이러한 투자자들은 현금, 채권 및 주식과 같은 전통적인 투자를 벗어나는 대체 자산을 조사 할 수 있습니다. 일부 대체 자산에는 미술, 희귀 수집품, 토지, 보석 및 귀금속이 포함됩니다.

대체 자산은 투자자에게 포트폴리오를 다양 화하고 광범위한 자산 배분 모델 내에서 강력한 자산 클래스를 제공 할 수있는 방법을 제공합니다. 투자자는 전통적인 주식 및 채권을 비롯한 다양한 자산뿐만 아니라 경질 자산, 예술 작품 또는 사모 투자 펀드에 대한 장기 투자를 포함하는 대안을 포함하여 다양한 자산에 돈을 투자하는 것을 고려해야합니다.

대안 투자는 매우 유동성이없는 자산으로 현금으로 쉽게 또는 신속하게 전환 될 수 없다는 점에 유의해야합니다. 이 기사에서는 독자가 고려해야 할 다양한 대안 투자와 이러한 자산을 시작하는 방법에 대해 설명합니다. (대체 자산의 장점과 단점에 대한 자세한 내용은 "평균 투자자를위한 대체 자산"을 참조하십시오.)

경질 자산

경질 자산은 물리적 또는 유형의 투자를 구성합니다. 손에 든 채로 있거나 발 아래에서 느낄 수 있습니다. 이러한 자산은 본질적인 가치를 지니고 있으며 토지, 금,은과 같은 귀금속, 권총, 우표 및 차량을 포함하기 때문입니다. 투자자는 이러한 자산을 직접 또는 공간을 전문으로하는 직접 투자 펀드를 통해 구입할 수 있습니다. 일반적으로 이러한 자산은 인플레이션에 대한 강력한 헤지를 제공합니다. 단점은 그들이 일반적으로 비 유동적이다는 것입니다. 목초지, 목장 또는 희귀 우표의 판매는 자산을 경매에 가져갈 필요가 있거나 개인 판매를 처리해야하는 필요성 때문에 오랜 기간이 걸릴 수 있습니다.

대안 투자로서의 예술은 변동될 수 있으며 예술가의 작품에 달려 들거나 충돌하는 것을 포함 할 수 있습니다. 그러나 예술은 시장의 변동성으로부터 안전을 제공 할 수 있습니다. 이는 예술 시장의 가격이 보통 주식 시장의 성과와 상관 관계가 없기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 예술 시장은 2008 년 금융 위기 이후 2 년 동안 거의 모든 자산 클래스와 마찬가지로 심대한 영향을 받았습니다.

회화, 조각 또는 다른 형태의 예술 작품을 구매하려면 투자자는 전 세계의 많은 경매장이나 갤러리를 방문하기 위해 최소한 10,000 달러가 있어야합니다. 그러나 투자자들이 발견되지 않은 예술가에게서 덜 비싼 아트 워크를 구매하거나 리소그래피, 사진 또는 직물을 포함한 아트 워크 형태를 구매할 위험이 있습니다.투자자는 구매 작품의 일부가 미학적 인 것을 이해해야합니다. 즉, 이러한 구매는 이익 추측을위한 것이 아니라 아름다움과 의미로 즐길 수 있음을 의미합니다.

사모 펀드

사모 펀드는 유동성 요구 사항 및 (iii) 사모 펀드의 대체 투자로 인해 대체 투자로 간주된다. 투자는 공개 시장에서 그렇게하지 않습니다. 대신, 사모 투자 회사는 기관 및 공인 개인 투자자 풀에서 자금을 모으고 장기간에 걸쳐 상당한 이익을 목표로 회사, 부동산 또는 기타 자산을 구매할 때이 돈을 사용합니다. ( "사모 펀드는 무엇인가?"에서 더 자세히 읽어보십시오.)

