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상품에 투자하는 헤지 펀드가 여러 개 있습니다. 많은 헤지 펀드는 광범위한 거시 경제 전략을 가지고 있으며 투자자를 위해 알파를 만들기 위해 상품을 포함한 다양한 자산 클래스에 투자합니다. 다른 헤지 펀드는 특히 상품 부문에 중점을 둡니다. 상품 거래 자문 (CTA)은 상품에 투자하는 특정 유형의 개인 또는 조직입니다. 더 큰 포트폴리오를 가진 투자자는 보유 자산을 다변화하기 위해 상품 기금에 할당을 모색 할 수 있습니다. 상품은 종종 광범위한 주식 지수와의 상관 관계가 낮아 포트폴리오 다변화에 유용합니다.

상품

투자 기회를 모색하는 헤지 펀드는 상품으로 전환 될 수 있습니다. 상품은 종종 인플레이션 경제 환경에서 상승합니다. 이로 인해 귀금속 및 천연 자원과 같은 원재료의 가격이 상승하게됩니다. 상품 헤지 펀드는 2002 년 초 상품 초 수기 동안 잘 수행되었습니다. 그러나 상품 가격이 하락하면 헤지 펀드는 일반적으로 저조한 실적을 보입니다. 헤지 펀드가 강세와 약세 시장에서 이익을 추구하기는하지만, 많은 헤지 펀드는 일반적으로 긴 편향을 가지고 있습니다. 상품 가격은 디플레이션과 중국의 경기 침체로 인해 2014 년과 2015 년에 일반적으로 하락했습니다. 이 기간 동안 많은 상품 펀드의 수익이 악화되었습니다.

상품 거래 자문가

일부 투자자는 상품 거래 자문가가 운영하는 펀드에 투자 할 수 있습니다. CTA는 선물 계약 거래 및 선물 옵션 거래를 전문으로하며 National Futures Association (NFA)의 규제를받습니다. 다양한 유형의 CTA 전략이 있습니다. 많은 CTA는 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 시장을 거래합니다. 이러한 알고리즘 중 일부는 고주파수 거래 (HFT) 전략을 사용할 수 있습니다. CTA는 곡물, 귀금속, 주식 인덱스, 금리 선물 및 설탕과 같은 부드러운 상품을 비롯한 여러 유형의 상품에 투자 할 수 있습니다. 다른 CTA 전략은 이익 창출을 위해 옵션을 사용합니다.