다각화 된 포트폴리오의 이점은 퇴직시 손실로 투자를 팔지 않아도되는 것을 방지 할 수 있다는 것입니다. 그것은 초기에 특히 포트폴리오에 심각한 해를 끼칠 수있는 행동입니다. Merriman Financial Education Foundation의 사장 인 Paul A. Merriman은 MarketWatch 칼럼에서 적절한 분산화는 "투자자가 투자자가 은퇴 할 때 소비 할 수있는 돈을 문자 그대로 두 배로 늘릴 수 있고 투자자가 상속인에게 남길 수있는 금액의 두 배가 될 수 있습니다.

퇴직 후 보유 자산을 매각해야하는 위험을 줄이려면 퇴직 포트폴리오에 다양한 자산 클래스를 포함해야합니다. 다음은 고려할 수있는 주요 자산 클래스와 그 역사적인 수익률 및 투자 방법입니다.

S & P 500 주식

S & P 500은 1928 년부터 2015 년까지 New York University 스턴 스쿨 경영 대학의 Aswath Damodaran 재무 교수의 데이터 편집 및 계산에 따라 연간 9. 5 %의 기하 평균을 반환했습니다. 산술 평균과 기하 평균의 차이는 무엇입니까? 거의 모든 투자자는이 자산 클래스를 자신의 포트폴리오에 포함하기를 원할 것입니다. 가장 좋은 방법은 개별 주식에 투자하는 것이 아니라, 너무 위험 할 수는 있지만 저비용 인덱스 펀드 나 ETF (Exchange-Traded Fund)에 투자하면 수백 개의 대형 미국 상장 기업에 폭넓게 노출 될 수 있습니다.

(999) Vanguard S & P 500 ETF (VOO) : 0.05 % 사업 비율, 2010 년 기금 설립 후 평균 연간 수익률 45 %

iShares 핵심 S & P 500 ETF (IVV) : 0. 07 % 사업 비율, 6. 지난 10 년간 95 %의 연평균 수익률

• S & P 500을 추적하는 모든 펀드는 비슷한 성과를 보일 수 있으므로, 낮은 사업 비율을 가진 펀드를 선택하십시오. 그렇게하면 수수료가 수익에 반영되지 않습니다. (
• 4 가지 최고의 S & P 500 지수 펀드

및 S & P 500 펀드는 어떻게 구입할 수 있습니까?) 중소기업 주식 소형 종목군 (50 % 가치주 및 50 % 성장주로 구성)은 1930 년에서 2013 년 사이 평균 12.5 %의 수익률을 보였습니다 Dimensional Fund Advisors가 MarketWatch에 제공 한 정보. 스몰 캡 가치주는 같은 기간 동안 연평균 14.4 %의 수익률을 보였습니다. 이에 비해 S & P 500 지수는 같은 기간 동안 9.7 %의 수익률을 보였다. 소형주는 더 큰 위험과 변동성을 나타내지 만, 장기간 보유하고 판매 할 때 갚을 수 있습니다.

이 자산 클래스의 투자 옵션

뱅가드 스몰 캡 ETF (VB) (L4) : 지난 10 년 동안 평균 0.8 %의 연평균 수익률

iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8) : 0.지난 10 년 동안 연평균 수익률 20 %, 5.9 %의 연평균 수익률

(읽기

• 최고의 스몰 캡 인덱스 펀드는 무엇입니까?
• 및

스몰 캡 주식 소개 .) 외국인 주식 외국 주식 바구니에 투자하는 방법은 다양합니다. 국가 기금, 지역 기금 또는 세계 기금을 선택할 수 있습니다. 다각화가 목표 일 때, 단일 국가 기금에 ​​투자하는 것은 S & P 500에서 한 회사의 주식을 사는 것이 위험이 더 크다는 점에서 비슷합니다. 많은 국가의 시장에 노출되는 데 인기있는 선택은 모건 스탠리 캐피털 인덱스 유럽, 호주 및 극동 지수 (MSCI EAFE)를 추적하는 펀드를 통한 것입니다. 1994 년 5 월 1 일 이후의 총 수익률은 4.95 %입니다. 2002 년 이후 가장 좋은 해 (2003 년)는 39. 17 %를 반환했으며 최악의 해 (2008 년)는 -43을 반환했습니다. 06 %. 이 자산 군에 대한 투자 옵션

iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA) : 0. 33 % 사업 비율, 1. 지난 10 년 동안 연평균 71 %의 수익률

Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : 0. 09 % 사업 비율, -0. 2007 년 설립 이후 평균 연간 수익률 91 %

포트폴리오에 해외 주식 펀드를 선택할 때 펀드가 미국 기업을 제외 시키거나 포트폴리오의 전체 자산 배분에서 펀드의 미국 지분을 고려하는지 확인하십시오. MSCI EAFE 지수는 미국 기업을 제외하고 선진국의 많은 기업의 중대형주를 포함합니다. (자세한 내용은