투자자들은 일반적으로 자본금이 7 년에서 10 년 사이에 고정되어 있기 때문에 공개 시장보다 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 사모 펀드가 자신의 지위를 벗어나면 회사의 매각이나 IPO 이후에 자금이 투자자에게 반환됩니다. 공인 투자자가 참여하는 데 필요한 최소 금액은 각 회사 또는 기금에 따라 다릅니다. 경우에 따라 펀드 매니저는 최소 250,000 달러를 투자 최저액으로 추구하는 반면 다른 펀드 매니저는 수백만 달러를 요구할 수도 있습니다. 사모 펀드에 관심이있는 투자자는 일반적으로 이러한 펀드와 관련된 성과 및 관리 비용을 이해해야합니다. 사모 투자 펀드는 벤처 캐피탈 펀드, 헤지 펀드, 엔젤 펀드 및 사모 펀드에 합류하여 일반적으로 높은 순자산 가치를 호소합니다. ( "헤지 펀드와 사모 펀드의 차이점은 무엇입니까?"를 읽으십시오.)

사회 대출 플랫폼

대안 투자의 한 형태는 피어 - 투 - 피어 (peer-to- 피어링 대출. 이 대체 대출 시스템은 기존의 금융 시스템 외부에 존재하며 금융 기관의 현행 거버넌스에는 크게 미치지 않습니다. 피어 투 피어 (peer-to-peer) 대출에서 개인은 금융 기관처럼 행동하고 다른 개인 (동료)에게 돈을 빌려이자에 대한이자를받습니다. 이 시스템의 장점은 기존 은행이 제공하는 것보다 낮은 수준의 이자율을 얻을 수있는 사람도 있고, 저축 은행보다 높은 수익률을 얻을 수도 있다는 것입니다.

Prosper와 같은 플랫폼. com 및 Lending Club은 차입자 및 투자자와 일치하며, 대출자가 위험을 기꺼이 받아들이는지 여부에 따라 5.6 %에서 11 %까지 높습니다. 또한 최소 투자는 대출 메모 당 $ 25로 매우 낮을 수 있습니다.

당연히 기본 위험이 존재하지만,이 회사는 자본을 찾는 사람을 엄격하게 선별합니다. Lending Tree에 따르면이 회사는 모든 신청서의 90 %를 거부합니다. 또한 대형 플랫폼은 기본 위험을 줄이기 위해 여러 노트의 대출을 분할하고 다른 여러 대출 기관의 포트폴리오를 확장합니다.(관련 독서는 "피어 - 투 - 피어 대출 - 전세계 뱅킹의 미래 결정"을 참조하십시오.)

침묵하는 비즈니스 파트너되기 (개인 투자)

모든 사람이 기업가는 아니지만 누구나 꿈을 이룰 수 있기 전에 사업을 시작하는 것이 가장 중요합니다 : 자본. 사모 펀드가 대규모 민간 기업에 투자 할 수도 있지만, 개인 투자자는 자본을 필요로하는 신생 기업 또는 기존 사업에 자본을 투자 할 가능성이 있습니다. 소규모 투자자로서 사람은 비즈니스에서 조용한 파트너가 될 수있는 역량을 갖추고 있습니다. 침묵하는 파트너는 회사와의 파트너십에서 조직에 자금을 제공하는 것으로 제한됩니다. 일반적으로 이러한 파트너는 회사의 일상 업무에 참여하지 않고 회의에 참석하지 않습니다. 일반적으로 침묵하는 파트너 (일반적으로 제한된 파트너로 알려짐)는 요청이있을 때 회사에 지침을 제공하고, 비즈니스를 성장시키는 목적으로 연락처를 개발하거나, 다른 파트너간에 불일치가 발생하는 경우 중재를 제공합니다. 자세한 내용은 " 침묵하는 파트너의 책임은 무엇입니까? ").

침묵하는 파트너의 자본은 사업 소유권의 퍼센트와 소득의 흐름에 대한 권리를 그에게 부여합니다. 마지막으로, 회사에 소규모 투자자가 됨으로써 회사가 팔리는 경우 비즈니스 비율이 크게 높아질 수 있습니다.

결론

투자자들은 끊임없이 알파를 찾고 있으며, 대체 자산은 전통적인 시장 주식이나 채권 이외의 수단을 통해 수익을 창출하는 독특한 방법을 제공합니다. 대체 공간에는 장기간에 걸쳐 더 높은 수익을 제공 할 수있는 사모 펀드 또는 인플레이션에 대한 헤지 (hedge)를 제공하는 개별 하드 자산 및 강력한 감사 잠재력을 포함한 다양한 투자 기회가 있습니다. 이들은 개별 포트폴리오를 다양화할 수있는 방법을 제공합니다.