안타깝게도 정확한 주문 및 선적 데이터를 보유한 회사가 아니라면 향후 5 년 동안 회사에서 판매 할 제품의 수를 정확하게 파악하는 것은 대단히 어렵습니다. 그러나 몇 가지 주요 질문을 통해 투자자는 추측의 정확성을 향상시킬 수 있습니다. 회사 제품의 시장 성장 속도는 얼마나 빠릅니까? 회사의 시장 점유율은 얼마입니까? 회사가 시장 점유율을 얻거나 잃을 가능성이 있습니까?

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시장 성장

시장 성장률을 조사하는 데 시간을 할애합니다. 성숙한 시장이나 성장 시장에서 사업하고 있습니까? 당신이 소비자 제품 거인 Proctor & Gamble의 미래 성장을 측정하려고한다고 가정 해 봅시다. P & G 상품의 시장이 상당히 성숙하다는 것을 기억할 필요가 있습니다. 이는 전체 경제 나 GDP보다 훨씬 빠르게 성장하지 않을 것임을 의미합니다.

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기술 산업 분야의 기업은 일반적으로 빠른 성장 시장에서 활동합니다. 예를 들어, 애플을 생각해보십시오. 10 년 전보다, 애플은 컴퓨터에 대해서만 알려져 있었지만 지금은 전화 및 태블릿 시장에 대한 권위있는 이해를 가지고 있습니다. 잠재 고객에 대한 감각을 얻으려면 이미 스마트 폰을 보유한 사람들의 비율, 새로운 스마트 폰 구매자의 비율 및 향후 경쟁사를 통해 경쟁자를 확보 할 수있는 고객 비율을 추정해야합니다.

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시장 점유율

회사의 시장 점유율 또한 향후 매출 성장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 인텔은 컴퓨터 칩 거인 인 인텔과 같은 시장을 장악하고 있습니까? 인텔이 연간 판매량이 이미 500 억 달러를 돌파하고 칩 시장의 80 %를 소유하고있는 해마다 10 %의 매출 신장은 어렵다. 몇몇 지배적 인 플레이어에게는 시장 점유율 상승을 통한 매출 신장의 여지가 많습니다.

다른시기에, 주요 시장 참가자들은 이미 더 많은 이득을 얻기 위해 이미 강한 시장 지위를 사용합니다. 스타 벅스 (Starbucks)와 혼다 (Honda)의 커피 소매 업체는 수년간 시장 점유율을 지속적으로 높이기 위해 브랜드 파워를 사용하는 회사의 좋은 예입니다. "Up-and-Comers"는 전통적으로 지배적 인 경쟁자였던 회사들로부터 큰 시장 점유율 비율을 매우 빨리 취할 수 있습니다. Southwest Airlines을 생각해보십시오. 혁신적인 저비용 비즈니스 모델 덕분에 불과 몇 년 만에 Southwest는 아메리칸 항공 및 유나이티드 항공과 같은 업계 선두 기업들로부터 항공 사업의 큰 덩어리를 얻었습니다.

일부 회사는 경쟁 업체와 시장 점유율을 지속적으로 거래하고 있습니다. Coca-Cola에서 매출 성장을 고려하고 있다면 시장 점유율 상승으로 인한 성장을 예상 할 수 있습니다.그러나 시장 점유율이 경쟁사들 사이를왔다 갔다 할 때, 코카콜라와 펩시는 향후 매출 성장 추세를 예측할 때 주가 상승에 너무 많은 무게를 두어서는 안됩니다.

가격

제품 및 서비스의 가격은 판매 수익 증가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 회사가 가격을 올리고 단위 판매량을 관리하는 경우 판매 수익이 증가합니다. 반면에 고객이 덜 비싼 대안으로 전환하면 판매 가격이 높아질 수 있습니다.

판매 수익에 대한 가격의 영향은 모두 회사의 가격 결정력에 달려 있습니다. 예를 들어, 제약 회사는 약이 특허를 받고있을 때 엄청난 가격 결정력을 가지고 있습니다. 브랜드 인지도와 고객 충성도가 높은 회사에서도 마찬가지입니다. 스타 벅스와 혼다는 경쟁사보다 높은 가격을 부과 할 수 있으며 여전히 매출 성장을 유지하고있다. 반대로 기술 및 가전 제품 시장에서는 가격이 하락할 가능성이 거의 없습니다. 소니와 인텔 같은 기업의 경우 시간이 지남에 따라 가격 압박이 심해 판매량이 증가하더라도 판매 수익이 떨어질 수 있습니다.

마지막으로 제품 구성에 대해 생각하는 것을 잊지 마십시오. 제너럴 모터스 (GM)가 고급형 캐딜락 차량을 저가형 시보레에 판매하는 데 주력 할 것이라고 결정했다고 가정 해 보겠습니다. 럭셔리 자동차의 평균 판매 가격 상승은 매출 성장에 유리한 영향을 미칠 수 있습니다. 하이 엔드에 대한 GM의 관심이 판매 된 총 차량 수가 줄어들지 않는다고 가정 할 때.

결론

외부에서 회사를 찾는 투자자는 단기간에 매출 성장률을 예측하는 것이 안개를 들여다 보는 것과 조금 비슷합니다. 시장 성장, 시장 점유율 및 가격 책정에 관한 이러한 간단한 질문은 시작일 뿐이지 만 투자자는 그 과정을 통해 먼 길을 갈 수 있습니다.