헤지 펀드는 뮤추얼 펀드와 비슷한 방식으로 운영됩니다 투자자의 자산을 함께 모으고 고객 수익을 최적화하려는 노련한 전문가가 관리한다는 점에서 그러나 주요 차이점이 있습니다. 헤지 펀드는 최소한의 대규모 투자가 필요하며 높은 순자산 가치, 상당한 소득 및 증권 시장에 대한 고급 지식을 포함하는 공인 투자자에게만 개방되어 있습니다. 전형적인 뮤추얼 펀드는 시간 제한없이 청산 될 수있는 500 달러의 최소 투자를 요구하지만, 헤지 펀드는 1 년의 고정 기간을 가진 1 백만 달러의 예금을 요구할 수 있으며 분기당 1 회 인출 할 수 있습니다.

헤지 펀드는 포트폴리오 위험을 최소화하기 위해 투자 전략을 사용하지만 관리자는 또한 광범위한 시장에서 독립적으로 움직이는 접근 방식을 채택하여 고객 수익을 극대화하려고 노력합니다. 자산 운용 수익률 (AUM)과 수익률의 비율에 따라 보상을받는 헤지 펀드 매니저는 자신의 포트폴리오에 대해 최적의 성과를 달성 할 수 있도록 인센티브를 제공합니다. 따라서 관리자는 사건 주도의 연극과 같은 이국적인 전략을 사용합니다. 예를 들어, 어려움을 겪고있는 회사의 주식은 파산 신청을 앞두고 팔리게됩니다. 따라서 헤지 펀드 수익률은 업종 또는 다운 시장의 지수를 오가며 포트폴리오를 운영하는 개인에 대한 상당한 보상을 제공 할 수 있습니다. 다음 네 명의 헤지 펀드 매니저가 2015 년에 가장 많은 비용을 지불 한 미국 투자 전략가 중 하나였습니다.

Ken Griffin

Ken Griffin

1987 년 Harvard 기숙사에서 트레이딩 주식을 인수 한 Ken Griffin은 1990 년에 Citadel LLC를 설립했습니다. 변화하는 시장 상황을 견디도록 설계된 위험 관리 전략에 초점을 맞춰 Griffin의 헤지 펀드는 시타델의 글로벌 지분 및 전술적 거래 헤지스는 17.2 % 및 16 %의 수수료를 각각 반환했으며 그의 주요 펀드는 비용 지출 후 14.3 %를 기록했다. 박애주의 포트폴리오 책임자는 Institutional Investor magazine에서 2015 년을위한 올해의 기관 헤지 펀드 매니저로 지명되었습니다. 그의 노력으로 Griffin의 2015 년 수익은 $ 1입니다. 70 억은 미국 헤지 펀드 매니저 중 가장 많은 액수 다.

James Simons

James Simons는 여전히 중요한 영향력을 행사하면서 2010 년에 290 억 달러의 르네상스 기술 헤지 펀드에서 적극적인 포트폴리오 관리를 포기했습니다. 이론적 인 수학자로서의 경력을 시작한 Simons 베트남의 미국 국가 안보국 (NSA)의 코드 크래커 (code-cracker)는 추정 순 가치가 15 달러 다. 50 억 르네상스의 Medallion Fund는 컴퓨터 모델링을 사용하여 주식 시장의 비 효율성을 파악하고 열정적 인 거래를 통해 수익을 얻습니다.이 기금은 수수료가 부과되기 전에 1994 년에서 2014 년까지 연평균 71.8 %의 수익을 냈습니다. 절충주의의 분석 방법을 사용하여 Simons는 수학자와 천문학자를 고용하여 Medallion의 보유 자산 인 3,000 개 이상의 이슈를 선택합니다.

David Tepper

뉴저지 주에서 플로리다 주에 거주지를 변경함으로써 Appaloosa Management의 데이비드 테퍼 (David Tepper) 뉴저지주의 세무서에서 큰 소란이 발생했습니다. Tepper의 11 달러 재배치. 40 억 개인 재산은 가든 주에서 세금 수입에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이는 납세자의 1 % 미만이 개인 소득세의 3 분의 1 이상을 차지하기 때문입니다. 테퍼의 헤지 펀드는 석유 리바운드에 대해 큰 베팅을하고 있으며, 포트폴리오의 에너지 부문 노출을 10 %의 가중치로 증가시키고있다. 1993 년에 시작된 Appaloosa는 22 달러를 벌었습니다. 80 억 달러의 이익을 거두어 실존에서 가장 수익성이 높은 3 대 펀드 가운데 헤지 펀드를 배치했다. Tepper의 2015 년 인수 금액은 1 달러입니다. 20 억

David Shaw

정교한 수학적 분석을 사용하여 스탠포드 대학 졸업생 데이비드 쇼 (David Shaw)는 복합 펀드를 비용 지출 후 14 %의 2015 배로 끌어 올리기 위해 양적 방법을 사용했습니다. Shaw의 자산 관리 회사 인 D. E. Shaw Group은 전형적인 가치, 성장 및 모멘텀 플레이에서 벗어나 시장의 격변 및 경쟁 압력에 노출되지 않는 문제를 찾습니다. Shaw의 헤지는 기존의 포커스에서 벗어나 기존의 투자 스타일을 추구하는 포트폴리오의 전반적인 리스크를 줄이면서 고유 한 자산을 관리함으로써 수익을 극대화합니다. 2015 년 Shaw는 7 억 달러의 보상금을 받았습니다.