George Soros와의 1969 년 투자액은 지금까지 4 백만 달러 이상이었을 것이다.

헤비 팩토리 펀드 매니저는 관리 비용을 지불 한 후 상당한 수익을 올렸다. 그의 주력 인 퀀텀 펀드는 투자자들로부터 존경받습니다. George Soros는 그의 무역 전략과 그의 투자 철학에 대한 논쟁으로 인해 적대감을 나타내지 만 세계의 엘리트 투자자들 가운데 수십 년을 머리에 썼습니다. 1981 년 Institutional Investor 잡지는 그를 "세계 최고의 돈 관리자"라고지었습니다.

소로스의 철학

조지 소로스는 단기 투기꾼이다. 그는 금융 시장의 방향에 막강하고 레버리지가 높은 베팅을합니다. 그의 유명한 헤지 펀드는 거시 경제 분석에 기초한 환율, 원자재 가격, 주식, 채권, 파생 상품 및 기타 자산의 움직임에 대한 대규모 일방 배팅을 중심으로 한 철저한 글로벌 매크로 전략으로 유명합니다.

간단히 말하면, Soros는 이러한 투자의 가치가 상승하거나 하락할 것이라고 평가합니다. 본 바지의 자리는 연구를 기반으로하고 본능에 따라 수행됩니다. Soros는 그의 목표를 연구하여 다양한 금융 시장의 움직임과 참가자들이 그의 거래를 지시하도록합니다. 그는 자신의 거래 전략의 철학을 반사 신경이라고 부릅니다. 이론은 모든 정보가 모든 시장 참여자에게 알려지고 그에 따라 가격을 고려한 균형 기반 시장 환경의 전통적인 아이디어를 피합니다. 대신, Soros는 시장 참여자들이 직접 시장 펀더멘털에 직접적으로 영향을 미치며, 비합법적 인 행동으로 인해 투자 기회를 제공하는 붐과 흉상이 생길 것이라고 생각합니다.

주택 가격은 그의 이론이 흥미로 웠던 예를 보여준다. 대금업자가 대출을 쉽게하면 더 많은 사람들이 돈을 빌립니다. 한편으로 돈을 모으는 사람들은 집을 사서 주택 수요가 증가합니다. 수요가 상승하면 가격이 상승합니다. 높은 가격은 대출 기관이 더 많은 돈을 빌려주도록 권장합니다. 차용자의 손에 더 많은 돈을 지불하면 주택 수요가 늘어나고 경제적 펀더멘털이 제시하는 주택 가격이 상승한 상승하는 나선형 순환이 합리적입니다. 대금업자와 구매자의 행동은 상품 가격에 직접적인 영향을 미쳤습니다.

주택 시장이 붕괴 될 것이라는 생각에 기반한 투자는 고전적인 Soros 내기를 반영합니다. 호화 주택 건설업자의 주식을 매도하거나 주요 주택 담보 대출을 단 축하는 것은 주택 붐이 파산했을 때 이익을 추구하는 두 가지 잠재적 투자 일 것입니다.

주요 거래

George Soros는 항상 "영국 은행을 해산 한 사람"으로 기억 될 것입니다."잘 알려진 통화 투기업자 인 Soros는 기회를 찾고있을 때 전 세계를 생각하지 않고 특정 지역에 대한 자신의 노력을 제한하지 않고 1992 년 9 월 영국 파운드를 수십억 달러 빌려 독일 표식으로 전환했습니다.

파운드가 추락했을 때, 소로스는 파운드의 가치가 새롭고 낮은 값에 기초하여 대금업자의 가치를 파운드 당 가치와 하루 만에 거래 할 때의 가치 사이의 차이로 10 억 달러를 넘는 금액으로 상환했다. 그는 자신의 지위를 풀어서 총 20 억 달러를 벌었 다. 그는 1997 년 아시아 금융 위기 당시 아시아 통화와 비슷한 움직임을 보였으 며 투기적인 광란에 빠져 태국 바트의 붕괴를 초래했다. 투기꾼이 걸었던 국가 통화가 다른 통화에 고정되어 있었기 때문에 효과적이었습니다. 즉, 통화가 통화를 "보호"하기 위해 계약을 맺는 것이었기 때문입니다 특정 화폐 비율로 몰려 들었다. 투기꾼이 베팅을했을 때, 통화 발행자는 공개 시장에서 통화를 사면서 비율을 유지하려고 시도했습니다. 정부가 돈을 다 써 버리고 그 노력을 포기해야 할 때, 통화 가치는 급락했다.

정부는 소로스가 자국 통화에 관심을 갖게 될까봐 두려움 속에 살았다. 그가했을 때, 다른 투기꾼들은 엘크 무리에 내리는 늑대 무리로 묘사 된 것에 싸움에 합류했습니다. 투기꾼이 차용하고 활용할 수있는 엄청난 돈은 정부가 공격을 견딜 수 없게 만들었다.

그의 뛰어난 성공에도 불구하고 George Soros가 모든 내기를 베팅 한 것은 아닙니다. 1987 년에 그는 미국 시장이 계속해서 상승 할 것이라고 예측했다. 그의 펀드는 추락하는 동안 3 억 달러의 손실을 겪었지만 여전히 1 년 동안 낮은 2 자리 수익률을 기록했습니다. 그는 또한 1998 년 러시아의 부채 위기에서 20 억 달러의 손실을 기록했고 1999 년에는 기술 버블 동안 7 억 달러의 손실을 기록했다. 손실에 찔린 그는 상승을 기대하면서 크게 샀다. 그는 시장이 마침내 추락했을 때 약 30 억 달러를 잃었다.

결론

George Soros와 같은 거래는 마음이 희미하거나 지갑의 빛이 아닙니다. 큰 내기와 베팅의 단점은 커다란 배팅과 큰 배팅입니다. 손실을 감당할 여유가 없다면, 당신은 Soros처럼 베팅 할 여력이 없습니다. 대부분의 글로벌 거시 헤지 펀드 거래자들은 상대적으로 조용한 유형이지만, 재산을 얻는 동안 각광을받지 않고 Soros는 경제 및 정치 문제에 대해 매우 공개적으로 입장을 취해 왔습니다.

30 년이 넘는 기간 동안, 그는 매 시간마다 올바른 움직임을 만들어 상인과 투자자 사이에서 팬들의 군대를 만들었고 투기 적 활동이 끝나갈 무렵에는 그를 비웃는 군대를 만들어 냈습니다.