임의의 거래자는 시장을 검색하고 그 당시에 사용 가능한 정보에 대한 응답으로 수작업 주문을하는 의사 결정 기반 거래자입니다. 대조적으로, 시스템 거래자는 일정 수준의 자동화를 사용하여 객관적인 규칙 집합을 사용하는 규칙 기반 거래자로서 컴퓨터가 거래 기회를 검색하고 주문 입력 활동을 처리 할 수있게합니다. 여기서는 시스템 거래에 대해 설명하고 시스템 트레이더의 일상 생활을 설명합니다. 시스템 트레이딩
시스템 트레이더는 독점적 인 블랙 박스 트레이딩 전략을 사용하거나 거래를 자동으로 수행하도록 설계된 자체 시스템을 설계하고 테스트합니다. 블랙 박스 시스템은 미리 프로그래밍 된 로직을 사용하여 신호를 사고 팔아 행동합니다. 사용자는 시스템의 코드를 볼 수는 없지만 이전 성능 보고서에 액세스 할 수 있으며 특정 입력을 조정하여 제품을 미세 조정할 수 있습니다. 현재 미국에서 주식 거래의 약 절반을 담당하고있는 고주파 거래자 (high frequency traders, HFT)는 정교한 자동화 된 거래 시스템을 사용하여 시장 비효율을 악용하고 매회 수백 건의 거래를하는 시스템 트레이더입니다.
처음부터 시스템을 구축하는 거래자는 아이디어로 시작하여 실시간 시장에 진입 할 준비가 된 실행 가능한 시스템을 개발하기 위해 백 테스팅, 최적화 및 포워드 테스트를 포함하는 프로세스를 완료합니다. 블랙 박스와 커스텀 시스템의 경우 거래자는 시스템을 가장 잘 사용하는 방법을 측정하기 위해 이전 실적에 의존합니다.
블랙 박스와 맞춤형 거래 시스템 모두 컴퓨터를 사용하여 거래 기회를 검색하고 거래를하고 관리합니다. 결과적으로, 시스템 거래는 다음과 같은 많은 이점을 제공합니다.
최소 감정 - 컴퓨터가 거래 활동을 처리하기 때문에 상인은 거래 신호를 지나치거나 추측 할 수 없습니다.

일관성 -

• 상인들이 직면 한 큰 도전은 "무역 계획 및 계획 교환"입니다. 거래 시스템은 매우 수익성이있을 수 있지만 상인이 계획에 충실 할 수없는 경우 신속하게 손실 시스템이 될 수 있습니다. 자동화 된 거래 시스템을 통해 거래자는 모든 거래 신호에 대해 조치를 취함으로써보다 일관성을 유지할 수 있습니다. 향상된 속도 및 정확성 -
• 컴퓨터는 사람보다 빠르고 정확하며 변화하는 시장 상황에 즉각적으로 대응할 수 있습니다. 거래자, 특히 매우 단기간의 거래자의 경우, 1 초는 승리와 손실의 차이를 의미 할 수 있습니다. 또한 컴퓨터는 주문이 시장에 잘못되거나 잘못 입력 될 위험을 없애줍니다. 다양성 -
• 자동화 된 거래 시스템을 통해 사용자는 여러 계정, 전략 및 도구를 동시에 거래 할 수있어 위험 분산에 도움이되는 다양성을 제공합니다. 인간이 성취 할 수없는 일은 밀리 초 만에 컴퓨터로 쉽게 처리 할 수 ​​있습니다. 거래 세션이 시작되기 전에 시스템 트레이더들은 거래 시스템의 기술 구성 요소를 점검하는 중입니다 (참고 : 미국 주식 시장의 경우 오전 9시 30 분에 세션이 시작됩니다. 동부 표준시, 다른 시장은 24 시간 내내 거래하며 "거래 세션"은 선택한 시장에 따라 언제든지 가능할 수 있습니다. 시스템 거래자는 컴퓨터와 소프트웨어를 사용하여 시장을 조사하고 주문을하기 때문에 하드웨어 나 소프트웨어와 같은 모든 기술이 완벽하게 작동하는 것이 중요합니다. 결과적으로 각 세션 시스템 거래자는
• (999) 거래 플랫폼 및 주문 입력 인터페이스 거래 시스템 코드 - 거래를 모니터하고 배치하는 컴퓨터 프로그램

