동성이 적습니다. (자세한 내용은

재산세에 대한 투자 [

] 참조).

개인 모기지 임대 부동산 관리와 함께 추가 작업없이 부동산 투자를 활용할 수있는 또 다른 방법은 개인 모기지 대출 기관이되는 것입니다. 개인 모기지 대출에서 고객은 모기지를 제공하는 "은행"이됩니다. 사설 대출 기관은 은행보다 높은 이자율을 부과 할 수 있지만, 채무 불이행이되는 경우에도 부동산에 대한 담보를 얻습니다. 종종 차용인은 개인 주택을 사는 대신 부동산 투자자입니다. 다시 말하지만, 당신과 당신의 고객이 담보 대출의 인수자가 될 필요가 없도록 매입 할 수있는 자금이 있습니다. (자세한 내용은 모기지 브로커 대 직접 대출 :

)

헤지 펀드 부동산과 관련이없는 것을 찾고 계십니까? 고객의 자본을 보호하기위한 옵션으로 소매 헤지 펀드를 고려할 수도 있습니다. 헤지 펀드는 공매도, 파생 상품, 부실 자산 및 옵션을 활용하여 가치를 유지하고 성장하도록 고안되었습니다. 많은 기관 투자 등급 헤지 펀드는 투자 최저 수준, 수수료 및 시간 약속을 지니고 있지만, 여전히 시장 수익을 얻는 동안 시장 침체 기간의 손실을 완화하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 소매 헤지 펀드는 유동성 우려를 완화하고 최소한의 투자로 최소한의 투자를 유도 할 수 있습니다. (자세한 내용은 헤지 펀드에 투자 할 수 있습니까?

참조).

결론 고객의 자본을 보존하는 것은 투자 수익을 거의 얻지 못하고 현금으로 앉아 있어야하는 것을 의미하지 않습니다. 시장과 관련이없는 투자로 확장함으로써 자본과 구매력을 보존 할 수 있습니다. 자본 보존은 고객의 목표 달성 가능성을 향상시킵니다. (자세한 내용은 고문이 고객의 위장 변동성을 어떻게 도울 수 있는지

참조)