달러 - 비용 평균화는 투자자들이 대규모 투자를하지 않고도 비용 효율적인 방식으로 금융 시장에 참여할 수 있도록하는 실용적이고 진정한 투자 전략입니다. 특히 뮤추얼 펀드 (특히 401 (k) 플랜의 맥락에서) 투자자가 투자를 염려하지 않으면 서 최소한 25 달러 (또는 그 이하)의 금액을 체계적으로 예치 할 수있는 낮은 투자 최저액을 가지고 있기 때문에 뮤추얼 펀드 투자자들 사이에서 특히 인기있는 전략입니다 거래 비용으로 인해 수익이 감소합니다. 종종 아주 작은 지출 비율을 가진 Exchange -Traded Fund (ETFs)는 달러 비용 평균화를위한 완벽한 수단으로 보일 수 있지만, 초기 모습은 속일 수 있습니다. (비용 비율과 달러 비용 평균 간의 관계에 대한 자세한 내용은 달러 - 비용 평균 환율 참조)

거래 비용 비교 : ETF와 뮤추얼 펀드 비교

투자 비용 비교시 뮤추얼 펀드 비용 비율이 두드러지게 나타나며 언론에 의해 종종 인용됩니다 . ETF는 뮤추얼 펀드와 매우 유사하기 때문에 둘 사이의 비용을 비교하기 위해 많은 투자자들은 종종 ETF와 뮤추얼 펀드 비용 비율을 직접 비교합니다. 이러한 직접 비교에서 ETF는 거의 항상 산사태로 승리합니다. 저렴한 비용의 무부하 인덱스 펀드로 알려진 뱅가드 그룹조차도 경쟁 할 수 없습니다. 스테이트 스트리트의 SPDR 500 ETF는 9 베이시스 포인트 (0.09 %)로 Vanguard Index 500 펀드가 부과하는 16 베이시스 포인트 (0. 16 %)의 수수료를 탕감합니다.

AD:

지출 비율이 중심이되지만 투자자가 직면해야하는 유일한 비용은 아닙니다. 뮤추얼 펀드와 ETF 비용을보다 정확하게 비교하기 위해 투자자는 각 펀드가 부과하는 수수료를 살펴 봐야합니다.

뮤추얼 펀드 수수료

뮤추얼 펀드 비용 비율은 투자 관리 수수료, 관리 비용 및 12b-1 수수료 (특정 마케팅 비용)를 포함합니다. 그러나 중개 수수료 수수료 및 판매 수수료 (로드 펀드의 경우)는 비용 비율에 포함되지 않으며 많은 펀드가 낮은 잔액 수수료를 부과합니다. 이 불쾌한 수수료는 일반적으로 연간 25 달러 미만이며 계정 잔고가 특정 달러 수치 (예 : $ 10, 000) 미만일 경우 부과됩니다. 일부 펀드는 자산이 다른 펀드로 옮겨지면 매 거래마다 구매 수수료 및 / 또는 교환 수수료를 부과합니다. 자산이 적어도 일정 기간 계정에 보유되지 않은 경우 많은 자금이 환매 수수료를 부과합니다.

AD:

뮤추얼 펀드의 실제 비용을 계산할 때 비용 비율이 모두 필요하다고 가정하기 전에 계정 잔액과 거래 습관을 검사하는 것을 잊지 마십시오.

ETF 수수료

ETF에 투자하는 비용을 계산하는 것은 뮤추얼 펀드에 투자하는 비용을 계산하는 것보다 쉽습니다.ETF 투자자들은 10 포인트 글꼴로 작성된 조밀하고, 가난한 단어로 된 지침서를 깊이 파고 들지 않고 비범 한 번호로 채워진 차트를 탐구하는 대신, 비용 비율과 거래 수수료를 두 가지만 염두에두면됩니다.

비용 비율은 뮤추얼 펀드의 비용 비율과 마찬가지로 투자 자산의 고정 비율입니다. 그러나 ETF가 주식과 같은 중개 회사를 통해 거래하기 때문에 매 거래마다 지급해야하는 수수료도 있습니다. 이 커미션은 투자자가 ETF 기부금을 평균하여 달러를 평균 할 것을 염두에 두어야하는 항목입니다.
ETF : 거래 비용

ETF에 투자 할 때마다 관련된 비용을 고려해야합니다. 이렇게함으로써, 비용 비율을 고려하는 것이 쉬운 부분입니다. 이는 꾸준한 투자 비율이기 때문에 투자 금액에 관계없이 동일한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 사업 비율이 꾸준히 9 베이시스 포인트라면, 사업 비율 비용은 $ 100 투자에서 9 센트이고 $ 1입니다. 09 달러에 1 만 달러를 투자했다. 비용 비율은 백분율이기 때문에 달러 비용 평균의 이점에는 아무런 영향을 미치지 않습니다.

그러나 거래 비용은 다른 이야기입니다. 거래 비용이 빠르게 증가하므로 ETF에서 적은 달러 금액으로 달러 비용 평균을 계산하는 것은 실용적이지 않습니다. 거래 비용이 투자 실적을 저하시킵니다. 비용 비율이 투자 된 1 달러 금액에서 똑같은 금액을 받지만, 고정 요금 중개 수수료는 거래 당 단 10 달러를 청구하는 할인 브로커에서도 소규모주기적인 투자에서 큰 덩어리가 될 수 있습니다. 다음과 같은 투자에 대한 거래 비용의 영향을 고려하십시오.
10 달러의 거래 비용을 포함한 25 달러 투자의 경우, 순 투자는 15 달러입니다. 거래 비용의 결과로 사라지는 투자의 비율은 40 %입니다.

10 달러의 거래 비용을 가진 50 달러 투자의 경우 순 투자는 40 달러입니다. 거래 비용의 결과로 사라지는 투자의 비율은 20 %입니다.

• 10 달러의 거래 비용을 가진 100 달러 투자의 경우 순 투자는 90 달러입니다. 거래 비용의 결과로 사라지는 투자의 비율은 10 %입니다.

• 거래 비용이 $ 10 인 1 만 달러 투자의 순 투자는 990 달러입니다. 거래 비용의 결과로 사라지는 투자의 비율은 1 %입니다.

• 보시다시피, 더 큰 일시금을 투자 할 때만 거래 비용의 영향이 줄어 듭니다. 그러나 달러 - 비용 평균화는 정기적으로 더 적은 금액을 투자하고 잠시 후에는 더 많은 돈을주기보다는 더 자주 투자하는 것입니다. 분명히, ETF 투자에서, 당신이 정기적으로 투자하는 금액이 상당히 크지 않으면, 달러 - 비용 평균의 이점은 중개 수수료에 의해 가려집니다.

• 결론 달러화 평균화가 적절하게 이루어지면 ETF가 달러 비용 평균화를위한 탁월한 수단이 될 수 있습니다. 투자 금액이 증가함에 따라 거래 수수료는 동일하게 유지됩니다.ETF 투자자는 소액의 돈을 자주 투자하는 것이 아니라 더 많은 돈을 덜 투자 할 경우 투자 비용을 크게 줄일 수 있습니다. ETF로 달러화 평균을 계산하는 것은 모든 사람에게 효과가있는 전략은 아니지만 그것이 유효한 전략이 아니라는 것을 의미하지는 않습니다. 모든 투자 전략과 마찬가지로 투자자는 돈을 양도하기 전에 구매 내용과 투자 비용을 이해해야합니다.