회사의 현금이 출입 할 때의 출처와 용도를 보여줍니다. 회사의 현금 흐름표를 분석 할 때 현금 위치의 전반적인 변화에 기여하는 다양한 섹션을 고려하는 것이 중요합니다. 대부분의 경우 특정 분기에 부정적으로 전반적인 현금 흐름을 보일 수 있지만 비즈니스 운영에서 긍정적 인 현금 흐름을 창출 할 수 있다면 부정적인 전체 현금 흐름이 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 아래에서는 현금 흐름표에있는 세 가지 기본 범주 중 하나 인 투자 활동으로 인한 현금 흐름에 대해 설명하겠습니다.

현금 흐름표상의 항목은 금융 시장 및 운영 자회사에 대한 투자로 인한 이익 (또는 손실)으로 인해 투자 활동 부문에 속한다. - 1 ->

투자 활동으로 인한 현금 흐름 소개

. 투자 활동은 플랜트 및 장비와 같은 자본 자산에 대한 투자에 소비 된 현금을 말하며, 집합 적으로 자본 지출 또는 투자라고합니다.

텍사스로드 하우스 (Nasdaq : TXRH

TXRHTexas Roadhouse Inc49. 36 + 1. 52 % Highstock 4에서 창출 한 간단한 현금 흐름 (투자 활동))가 있습니다. 2. 6999) : 텍사스로드 하우스의 주요 투자 활동은 설비 투자라고 볼 수 있습니다. 텍사스로드 하우스는 활발히 성장하고 있으며, 미국 전역에 새로운 레스토랑을 오픈하기 위해 설비 투자에 많은 시간을 할애하고 있습니다. SEC에 제출 한 10-K 신청서에서는 기존 매장을 개조하고 새 매장을 개설하고 그들이 지은 토지를 취득하는 데 돈을 쓰는 것에 대해 자세히 설명합니다. 전반적으로 CAPEX는 투자자가보고 된 회사 이익에서 찾을 수없는 매우 중요한 현금 흐름 항목입니다. Texas Roadhouse는 전략적으로 프랜차이즈를 구매하고 4 달러를 지출했습니다. 2012 년에는 3 백만 개가 그렇게합니다. 때로는 구식이거나 미사용 인 레스토랑 장비를 판매 할 수도 있습니다. 그런 다음 다른 CAPEX처럼 유출되는 대신 현금으로 가져옵니다. 이 활동은 2012 년에 100 만 달러를 조금 상회했습니다.

다음은 회사의 투자 활동에서 비롯 될 수있는보다 포괄적 인 현금 흐름 목록입니다.

· 유입 사례 :

타 기관의 지분 상품 매각에 따른 현금 유입

· 유출의 예 :

유형 자산의 취득을위한 지급

• 타 기관의 지분 상품 매입 대금
• 타 기관의 지분 상품 매입 대금
• 투자 영업 및 만기

장기 자산 및 기타 투자 매매.은행이나 보험 회사와 같은 초과 자본 또는 금융 기관을 보유한 회사는 현금 흐름표의 투자 활동 부분을 통해 흐르는 투자 포트폴리오에서 매매 활동을해야합니다.

• 일부 대차 대조표 항목은이 현금 흐름 섹션과 어떤 관련이 있습니까?
• 현금 흐름표 분석은 대차 대조표상의 시작과 종료 현금의 조정을 제공하기 때문에 매우 중요합니다. 이 분석은 재무 제표에 포함될 수있는 수천 개의 광고 항목 때문에 대부분의 상장 기업에서 어렵습니다. 텍사스로드 하우스의 경우 2011 년과 2012 년 사이에 순 재산 및 장비가 34 달러, 437 달러 증가했습니다.이 금액 중 자본 지출은 감가 상각을 제외하고 대차 대조표 상 자본화 (비경상)되었습니다. 기타 비용은 비용으로 인식되어 손익 계산서에 반영되었습니다. 거의 $ 4에 관해서. 위의 프랜차이즈 레스토랑을 사기 위해 소비 한 3 백만 유로는 대차 대조표에 할당 된 곳입니다.
• 공개 회사의 경우 원래 대차 대조표 및 현금 흐름표를 사용하여 각 항목을 결정하는 것이 거의 불가능합니다 특정 달러 금액까지 재무 제표의 주석 (위의 내용은 텍사스로드 하우스의 인수에 관한 노트)을 통해 이해 당사자는 현금 흐름표의 투자 부분에 대한 주요 항목을 명확하게 이해할 수 있으며 회사의 재정적 건강.
• 현금 흐름표를 검토하는 투자자
• 회사는 인수 나 설비 투자에 어리 석게 대처하여 운영을 유지하거나 성장시킬 수 있습니다. CAPEX에 대한 훌륭한 지침은 현금 흐름표상의 영업에서 현금 흐름으로 볼 수있는 감가 상각 및 상각에 어떻게 관련되는지입니다. 이것은 사업을 성장시키고 유지하기 위해 대차 대조표에 자본화 된 과거 지출에 대한 연간 비용을 나타냅니다. Texas Roadhouse의 경우이 금액은 46 달러입니다. 2012 년에는 7 백만 개에 달한다.이 금액의 두 배에 달하는 capex가 성장 회사임을 시사한다. 그러나 최소한의 장기 부채 (자본리스 제외)가 있기 때문에 설비 투자비와 29 달러를 쉽게 커버 할 수있는 1 억 4,600 만 달러의 영업 현금 흐름이 발생하여 재무 건전성에 대한 걱정은 거의 없습니다. 4 백만 달러의 주식 환매 (재무 활동으로 인한 현금 흐름).

결론

분명히 현금 흐름표의 투자 부분은 회사의 다른 재무 제표와 함께 분석되어야합니다. 설비 투자, 인수 및 투자 활동을 검토하는 것은 회사 경영진이 주주 자본을 사용하여 운영하는 것이 얼마나 효율적인지 파악하기 위해 개인이 할 수있는 가장 중요한 연습 중 일부입니다.