2012 년 Jumpstart Our Business Startup Act가 통과 된 이후 부동산 크라우드 펀딩이 이월되었으며 시장은 더욱 확대 될 것으로 예상됩니다. 2015 년 10 월에 SEC는 JOBS 법 Title III 조항에 대한 최종 판결을 발표하여 비 공인 투자자가 공인 투자자들과 함께 많은 규모의 부동산 거래에 참여할 수 있도록했습니다.

크라우드 펀딩 플랫폼을 통해 부동산에 투자하는 것은 REIT 또는 부동산의 직접 소유보다 이점이 있습니다. 이러한 이점 중 하나는 부채와 지분 투자 중에서 선택할 수있는 능력입니다. 부동산 크라우드 펀딩에 뛰어 들기 전에 두 가지가 어떻게 다른지와 위험이 무엇인지 이해하는 것이 도움이됩니다. (부동산 크라우드 펀딩의 기본 사항은 부동산 및 군중 집행 : 투자자를위한 새로운 길을 참조하십시오.)

채무 투자 방법

부동산 채무 증서에 투자 할 때, 투자자는 부동산 소유자 또는 거래 스폰서에게 대금업자의 역할을 수행합니다. 대출은 부동산 자체에 의해 보호되며 투자자는 대출 금리와 투자 한 금액에 따라 결정되는 고정 수익률을받습니다. 부채 거래에서 투자자는 자본 축적의 맨 아래에 있습니다. 즉, 부동산으로부터의 대금 지급을 주장 할 때 우선 순위가 있음을 의미합니다. (자세한 내용은 자습서 : 부동산 투자 조사를 참조하십시오.)

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장점 :

• 짧은 보유 시간 -Debt 투자는 개발 프로젝트와 가장 관련이 있습니다. 그 결과 일반적으로 지분 투자에 비해 보유 기간이 짧아집니다. 거래의 성격에 따라 보류 시간은 6 개월에서 24 개월까지 지속될 수 있습니다. 장기적으로 자산을 묶는 것이 쉽지 않은 투자자에게는 이점이 있습니다.
• 위험 감소 - 거래 방식이 구조화되어 있기 때문에; 투자자들은 부채 투자로 인한 위험을 줄입니다. 대부는 대부의 상환에 대한 보험 정책의 역할을하는 부동산에 의해 보호됩니다. 부동산 소유자 또는 스폰서 불이행의 경우에도 투자자는 처분 조치를 통해 투자 손실을 회수 할 수 있습니다.
• 꾸준한 수입 - 부채 투자는 회수금 지급 횟수와 빈도 측면에서 더 예측 가능합니다. 모든 거래가 다르지만 투자자가 매년 8 %에서 12 %의 수익을 올리는 것은 드문 일이 아닙니다. 이러한 반품은 일반적으로 월별 또는 분기별로 지급됩니다.

단점 : - 단점 :

• 한계 수익률 - 부채 투자는 위험을 낮추지 만, 수익의 주요한 단점은 대출 금리로 제한된다는 것입니다. 투자자는 더 안전한 내기와 교환하여 더 높은 수익을 올릴 잠재력을 희생 할 용의가 있는지 여부를 명확히해야합니다.
• 높은 수수료 - 대부분의 부동산 크라우드 펀딩 플랫폼은 계좌를 만들고 부채에 대한 투자를 연구하기 위해 투자자에게 요금을 부과하지 않지만 대개 거래에 참여하는 데 필요한 수수료 유형이 있습니다. 크라우드 펀딩 플랫폼은 일반적으로이자가 지급되기 전에 정상에서 벗어나 백분율로 수익을 얻습니다. 투자자에게 전달되는 별도의 대출 개시 수수료가있을 수도 있습니다. (부동산 크라우드 펀딩 플랫폼에 대한 자세한 내용은 상위 5 개 부동산 크라우드 펀딩 회사 참조)

주식 투자 기본 사항

대부분의 부동산 크라우드 펀딩 거래에는 지분 투자가 포함됩니다. 이 시나리오에서 투자자는 특정 자산의 주주이며 지분은 투자 한 금액에 비례합니다. 수익은 부동산이 창출하는 임대 수입의 비율로 크라우드 펀딩 플랫폼에 지불되는 서비스 요금을 덜어주는 형태로 실현됩니다. 재산이 팔리는 경우 투자자는 또한 어떤 가치의 가치도 분배 될 수 있습니다.

장점 :

• 수익 상한선 없음 - 지분 투자는 잠재적 인 수익 측면에서보다 넓은 시야를 제공합니다. 연간 수익률을 18 %에서 25 %까지 높일 수 있습니다. 그러나 모자가 없기 때문에 하늘은 정말로 투자자의 관점에서 한계가 있습니다.
• 세금 혜택 - 투자 부동산을 소유 한 특권 중 하나는 감가 상각 및 수리 비용과 같은 소유권과 관련된 특정 비용을 공제 할 수 있다는 것입니다. 주식 크라우드 펀딩 (equity crowdfunding)을 통해 거래는 일반적으로 조세 목적 상 유동성 엔티티로 취급되는 LLC를 통해 구조화됩니다. 이는 투자자가 직접 자산을 소유 할 필요없이 감가 상각 공제의 혜택을 누릴 수 있음을 의미합니다.
• 낮은 수수료 - 주식 투자는 수수료와 관련하여 비용이 저렴할 수 있습니다. 선행 수수료 및 월 이용료를 지불하는 대신 투자자는 재산에서 자신의 지위를 유지하기 위해 연회비를 1 회 지불 할 수 있습니다. 수수료는 투자 된 총 금액의 백분율로 계산되며 종종 1 %에서 2 % 사이에서 실행됩니다.

단점 :

• 위험도가 더 높음 - 주식 공모 자금 조달은 투자자의 주머니에 더 많은 돈을 투자 할 수 있지만 더 큰 도박을 의미합니다. 투자자는 자신의 투자에 대한 회수권을 얻는 데있어 두 번째이며, 해당 부동산이 기대치를 충족시키지 못하면 손해로 쉽게 이어질 수 있습니다.
• 더 긴 보유 기간 - 주식 투자자들은 부채 투자자보다 훨씬 더 긴 시간을 보입니다. 홀드 타임은 5 년 또는 10 년 이상 지속될 수 있습니다. 이는 포트폴리오에서 높은 수준의 유동성을 유지하는 데 관심이있는 경우 중요한 고려 사항입니다.

결론

Crowdfunding은 개인 부동산 거래를 비용 효율적으로 투자하고자하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 많은 플랫폼의 최소 투자액은 5,000 달러에서 10,000 달러이며,이 자산 클래스에 액세스하기 위해 지불하는 비용은 상대적으로 적습니다. 주식 및 부채 투자 모두 좋은면과 나쁜면을 가지고 있기 때문에 정통한 투자자는 신중하게 무게를 달아야합니다.당신이 얻고 자하는 것을 이해하는 것과 당신이 위험에 처한 것을 이해하는 것은 투자 유형 중 하나 또는 둘 모두가 귀하의 포트폴리오에 적합한 지 여부를 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.