모든 징후는 가까운 미래에 미국 연방 준비 제도의 하이킹 금리를 가리킨다. 이자율 변화는 자본의 비용과 가용성에 영향을줌으로써 전반적인 경제에 영향을 미침으로써 자본과 기업 투자 및 일반 거래 활동에 영향을 미친다. 다가오는 금리 상승은 시장 거래에 어떤 영향을 미칠 것입니까?

이 기사에서는 2000 년대의 높고 낮은 이자율 변동 기간이 주식 시장에서의 거래 활동에 어떻게 영향을 주 었는지에 대한 역사적인 데이터를 분석 할 것입니다. 이 분석을 위해 우리는 federalreserve로부터 미국 재무부 (US Treasury) 요율 데이터를 소싱했습니다. 뉴욕 증권 거래소 데이터 라이브러리의 Gov 및 무역 데이터 (자세한 내용은 금리가 미국 시장에 미치는 영향 및 금리 뒤에있는 세력 참조)

그림 1 : 2004 년 6 월부터 2015 년 5 월까지의 미국 재무부 1 년 금리

그림 2 : 2004 년 1 월에서 2015 년 1 월까지 뉴욕 증권 거래소 무역 데이터

2004 년 초 ~ 중반 -2006

• 은 금리 인상의 시대였습니다 . 그림 1은 2004 년에서 2015 년까지의 1 년 미국 재무부 금리를 보여준다. 2004 년 초부터 2006 년 중반까지 미국 재무부의 1 년 금리는 1.25 %에서 5.25 %로 급등했다. 동시에 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 거래량은 점진적으로 증가했습니다. 그림 2는 NYSE 거래 데이터를 보여줍니다. 파란 선은 판매 된 NYSE 그룹 몫을 (수백만에서) 보여주고 2004 년에서 2006 년 중반까지 명확한 uptrend를 보여준다. 거래의 달러 볼륨 값 (빨간색 선으로 표시)도 위쪽으로 트렌드되었습니다. 주식 거래량은 27 억 1,500 억주에서 43 억 7420 억주로 증가했으며 거래 금액은 832 억 달러에서 1,701 억 달러로 두 배가되었다. 금리가 상승한 2000 년대 중반의이 자료에 따르면 주식 거래량은 거래량의 시장 가격뿐만 아니라 판매 된 주식수도 상승합니다. 2006 년 중반에서 2007 년 중반 은 미국 재무부의 1 년 금리가 5 %의 높은쪽에있을 ​​때 안정적인
• 이자율 의 시대였습니다. 같은 기간 동안 거래량은 340 억에서 450 억 주 사이에서 안정적으로 유지되었지만 달러 가치는 1 억 2850 억 달러에서 1 천 7 백 달러였습니다. (관련 상승 금리 준비 방법 ) 2007 년 중반에서 2008 년 중반 은 미국 재무부의 1 년 금리 5 %의 최고치에서 1.25 % 미만의 최저치까지 하락했다. 이 기간 동안 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 거래량은 350 억에서 600 억 주 사이에서 변동했으며 거래의 달러 가치는 2 천 4 백억 달러에서 약 1 조 5 천억 달러로 감소했습니다. 2008 년 3 분기에서 2009 년 초까지는 금리가 2에서 하락한
• 금리 와 비슷한 999 시간이되었습니다.6 % ~ 0.4 %. 이 기간 동안 뉴욕 증권 거래소에서 거래 된 일일 거래량은 380 억에서 700 억주로 크게 변동되었습니다. 거래의 달러 가치는 실제로 1 조 8 천억 달러에서 1 천억 달러로 떨어졌습니다. 2012 년 초에서 2015 년 초까지 는
• 안정적이고 낮은 이자율 의 기간이었습니다. 거래되는 주식의 수는 약 200 억 ~ 250 억 달러 범위에 머물러 있었고 거래의 달러 가치는 6 천억 달러에서 8 천 2 백 5 십억 달러 범위에 머물렀다.
  금리 인상의 의미는 무엇입니까? 전통적인 통념에 따르면, 낮은 이자율은 저비용의 자본과 무역 활동을 증가시킨다. 그러나이 기사에서 논의했듯이 2000 년대의 역사적인 관찰은 정확한 반대의 상관 관계를 보여줍니다.
• 2000 년대의 금리 상승기에 뉴욕 증권 거래소의 거래량은 달러 가치와 거래되는 주식 수 모두 증가했다. 2000 년대의 금리 하락기에는 거래량이 크게 변동하여 시장의 불확실성이 나타났다. 거래의 달러 가치는 변동폭이 커짐에 따라 하락하여 시장의 불확실성과 일부 시장 참여자의 절제를 더욱 확인했습니다. 안정되었지만 높은 이자율의 시간 동안, 거래 된 주식의 거래량과 달러 가치는 안정적이고 달러 범위가 빡빡했습니다. 안정된 저금리 시대에 비슷한 타이트한 범위가 관찰되었습니다. 이러한 역사적 사실을 바탕으로, 안정된 금리 기간 (높거나 낮음)은 달러 범위 내에서 일관된 거래 활동을 유도한다는 것이 분명합니다. 미국 재무부 (US Treasury) 금리의 상승 추세 또는 하락 추세 동안 무역 참여는 매우 휘발성이 높아지고 일반적으로 하락합니다. 이는 금리의 일관성이 시장에 대한 자신감을 유지하는 데 도움이된다는 일반 이론을 확인하는 동시에 변화는 불확실성, 위험 회피 혐의 및 시장 참여 감소로 이어집니다. (관련 금리가 옵션

에 영향을 미치는 방법과 이유

결론)

금리가 다른 자산 클래스의 평가, 전체 경제, 비즈니스 정서 및 거래 활동에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 다른 이론이 존재한다. 안정적인 금리 (높거나 낮음)는 거래 시장에서 선호하는 반면, 동적 금리 (증가 또는 감소)는 불확실성을 초래하고 거래 활동을 감소시킵니다.