금융 전문가는 일반적으로 회사 주식을 너무 많이 보유한 직원에 대해주의를 기울입니다. 투자 자산의 5 % -10 % 이상으로 정의되는 경우가 많습니다. 그러나 회사 주식은 여전히 ​​401 (k) 플랜에서 매우 일반적입니다. Fidelity Investments에 따르면 약 1,500 만 명의 개인이 2015 년 중반에 고용주의 주식을 4,000 억 달러에 소유하고 있습니다.

위험 요소

직원들은 이미 고용주에게 월급을 의탁합니다. 401 (k) 계획에 회사 주식을 과도하게 추가하는 것은 위험합니다. 첫째, 집중된 위치를 나타냅니다. 일반적으로 대부분의 계획 메뉴에있는 뮤추얼 펀드 또는 이와 유사한 투자는 참가자에게 일반적으로 주식, 채권 및 기타 기본 투자의 수를 보유한다는 점에서 다양성을 제공합니다. 하나의 지주가 다운되면 펀드에 미치는 영향은 미미할 것입니다. 회사 주식이 급격히 하락하면 참가자 계정의 가치에 큰 영향을 줄 수 있습니다. (더 자세한 내용은 고문 : 고객의 위험 감수성 일반화를 피하십시오. )

이것은 이제 생계와 은퇴가 고용주의 건강과 연결된다는 점에서 직원의 전반적인 위험을 증가시킬 수 있습니다. Enron, Lehman Brothers 및 Radio Shack과 같은 회사의 전 직원에게 물어보십시오. 이 퇴직 연금 계좌 밖에서 보유 할 수있는 다른 회사 주식을 추가하면 위험이 커질 수 있습니다. 이러한 위험은 401 (k) 계획을 후원하는 고용주에게 손실되지 않으며 회사 주식을 제공하는 계획의 수는 그들의 신탁 위험을 증가시키기 때문에 부분적으로 감소하고 있습니다. (자세한 내용은 공인 된 플랜의 회사 주식에주의하십시오 .)

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The Upside

많은 기업들이 종업원에게 주식을 시세로 할인하여 제공합니다. 물론 주식 가격이 오르는 주식은 직원들에게 큰 가치가 될 수 있습니다. 그러나 어떤 투자와 마찬가지로, 이것은 모니터링되고 관리되어야합니다. (자세한 내용은 DoD의 신탁 정책이 고문을 의미하는 것 참조)

401 (k)에 회사 주식을 보유하는 또 다른 단점은 순 실현되지 않은 감사 (NUA) 회사를 떠날 때. NUA를 사용하면 종업원은 회사 주식을 현물 과금으로 과세 대상 계좌로 가져갈 수 있으며, 원할 경우 계획에서 다른 금액을 개별 퇴직 계좌 (IRA)로 압류 할 수 있습니다. 회사 주식의 분배는 현재 시장 가치가 아닌 종업원 비용을 기준으로 과세됩니다. 가치가있는 주식 보유자에게는 이점이 상당 할 수 있습니다. 주식에 대한 모든 이익은 일반적으로 이자율이 낮은 장기 자본 이득 처리를받을 수 있습니다. 퇴직 연금 분배는 일반적으로 높은 경상 소득 세율이 적용됩니다.회사 주식의 상당한 덩어리에 대한 저축은 매우 중요 할 수 있습니다.

고객 자문

재무 고문은이 상황에서 회사 주식이 401 (k) 플랜 및 전체 포트폴리오에 적합한 지에 대한 조언을 고객에게 제공해야합니다. 어드바이저는 퇴직 연금 플랜 및 과세 대상 계정 전반에 걸친 고객의 모든 투자를 전반적으로 파악할 수 있도록 준비되어 있습니다. 그들은 고객의 위험 허용도, 시간대, 재정적 목표 및 목표를 잘 알고 있습니다. (자세한 내용은 고객의 위험 허용 성 평가 팁 참조)

고문은 고객에게 뮤추얼 펀드 및 교환 거래에 대한 투자를 통해 보유 할 수있는 회사 주식의 전체 금액을 조언 할 수 있습니다 401 (k)의 내부 및 외부의 스톡 옵션, 제한된 주식 단위 및 직접 투자 이외에 자금 (ETF)을 포함합니다. 더 큰 회사는 다수의 뮤추얼 펀드로 대표 될 수 있으며 고객에게 "숨겨진"소유권을 부여 할 수 있습니다.

401 (k) 계획에서 매칭 차량으로 주식을 사용하는 회사의 경우 재무 고문은 고객이 주식을 분산시키는 데 대한 모든 제한을 이해하도록 돕고이 금액을 다른 투자 선택으로 이동하도록해야합니다 정기적으로. 점점 희소 해지는 반면에, 일부 회사는 직원들에게 일정 기간 동안 매치 한 주식을 보유 할 것을 요구합니다. 고문은 위험에 대한 정보를 바탕으로 고객에게 영향을 미치고 고객이 회사의 인사 부서에 우려를 표명하도록 제안해야합니다. (자세한 내용은 401 (k) 위험 고문이 알아야 할 위험 참조)

회사 주식에 투자하는 측면에서 적절한 것은 고객별로 다를 수 있습니다. 수년 동안 특정 수준의 임원이 고용주의 주식에 최소 수준의 투자를 유지해야하는 경우를 보았습니다. 비슷한 맥락에서 경영진은 때로 최소 기간 동안 주식 선물을 (종종 은퇴 계획의 범위를 벗어나서) 개최해야합니다. 이러한 제한 및 규칙은 물론 고려해야합니다. 마지막으로 회사 주식은 견고한 투자 일 수 있으며 적어도 일부 고객은 재무 고문이 신중하게 판단 할 수있는 상위 범위의 주식을 보유하고자 할 수 있습니다. (자세한 내용은

401 (k) 법원의 고문에 대한 영향 을 참조하십시오.) 결론

401 (k) 플랜 내의 회사 주식에 대한 투자는 위험 할 수 있습니다 직원들의 생계를 위해 자신의 고용주에게 의존하는 위치에있는 것이 아니라 지금 은퇴 계획 균형에 대한 직원의 제안입니다. 회사가 어려워 질 경우 실업자가되어 401 (k) 잔액이 줄어들면 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 재무 고문은 이러한 상황에 직면 할 수있는 고객을 협의하기에 유리합니다. (자세한 내용은

고객의 401 (k) 에 ETF를 포함시키는 방법을 참조하십시오.)