연결성 - 전원, 전화, 인터넷, 브로커, 교환

모든 것이 체크 아웃되면 시스템 트레이더는 거래 세션을 준비하면서 거래 플랫폼을 준비합니다.
플랫폼 및 주문 입력 인터페이스 열기

작업 공간 및 차트로드 올바른 기호와 시간표

• 기술 지표 또는 기타 거래 도구를 차트에 적용
• 시장을 모니터링하고 거래를 실행하는 자동화 전략 사용
• 거래 세션 중
• 모든 시스템에서, 상인은 지금 시장을 감시하고, 뉴스를보고 그들의 컴퓨터가 거래를 시작할 때까지 기다린다. 상인이 상인 채팅방의 멤버에게 빠른 "안녕하세요"를 보내는 동안 거래 플랫폼은 "주문 완료!"라는 오디오 경고를 보냅니다. 거래가 체결되었음을 알리기 위해 상인의 관심이이 무역으로 이동함에 따라 두 번째 "주문이 채워집니다!" 경고는 상인이 다른 기호의 다른 위치가 입력되었음을 알려줍니다. 상인은 곧장 앉고 주문 관리 창에 나타나는 손익 비율 (P / L)을 면밀히 조사합니다. 게임 시작.

현재 두 포지션에서 거래자는 거래가 목표에 도달 하는지를 감시합니다. 첫 번째 교역은 수익 목표를 달성하기위한 한 번의 진드기로 이루어집니다. 손실에 대한 두려움에 대한 입장을 종결하기보다, 상인은 시스템을 신뢰하고 무역을 허용합니다. 결국, 가격 반등과 무역은 자동적으로 목표 가격에 닫힙니다.

• 두 번째 위치는 열린 채로 있고 상인은 계속 P / L을 모니터링합니다. 시장 뉴스 헤드 라인을보기 위해 어렴풋이 보인 마침내 상인은 "수입 목표 달성!" 하나의 계약이 이익을 위해 이륙되었다는 신호를 보내라. 이 시점에서 두 번째 계약은 적어도 손익분기 점이되며 시스템은 트렌드를 따라 수익을 극대화하기 위해 후행 중지를 사용합니다. 이 거래가 작은 이익으로 끝나는 것처럼, 상인은 "주문이 채워집니다!"메시지를 다시 한 번 표시하여 세 번째 포지션이 입력되었음을 경고 함 시스템 트레이더는 미결 상태를 주시하고 자동화 된 전략을 모니터링하면서 세션 전반에 걸쳐 계속 거래 활동을 감독합니다.
• 트레이딩 세션 종료
• 트레이딩 세션이 끝날 때, 시스템 트레이더는 하루의 거래를 검토하여 시스템의 논리에 따라 모든 포지션이 실행되는지 확인합니다. 트레이더는 당일의 P / L을보고 오늘의 순손실이 ' 따라서 시스템 트레이더는 시간이 지남에 따라 문제가 발생한다는 것을 알고 있습니다.
• 다음으로 시스템 관리자는 시스템의 성능 메트릭을 검토하여 시스템에서이 작업을 수행 한 방법을 평가합니다 시스템이 어떻게 수행되어야하는지 (999 년 기대치

)와 큰 차이가 있음을 기록하며, 성능 보고서에는 시스템이 수행 한 방법을 보여주는 자본 곡선이 포함되어 있습니다- 시간이 지남에. 비정상적으로 대규모 인출은 시스템이 더 이상 작동하지 않으며 수정되거나 폐기 될 필요가 있음을 나타낼 수 있기 때문에 시스템 트레이더는 항상이 통계에 주목합니다.
숙제

약간의 운동 (건강한 몸, 건강한 마음)을 얻기 위해 오랜 휴식을 취한 후, 상인은 사무실로 돌아가서 새로운 거래 아이디어를 조사하고, 코드를 작성하고, 이력 데이터에 아이디어를 다시 테스트합니다. 약속을 보여주는 상인은 결과를 개선하기 위해 최적화를 수행하고 시스템을 지나치게 최적화하거나 커브를 맞추지 않도록주의하십시오. 아이디어가 여전히 약속을 나타내면 상인은 안팎의 샘플 데이터에 대한 백 테스트 및 순차적 성능 테스트 (흔히 종이 거래라고 함)를 계속 테스트 프로세스를 진행합니다. 이런 식으로 상인은 시스템이 제한된 양의 데이터 (그것이 재 테스트 된 역사적 가격 데이터)에서만 작동하는지 또는 실제 시장에서 수익을 얻는지를 알 수 있습니다.
결론
시스템 트레이딩은 거래자가 컴퓨터를 사용하여 시장을 모니터링하여 거래 기회를 찾고 거래 주문을 실행하는 규칙 기반 거래 방법론입니다. 이 전략 자동화는 감정을 최소화하거나 제거하는 기능, 주문 입력 속도 및 정밀도를 향상시키는 기능, 여러 장비에 위험을 분산시키는 옵션 등 많은 이점을 자랑합니다.
매일 시스템 트레이더는 실제 거래 - 시장 시스템 및 시스템 개발 모니터링 - 개발 및 테스트, 최적화 및 포워딩 사이에서 시간을 나누어 실용적이고 높은 확률의 거래 시스템을 만들 수 있습니다.