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투자하는 뮤추얼 펀드의 유형에 따라 펀드의 거래 활동으로 인해 발생하는 비용이 수익에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 많은 투자자는 투자와 관련된 비용에 많은주의를 기울이지 않고 펀드의 명시 적 또는 예상 수익률에 감명받는 경향이 있습니다. 뮤추얼 펀드 운영을 유지하기 위해 주주에게 청구되는 연간 비용을 비용 비율이라고합니다. 비용 비율은 실제로 너무 많은주의를 끌지 않도록 하나의 수수료로 깔끔하게 포장 된 몇 가지 다른 비용의 합성물입니다. 일반적으로 비용 비율의 구성 요소는 펀드 관리자에게 지불하는 데 필요한 관리 비용 또는 투자 비용입니다. 마케팅 비용을 충당하기위한 배포 및 서비스 요금; 보관 및 법률 비용과 같은이 범주에 포함되지 않은 배포 및 잡비.

펀드 가치의 백분율로 표시되는 비용 비율 수치는 펀드의 유형과 매니저의 투자 스타일에 따라 크게 다를 수 있습니다. 고수익 주식 및 채권 펀드와 같은 적극적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 이러한 유형의 공격적인 펀드에 내재 된 거래 활동의 증가로 인해 높은 비용 비율을 보입니다. 반대로, 인덱스 펀드 및 기타 수동적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 가장 낮은 수수료를 가지며, 그 이유는 관리자가 구매 및 보류 전략을 채택하여 거래 비용이 적기 때문입니다.

수학을 살펴보십시오.

뮤추얼 펀드는 환상적인 수익을 창출하기 때문에 비용이 들게되는 경우도 있습니다. 그러나 장기간에 걸쳐 가치가 증가하지 않거나 상당한이자 또는 배당금을 지불하지 않는 경우 펀드의 이익이 비용을 충당하기에 충분하지 않기 때문에 적당한 비용 비율로도 부담이 될 수 있습니다.

예를 들어, 1 백만 달러의 포트폴리오를 가진 펀드가 2 %의 비용 비율을 가지고 있다고 가정하십시오. 이것은 주주들이 매년 20,000 달러를 지불한다는 것을 의미합니다. 따라서 지주 가치가 10,000 달러 인 주주는 매년 200 달러를 지불합니다. 펀드의 가치가 향후 5 년 동안 비교적 안정적으로 유지되고 매년 250 달러 만 지불하면 주주는 총 1 만 달러의 비용을 지출하지만 1 만 250 달러의 수익 만받습니다. 이것은 기술적으로 이익이지만 간단한 저축 예금 또는 CD 예금 증서에 투자함으로써 더 나은 수익을 얻을 수있을 때 보험이없는 제품에 투자 할 가치는 거의 없습니다.

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고려해야 할 기타 비용

비용 비율에는 부하, 구매 또는 상환 수수료와 같이 주주가 지불해야하는 모든 비용이 포함되지는 않습니다. 펀드의 수익이 비용을 충당하기에 충분할 정도로 뮤추얼 펀드에 투자하기 전에 주주가 책임지는 모든 비용을 인식하는 것이 중요합니다.뮤추얼 펀드에서 발생하는 모든 수수료는 펀드의 안내서에 명확하게 기재되어야한다.