당신은 빠른 자동차와 당신 옆의 수퍼 모델을 꿈꾸며, 누군가가 당신에게 복무하는 동안 자신의 호화 요트에 앉아 있습니까? 그렇다면 자신의 헤지 펀드를 시작하고 싶지 않을 수도 있습니다. 당신이 잘못된 이유로 게임을하고 있기 때문에 당신의 판단은 흐려질 것입니다.

반면에, 당신이 투자에 대한 열정을 가지고 있다면 - 당신은 식사를하고, 잠을 자고, 숨을 쉬게됩니다 - 그러면 이것은 당신을위한 올바른 공연 일 것입니다. 그러나 그렇게 간단하지는 않습니다. 열정은 도움이되지만 성공을 보장하지는 않습니다. 성공하기 위해서는 시장을 이해해야하거나 시장을 이해하는 사람을 고용해야합니다. 이것은 경쟁력을 제공 할 것이지만, 경험 많은 분석가를 고용하는 것만 큼 쉽지는 않습니다. (자세한 내용은 헤지 펀드 : 소개 참조)

분석가와 전략가

대부분의 분석가들은 해마다 또는 연 단위의 수를 비교하고 미래에 어떤 단점이나 기회가 있을지 찾아내는 데 능숙하지만 대부분은 유사한 방법. 많은 분석가들은 파라볼 릭 움직임의 가장 큰 요소 인 산업 동향의 중요성을 과소 평가합니다. 산업에 세심한주의를 기울이면 가장 강한 산업에서 가장 약한 주식이 가장 약한 산업에서 가장 강한 주식을 능가 할 것입니다. 따라서 분석가가 아니라 전략가가 필요합니다.

많은 새로운 헤지 펀드가 가치 투자를 선택할 것입니다. 괜찮습니다. 그러나 만약 우리가 약세장에 진입한다면 10 년 동안 더 나은 가치가 존재하지 않을까요? 그 헤지 펀드가 S & P 500을 능가 할 수 있지만, S & P 500이 지난 해에 20 %의 가치 하락을했다면 그다지 의미가 없다. S & P500을 상대로 4 %가 일부 투자자들의 고통을 완화시킬 수 있다고 말하지만, 대부분의 투자자는 시장이 무엇을하고 있든 관계없이 이익을보고 싶어하며, 헤지 펀드라는 이름은 이것이 가능해야 함을 나타냅니다. 또한 관리 대상 자산이 더 높다는 것은 품질을 나타내지 않는다는 점을 지적하는 좋은시기입니다. 품질면에서는 특히 어려운 시장 환경에서 과거 실적을 살펴보십시오. (자세한 내용은

가치 투자에서 가치는 무엇입니까? 참조)

모든 시장 환경에서 어떻게 제공 할 수 있는지 스스로에게 묻고있을 수도 있습니다. 가장 쉬운 방법은 길고 짧은 펀드입니다. 즉, 올바르게 전략을 세워야합니다. 한 가지 품질 접근법은 성장 잠재력과 탄력성과 관련하여 가장 높은 품질과 가장 낮은 품질의 이름을 찾기 위해 S & P 1500 (S & P 500뿐 아니라) 전체를 통과하는 것입니다. 간략하게하기 위해 장 / 단 포트폴리오에 10 개의 주식을 보유하고 있다고 가정 해 봅시다 - 5 개는 길고 5 개는 짧습니다. 명칭을 제시하지 않고도, 5 가지의 장기 직책은 일관성있는 매출 및 이익 증대를 보이고, 대차 대조표가 강하며, 무기 성장 잠재력에 상당한 현금 흐름을 생성하고, 어려운 일이 생기면 주주들에게 자본 수익을 증가시키는 회사와 함께 할 것입니다. 강한 산업에서5 개의 짧은 포지션은 지속적으로 최고 및 최저 비용으로 어려움을 겪고 있고, 과잉 리베이트되고, 현저한 현금 흐름을 생성하지 않으며, 잠재적으로 취약한 산업에 종사하고있는 회사들과 함께 할 것입니다.

