포트폴리오에 이익을 게시 한 후 마지막으로 원하는 것은 되돌려주는 것입니다. 주식 포트폴리오를 보호하는 것은 포트폴리오 관리에서 매우 중요한 부분입니다. 이것을 접근하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 가장 일반적인 옵션에는 Put 옵션을 구입하고 역 교환 거래 펀드 (ETF)를 구매하는 것이 포함됩니다. 각각의 작동 방식과 포트폴리오 이득 보호 목표 달성 정도를 이해해야합니다.

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보호 유형 및 올바른 선택

보호 구입 고려는 일반적으로 단기간에 부정적 결과가 발생하여 포트폴리오에 영향을 미칠 수 있다는 두려움 때문입니다. 첫째, 보호 구입을 고려하는 이유를 파악하는 것이 중요합니다. 시장에서 단기적인 시정을 기대합니까? 당신은 두려운 부정적인 뉴스가 단기적으로 주식에 영향을 줄 수 있지만 장기적인 펀더멘털은 강하다.

- 특정 주식에 대한 두려움이있는 경우 주식 하락에 대비하기 위해 풋 옵션을 구매하는 것이 적절한 조치입니다.

풋 옵션을 구매하면 정해진 행사 가격으로 기본 자산의 100 주를 판매 할 의무가 있지만 그 의무는 없습니다. 따라서 단기 변동성에 대해 우려하는 경우 주식을 계속 보유 할 의향이있는 최소 가격과 동일한 가격으로 기본 증권의 수량과 동일한 금액을 매입 할 수 있으며 변동성 일어날 것이다.

예를 들어, 제약 회사 인 XYZ의 100 주를 현재 55 달러에 거래하고 있다고 가정 해 봅시다. 장기적인 전망은 호의적이라고 생각하지만 향후 2 개월 동안 단기간의 변동성에 대해 우려하고 있습니다. 일부 임상 데이터가 공개 될 것이기 때문입니다. 뉴스가 부정적인 경우, 주식을 보유 할 의향이 50 달러 (이 경우에는 보험료를 무시함)로 떨어지므로 주식을 보유 할 의향이 있지만, 그 가격보다 낮 으면 보유 할 의향이 없습니다. 이 매개 변수를 기반으로, 당신은 2 달의 운동 날짜와 $ 50의 행사 가격으로 100 주식 (자신의 금액)을 팔 수있는 옵션을 제공하는 하나의 풋을 구입해야합니다. 따라서 주식이 떨어지지 만 50 달러가 넘는 가격을 유지한다면, 주식을 보유하고 단기 변동성에 견딜 수 있습니다. 그러나 주식이 $ 50 아래로 떨어지면, $ 50 이하의 손실로부터 당신을 보호하는 행사가 실시됩니다.

산업 또는 시장 특정 두려움 :

산업 또는 더 광범위한 시장이 단기간에 느려질 수 있다는 두려움이 있다면 몇 가지 옵션이 있습니다. 첫 번째는 섹터 또는 시장 ETF에 매수를 통해 이루어집니다. 광범위한 시장 기준으로 보유 주식수와 일치하는 섹터의 유사한 가중치에서 보유 자산과 일치하는 주식을 포함하는 ETF를 찾으십시오.예를 들어 포트폴리오의 제약 부문 주식이 하락할 우려가있는 경우 SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (

ARCA

: XPH XPHSPDR S & P Pharmac 41. 21 + 0.39 % Highstock 4. 2. 6 로 제조). 앞의 예와 마찬가지로, 기꺼이 받아 들일 수있는 기대치와 수준에 따라 기간, 수량 및 가격을 맞추기 위해 노력할 것입니다. 또는 ETF를 구매할 수도 있습니다. ETF와 마찬가지로 적절한 역 투자 ETF를 구입할 수있는 열쇠는 현재 보유하고있는 자산과 이름이 일치하도록 기초 자산을 조사하는 것입니다. 또 다른 예를 들면, 시장이 단기적인 철수를 경험할 수도 있고, Dow Jones Industrial Average (DJIA)에 보유하고있는 주식을 보유하고 있다면 Short Dow 20 ( NYSE > : DOG

DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0.19 % Highstock 4. 2. 6 로 작성), DJIA에 대한 노출을 헤지하기 위해. 보호를 구입할 때 또 하나의 목표는 충분한 시간을 제공하여 충분한 자세를 취할 수 있도록하기 위함이다. 즉, 포지션을 푸는 동안 잃을 의사가있는 포트폴리오의 비율을 결정하고 구매 한 보호 금액을 결정합니다. 결론 보안의 선택에도 불구하고 목표를 이해하는 것이 보안을 달성하는 데 중요합니다. 보호용 풋, 단기 또는 레버리지 ETF를 구입하는 것이 가장 일반적인 도구이며 선택은 보호를 구입하는 이유와 각 투자의 이해도 또는 복잡성의 정도에 따라 다릅니다.