EFA : iShares MSCI EAFE Index ETF

• ,
• VEA : Vanguard MSCI EAFE ETF

및 해외 주식 ETF의 운운 찾기 참조) 정부 채권 장기 채권은 일반적으로 단기 채권보다 이자율이 높지만 인플레이션에 대한 손실 위험이 높기 때문에 단기 채권이 더 안전 할 수 있습니다. 3 개월 T- 청구서 - 미국 정부가 지원 한이 단기 부채 채무는 Damodaran에 따르면 1928 년에서 2015 년 사이에 연평균 (기하학적) 평균 3.45 %를 반환했다. 재무부의 인플레이션 방지 증권

- 1997 년에 처음 발행 된 TIPS는 인플레이션에 대한 지표가되는 채권이다. 그들은 고정 금리와 만기가 고정되어 있지만 인플레이션 율에 따라 매월 증감합니다. 이 투자는 돈의 가치를 보존하는 데는 좋지만 포트폴리오의 진정한 가치를 높이는 데는 적합하지 않습니다. 10 년 만기 미 재무부 채권

- 1928 년부터 2015 년까지,이이자 지불 연방 정부 증권은 기하 평균을 반환했습니다. ( 은퇴 계획 : 실질 이자율이 가장 중요한 이유는

참조) 4. Damodaran에 따르면, 연간 96 %. ( 왜 미국 재무부의 10 년 금리가 중요한가?

) TreasuryDirect를 통해 미국 국채에 직접 투자 할 수 있습니다. 정부는 귀하의 반품 및 만기일을 잠그지 만, 반기 쿠폰 지급액은 직접 재투자해야합니다. 뮤추얼 펀드와 ETF를 통해 국채에 투자 할 수도 있습니다. 여기에는 만기가있는 채권을 보유하게되며, 펀드 회사는 채권의 분배를 자동으로 재투자합니다.채권을 구입할 때보 다 채권 자금으로 다각화하기가 쉽습니다. ( 본드 펀드 대 채권 ETF의 장단점 참조) 이 자산 클래스의 투자 옵션

iShares 팁 TIPS 채권 ETF (TIP) : 0.20 %의 사업 비율, 4. 48 지난 10 년 동안의 연평균 수익률 (%) iShares 1-3 년 재무부 채권 ETF (SHY) : 0. 15 % 사업 비율, 2. 지난 10 년 동안 평균 연간 수익률 36 % iShares 3-7 2007 년 이후 연평균 수익률 60 % 중기 재무부 채권 투자자 지분 : 0. 20 % 사업 비율, 5. 09 % 지난 10 년 동안의 연평균 수익률 Vanguard 단기 재무 기금 투자자 지분 (VFISX) : 0.20 % 사업 비율, 2. 과거 10 년 동안 평균 연간 수익률 72 %

Schwab 단기 US 재무부 ETF (SCHO) : 0.08 %의 사업 비율, 2010 년 기금 설립 이후 평균 72 %의 연평균 수익률 Schwab US TIPS ETF (SCHP) : 0 % 07 년 사업 비율, 3. 22 % 연간 평균 2010 년 기금 창립 이후의 수익률 피투자산에 투자해야하는 이유 패자?

당신은 분명히 일부 자산 클래스가 다른 자산 클래스보다 장기 수익률이 월등히 우수하다는 것을 알게되었습니다. S & P 500의 수익률이 훨씬 좋으면 MSCI EAFE는 예를 들어 국제 주식 바구니에 왜 투자해야 하는지를 반환합니다. 소형주가 S & P보다 좋은 수익률을 제공한다면 왜 S & P에 투자해야할까요?

• 중소기업 주식의 큰 문제는 변동성과 경제적 민감성이다. PT의 웰스 매니지먼트 담당 사장 폴 T. 머레이 (Paul T. Murray)는 "소형주는 장기적으로 더 높은 경기 침체기 또는 2000 년에서 2002 년과 2007 년에서 2009 년 사이의 주요 시장 하락에서 절대적으로 파괴 될 수 있습니다. "
• 이들 회사는 경기 침체에 더 민감하며 일반적으로 소형 캡 주식은 S & P 500의 대기업에 비해 야생으로 타기 쉽습니다.
• EAFE (해외 주식 아래에서 논의 된 Morgan Stanley의 유럽, 호주 및 극동 지수)에 투자하는 경우 Murray는 때로는 음, 그리고 때때로 당신은 당신이 취하는 위험에 대해 전혀 보상받지 못합니다. 그러나 미국 시장이 침체되는 동안 그들은 지그가 될 수 있으므로 투자자에게보다 부드러운 승차감을 줄 수 있습니다.
• 결론
• ETF 나 뮤추얼 펀드를 통해 다른 자산 클래스에 투자하면 다양한 다변화를 제공하고 위험을 줄이며 수익을 개선 할 수 있습니다. 미국 주식, 소형주, 국제 주식 및 미국 국채는 다르게 수행하기 때문에 포트폴리오의 일부를 포함하여 어떤 시장에서 팔아야하는지에 대한 옵션을 제공합니다.
• 다변화는 투자를 손실없이 판매하는 것을 피하거나 손실을 줄이는 데 도움이되며 포트폴리오의 장기적인 가치를 보존하고 은퇴 계획을 잘 유지하는데도 도움이됩니다. (퇴직 연금 포트폴리오를 구성하는 방법에 대한 자세한 내용은
• 가까운 퇴직자가 시장 변동성을 어떻게 극복 할 수 있는지

및

퇴직금을 시장 변동성으로부터 보호

를 참조하십시오.)