이 전략을 올바르게 구현하면 다음과 같은 일이 발생합니다. 시장이 올라 갔을 때 최고 순위의 긴 이름 (성장 + 탄력성)은 잘 수행되어야하고 짧은 직책은 많은 감사를 나타내지 않을 것입니다. 시장이 무너질 때, 최고 품질의 긴 이름이 스스로 보유하게되며, 가장 약한 회사 (귀하의 짧은 직책)는 망치질됩니다. 이 전략은 간단하면서도 매우 효과적이며 연간 수익 기대치를 상향 조정하고 S & P 500을 폐지 할 가능성이 있습니다. 그러나 팀에 적절한 인력이 있어야합니다. 귀하의 능력을 증명하기 위해서는 귀하의 실적을 감사하기 위해 약 $ 10, 000 / 년의 비용이 소요됩니다. 그리고 그것은 단지 작은 비용입니다. 이 전략을 실행하고 따르는 것이 충분히 어렵지 않은 것처럼, 이것은 자신의 헤지 펀드를 시작하는 데 필요한 것의 일부일뿐입니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오 :

헤지 펀드 : 전략 .) 여기에 자신의 헤지 펀드를 시작하기 위해 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다.

시간 약속

가족들과 보내는 시간을 좋아하십니까? 그렇다면 자신의 헤지 펀드를 시작하기 전에 두 번 생각하는 것이 좋습니다. 하루 중 언제든지 시장에 관심을 기울일뿐만 아니라 사업주로서 항상 불을 지피고 있습니다. 이는 오버 헤드, IT, 인적 자원, 마케팅 등과 관련 될 수 있습니다. (자세한 내용은

대규모 헤지 펀드 실패.) 시작 자금

친구 및 가족에게 투자 자금을 요청할 준비가 되셨습니까? 확신을 가지고 반복적 인 프로세스 전략을 가지고 있는지 확인하십시오. 일을 계획하고 계획을 세우십시오. 위에서 언급 한 전략을 사용하는 경우 분기별로 업데이트하십시오. (

헤지 펀드 를 살펴보십시오.) 친구 나 가족에게 자본금을 물어보고 싶지 않으면 전 동료, 연금 기금, 대학 엔 다우먼트, 기금, 그리고 꽤 많은 사람이나 당신이 생각할 수있는 다른 것들이 있습니다. 무엇을 결정하든 진행중인 비용을 충당하기 위해 최소한 500 만 달러 이상의 자본이 필요합니다. 귀하의 관리 수수료 및 성능 비용은 게이트 밖에서 비용을 충당하기에 충분하지 않습니다. 사실, 대부분의 헤지 펀드 매니저는 AUM을 늘리기 위해 초기 단계에서 그 돈을 재투자 할 것입니다.

가장 중요하면서도 가장 필요한 비용 중 하나는 변호사 비용이지만 감사관, 백 오피스 운영 관리자, 타사 마케터, IT 전문가, 블룸버그 터미널 등이 필요합니다.

기타 요점

프라임 브로커가 필요할 것입니다. 그러나 프라임 브로커는 9 개월 간의 실적을보아야합니다. 당신이 참을성이 있고 당신의 성과가 예외적 인 경우에, 그것은 주요한 중개인에게서 중요한 소개로 이끌어 낼 수 있습니다. 헤지 펀드 매니저로서, 당신은 방정식에서 감정을 벗어나야합니다.나쁜 날들이있을 것이지만 항상 인내심을 갖고 합리적으로 행동하십시오. 록업 조건이 있다는 것을 기억하십시오. 그러면 당신의 능력을 증명할 시간을 갖게 될 것입니다. 성과 목표를 설정하십시오. S & P 500보다 우월한 실적을 올리려고하십니까? 아니면 다른 형태의 벤치 마크입니까? (자세한 내용은

7 헤지 펀드 매니저 시작 팁 참조) 정부 규정을 숙지하고 항상 규칙을 준수하십시오. 그렇지 않으면, 당신의 노력을위한 목적이 없을 것입니다.

결론

자신의 헤지 펀드를 시작하면 큰 재정 성공을 거둘 수 있지만, 정상에 오르기 위해서는 많은 시간과 노력이 필요할 것입니다. 위에 열거 된 모든 도전 과제 외에도, 상황이 저조 해지면 상황이 좋고 크게 나아질 때 투자자는 침묵 함을 기억해야합니다. 다시 말해, 기대했던 성과를 거두었을 때 축하를받지는 못 하겠지만, 상황이 좋지 않을 때 많은 불만이있을 것입니다. 자본을 늘리고, 특정 전략을 고안하고 실행하며, 성공적으로 사업을 운영하고, 가족과 함께 시간을 포기하고 성난 고객을 처리 할 수 ​​있다고 생각하는 경우에만이 분야에 참여하십시오. 이러한 모든 문제를 처리 할 수있는 소수의 사람이라면 보상이 중요 할 수 있습니다. (자세한 내용은

헤지 펀드 매니저의 일일 일정 참조)